2019年我國磷復肥行業運行情況及發展趨勢

王 瑩，方俊文，李 博

（中國磷復肥工業協會，北京 100011）

2019年是我國經濟由高速增長向高質量發展轉變的攻堅之年，但由于內外部環境復雜多變，市場競爭更為激烈，磷復肥行業景氣度未有明顯改善，整體表現疲軟，盈利能力下降。2019年行業總體呈全線下行態勢，即產能、產量、消費量、效益、出口和價格全線下跌。供給側改革初見成效，部分產能出清疊加環保督察趨嚴，磷復肥供應減少；政策推動化肥利用率提高，有機肥部分替代以及種植結構調整使化肥實際需求進一步下滑；磷石膏資源化利用、氟資源綜合利用等制約行業健康可持續發展的問題仍無法有效解決。2020年是全面建成小康社會目標實現之年，磷復肥行業仍將以調結構和去產能為主要基調，品質提升、綠色發展，適應農業高質量發展是行業健康可持續發展的必由之路。

1 2019年我國磷復肥行業概況

1.1 磷復肥行業產能情況

據中國磷復肥工業協會（以下簡稱協會）統計，截至2019 年年底我國磷肥總產能為P2O52 240 萬t，11 家企業磷肥產能退出P2O5110 萬t，其中磷酸二銨（DAP）產能退出20 萬t，磷酸一銨（MAP）產能退出130萬t，磷銨產能降至3 650萬t。協會統計范圍內，仍有山東奧寶化工集團有限公司、四川省珙縣中正化學工業有限公司等13 家企業共計P2O5100萬t/a裝置全年無生產。

2016 年我國磷肥產能達到頂峰P2O52 470 萬t，2017 年以后產能持續下降，2017—2019 年年均遞減3.1%，行業進入成熟期的深度調整階段。未來磷肥行業仍有向上空間，核心原因是還未實現真正意義上的產能出清。隨著“三磷”整治措施不斷落地推進，我國磷肥供給有望迎來新一輪的壓縮或出清。2020 年是國家工業和信息化部、應急管理部推進城鎮人口密集區危險化學品企業搬遷改造工作的節點年份，部分磷復肥企業正在或將要面臨搬遷，未來2 ～3年內會對行業的格局產生影響。

1.2 磷肥產量及產品結構

經協會核實，2019年全國磷肥產量1 610.2萬t（折P2O5，下同），同比下降5.1%，是近10 年降幅最大的一年，約占世界磷肥產量的33%，繼續保持世界第一大磷肥生產國的地位。其中，高濃度磷肥產量1 531.4萬t，同比下降4.9%，占全國磷肥總產量的95.1%，同比提升0.2個百分點；磷銨產量1 359.3萬t，同比下降5.3%，占磷肥總產量的84.4%，同比下降0.2個百分點；低濃度磷肥產量78.7萬t，同比下降8.8%，占磷肥總產量的4.9%。2010—2019年我國磷肥產量及產品結構情況見圖1。

圖1 2010—2019年我國磷肥產量及產品結構

2019年，磷酸二銨實物產量1 501.8萬t，同比下降7.5%。國內外磷酸二銨需求減少，行業整體開工率下降，產能利用率降至71.9%，同比下降了0.4 個百分點。盡管磷酸二銨銷量小幅度下降，但由于產量下降幅度較大，年底結轉庫存減少。云南省磷酸二銨產量超過湖北省，成為全國第一，達到P2O5224.3萬t，同比增長5.0%；湖北省和貴州省磷酸二銨產量分別下降11.1%和15.2%，居全國第二和第三位；內蒙古自治區和四川省磷酸二銨產量均有所增加。

2019 年磷酸一銨市場延續上年底下跌走勢，價格單邊下行，行業開工率整體下降，總產量降至1 437.6 萬t，同比下降3.8%。盡管有產能退出，但行業整體景氣度下降，產能利用率仍呈下降態勢。湖北省磷酸一銨產量仍保持全國第一，2019年磷酸一銨產量P2O5318.8 萬t，占全國產量的47.3%。由于部分裝置轉產新型產品，云南省和四川省磷酸一銨產量分別同比下降12.7%和0.4%。貴州省磷酸一銨產量同比增加17.2%。

2019年我國復混肥料實物產量為3 376.7萬t（協會統計，統計量約占全國總產量的60%），同比下降12.4%；其中磷酸基復合肥實物產量653.6 萬t，同比下降18.8%。隨著近年來產品利潤空間收窄，雖然部分中小企業被兼并或者退出，但是行業集中度仍然不高。復混肥料產量自2015 年達到峰值以后，逐年下降。2019 年復混肥行業持續低迷，原料氮磷鉀價格整體下行為主；糧食價格走跌，下游需求減少；受70 周年國慶閱兵和京津冀周邊城市環保政策，以及運輸管控嚴格等影響，山東和河北部分企業年中時開工率不足；少數企業搬遷改造，行業整體開工率下降。國家一方面積極推動淘汰落后產能和鼓勵行業內并購整合，另一方面取消復合肥產品出口關稅，鼓勵化肥出口。雙管齊下，逐步化解過剩產能的努力在短期內取得一定效果。但中長期看，行業健康發展仍需要通過技術與產品研發推動產品附加值提升，全行業減量提質壓力巨大。中微量元素肥料、水溶性肥料、緩控釋肥、硝基復合肥和生物有機肥等肥料產量逐步增加。大型企業努力調整產品結構，加大力度研發、生產和推廣能夠滿足作物全營養需求、提高肥料利用率、解決各種土壤問題的新型肥料產品。

1.3 產能利用率

盡管有產能退出，但由于國內外需求低迷，產量下降較大，導致2019 年磷肥行業產能利用率同比下降了0.3 個百分點，降至71.9%。產能利用率既與宏觀經濟運行有關，也與我國持續推進供給側結構性改革密切相關。產能利用率低，直接影響企業的盈利能力，也成為行業運行中突出矛盾和諸多問題的根源。近年來，各級政府堅持采取市場化、法制化手段，嚴格執行環保、質量、安全等法規標準，化解過剩產能，淘汰落后產能，磷復肥行業結構性去產能取得了部分成效，但行業需要進一步轉型突破。2019年磷銨行業產能利用率為80.5%，同比下降1.5 個百分點。從全年情況來看，國內外需求減少，市場單邊下行，企業開工率僅為近3年平均水平，略好于2017 年水平，但比2018 年差。2013—2019年我國磷肥行業產能利用率見圖2。

圖2 2013—2019年我國磷肥行業產能利用率

1.4 磷復肥產業布局和集中度

磷肥行業已經連續3年沒有新產能出現，部分不具備競爭優勢的裝置陸續退出或連續幾年停產［1］，再加上大型企業間的兼并重組，國內磷肥產量向資源地集中的趨勢更加明顯。盡管湖北省受到安全環保檢查的影響，磷礦石和部分磷肥企業開工率下降，但由于具有水路、公路和鐵路的運輸優勢，大型企業產銷良好，2019年磷肥產量達到P2O5593.7萬t，同比增長1.2%，占全國總產量的36.7%，同比增長2.3個百分點。貴州省全面實施磷石膏“以用定產”，加上大型企業“肥化并舉”的戰略不斷推進，磷肥產量同比下降10.0%。四川省也在加快推進磷石膏的整治和綜合利用，但對磷肥總體產量影響不大，磷肥產量同比增長1.7%。為攻堅大氣污染防治，打贏藍天保衛戰，高排放產業限制區域不再僅僅限于京津冀及其周邊，安徽省在內的長三角一市三省等地區也被納入該范圍。受此影響，安徽省磷復肥企業在部分時段實行錯峰生產，導致開工率整體下滑，磷肥產量下降明顯，2019年降至70.1萬t，同比下降11.9%（見表1）。2011—2019 年我國磷肥產量前4名省份磷肥產量及所占比例見圖3。

表1 2017—2019年我國磷肥產量前5名省份及產量萬t

圖3 2011—2019年我國磷肥產量前4名省份磷肥產量及占比

具有規模優勢的企業通過兼并重組等方式不斷擴大規模，產能與產量繼續向創新能力強、產品質量好、管理水平高、品牌優勢明顯的企業集中。前10名企業產量總計P2O51 086.2萬t，占總產量的67.5%，同比增長3.9個百分點（見表2）。盡管貴州甕福（集團）有限責任公司與貴州開磷控股（集團）有限責任公司合并重組，但由于其磷肥產量同比減少，云南云天化集團有限責任公司（簡稱云天化）仍是國內第一大磷肥生產企業，其次是貴州磷化（集團）有限責任公司（簡稱貴州磷化）和新洋豐農業科技股份有限公司（簡稱新洋豐），其產量分別占全國總產量的17.2%、16.0%和6.1%。四川龍蟒集團有限責任公司產量增長較快，進入全國產量前10名行列（見表2）。

表2 2019年我國磷肥產量（折純）前10名企業

2019 年磷酸二銨前10 名企業產量總計1 402.7萬t，占總產量的93.4%，比上年提升了3 個百分點。2019年磷酸一銨前10名企業產量總計926.1萬t，占總產量比例為64.4%，同比提升了3.1 個百分點。協會統計范圍內，2019 年前10 名復混肥料企業總產量為1 976.0 萬t，同比下降15.6%；占總產量比例為35%，比上年提升3.8個百分點。

1.5 磷肥進出口情況

由于政策和貿易環境的不確定性，2019 年全球經濟增速放緩，糧食產量增幅不大，玉米價格反彈，小麥和稻米價格下跌，化肥需求總體平穩。據海關統計數據測算，2019 年我國磷復肥進出口雙雙下降，全年進口各種磷復肥P2O525.1 萬t，同比下降13.0%；出口各種磷復肥P2O5508.5萬t，同比下降6.4%，約占全球貿易量的28%，同比下降3.2個百分點；全年實現凈出口P2O5483.4 萬t，同比下降6.0%。2012—2019 年我國磷肥凈出口量見圖4。磷酸二銨和磷酸一銨仍然是我國磷肥出口最多的兩種產品。2019 年印度和巴基斯坦從我國采購磷酸二銨的數量下降，導致我國磷酸二銨總出口量減少；巴西采購我國磷酸一銨減少，澳大利亞、日本等國家采購數量增加，我國磷酸一銨出口量總體下降不多。磷酸二銨和磷酸一銨的全年出口量分別達到647.5 萬t、239.4 萬t，同比分別下降13.3%、3.9%。氮磷二元肥出口量達到106.5萬t，同比增加12.0%。隨著沙特阿拉伯和摩洛哥裝置達產，我國磷銨出口競爭更加激烈。從中長期來看，沙特阿拉伯、摩洛哥等裝置產能的提升已告一段落，而2019年這些企業肥料板塊受融資成本增加、技術問題、庫存增加及國際市場磷肥和合成氨價格低迷的影響，盈利能力有限，甚至虧損，預計國際市場短期內景氣度大幅提升的可能性不大。盡管受區位限制，我國企業可能會失去部分印度市場，但如果積極開發其他出口市場，出口份額仍有望保持在一定水平。

圖4 2012—2019年我國磷肥進出口情況

2019 年磷酸二銨、磷酸一銨的平均出口價格分別為375.2 美元/t、380.1 美元/t，同比分別下降13.4%、6.26%。出口價格下降主要是由于原料硫黃價格大幅度下滑的影響。2019 年我國硫黃平均進口到岸價格為111.8美元/t，同比下降27.0%。出口保持相對高位的原因一是國際市場需求持續存在，二是國內產品仍具有良好的競爭力。2012—2019年我國主要磷肥品種出口情況見圖5。

圖5 2012—2019年我國DAP、MAP出口情況及NPK復合肥進口情況

受生產技術、產品品質和施肥習慣等影響，我國每年仍進口百萬噸以上復合肥。2019 年全年三元復合肥進口量達到139.4 萬t，同比下降4.8%；平均到岸價格為475.1 美元/t，同比增長4.0%。雖然國內復合肥價格同比下跌，但進口復合肥平均價格仍呈上漲態勢。

磷酸二銨出口量在2018 年達到峰值后，2019年降至647.5 萬t，同比減少13.3%。印度仍然是我國磷酸二銨的主要出口國，2019 年出口量達248.6萬t，同比減少55.6 萬t，占我國出口總量的38.4%。排名第二和第三的出口目的國分別是巴基斯坦和越南，出口量分別為85.9萬t、49.2萬t，分別占我國出口總量的13.3%、7.6%。我國磷酸二銨主要出口企業是貴州磷化、湖北宜化集團有限責任公司、云天化、云南祥豐實業集團有限公司（簡稱云南祥豐）和湖北祥云（集團）化工股份有限公司（簡稱湖北祥云），其出口量之和占總出口量的74.3%。2019年磷酸二銨分國別出口情況見圖6。

圖6 2019年DAP分國別出口情況

2019 年磷酸一銨出口量同比下降3.9%，南美地區仍然是我國最主要的出口地區，出口量占出口總量的39.5%，同比下降8.6 個百分點。巴西從我國市場采購的磷酸一銨連續2年呈下降態勢，2019年達到65.1萬t，同比下降20.0%。澳大利亞采購量增多，阿根廷、印度和烏拉圭等國采購量變化不大。我國磷酸一銨主要出口企業為云天化、湖北祥云、云南祥豐、貴州磷化和新洋豐，其出口量之和占總出口量的75.8%。2019年磷酸一銨分國別出口情況見圖7。

我國三元復合肥主要從歐洲進口，其中挪威、俄羅斯和比利時是三大來源國。2019年我國從這些地區的進口數量分別為45.6萬t、39.6萬t、29.6萬t，分別占我國總進口量的32.7%、28.4%、21.2%。從挪威進口的復合肥同比減少13.6%，從俄羅斯、比利時進口的復合肥同比分別增加4.2%、2.8%。2019年磷酸一銨分國別進口情況見圖8。

圖7 2019年MAP分國別出口情況

圖8 2019年NPK分國別進口情況

近年來，我國三元復合肥出口關稅逐漸降低，至2019 年出口關稅降至為零，這期間我國三元復合肥的出口量增長明顯，2019 年共出口三元復合肥100.3 萬t，較上年增長174.8%。2019 年三元復合肥共出口到109 個國家和地區，較上年增加33個，其中出口至緬甸的數量增加至38.4 萬t，占我國復合肥出口總量的38.3%；出口至菲律賓的數量為21.2萬t，占總出口量的21.1%；排名第三的是莫桑比克，數量為13.1萬t，占比為13.1%。出口量在1 萬t 以上的國家或地區還有越南、老撾、印尼、泰國、馬來西亞、日本和贊比亞。從貨物來源來看，主要是來自云南、福建、江蘇、湖北等地，其中云南和福建的貨源占比分別為24.48%和20.49%。

1.6 磷肥消費情況

2019年我國磷肥表觀消費量為P2O51 126.7萬t，同比下降4.6%，約占世界總消費量的24%。據中國農業發展研究報告統計，2005 年以來，我國磷肥消費量一直穩定在P2O51 100萬～1 200萬t。盡管2018 年以后沒有公布農業施用量，但從表觀消費情況來看，磷肥的實際施用量已經降至1 100萬t以下（見圖9）。

2015 年化肥施用量零增長政策開始實施，在保障糧食產量持續穩定的前提下，我國農用化肥施用總量在2016 年實現了零增長，2017 年以后穩步下降，到2019 年降至純養分5 403.6 萬t，2016—2019 年年均增長率為-3.3%。其中磷肥施用量在2014 年達到頂峰，2015 開始逐年下降，2016—2019年年均增長率為-5.7%。2019年的中央“一號文件”提出了要繼續加大農業面源污染治理力度，開展農業節肥節藥行動，實現化肥農藥使用量的負增長。負增長要求的提出，進一步促進了行業的供給側改革。

圖9 2012—2019年我國磷肥消費情況

肥料利用率的不斷提高和有機肥替代行動推動了我國化肥施用量減少。2019年我國水稻、玉米、小麥化肥利用率為39.2%，分別比2017年、2015年提高1.4、4.0個百分點。化肥利用率的提高，一方面減少了生產投入，另一方面減少了排放，同時提高了作物的品質和產品附加值。果菜茶有機肥替代化肥行動試點掀起了有機肥行業發展熱潮，近年來我國有機肥產量達到約1 800萬t/a，有機肥的使用替代了部分化肥。我國是世界上化肥生產和消費的第一大國，提高肥料利用率和推廣使用有機肥是轉變農業生產方式、提高農業綜合生產能力的必然要求。

1.7 磷復肥行業市場情況

協會統計數據顯示，2019年64%磷酸二銨平均出廠價為2 557元/t，同比下降66元/t；55%粉狀磷酸一銨平均出廠價為2 065 元/t，同比下降232 元/t；45%硫基復合肥平均出廠價為2 434元/t，同比下降38元/t。

2019年磷復肥市場延續上年末跌勢，價格一路下行。2018—2020年55%磷酸一銨、64%磷酸二銨和45%復合肥主流出廠價格走勢見圖10。受硫黃價格在三季度跌入谷底的影響，磷酸一銨市場前三季度一路下滑，四季度隨著原料價格小幅反彈，市場小幅回升，但無奈下游需求跟進不力，價格反彈受阻。

圖10 2018—2020年主要磷肥品種主流出廠價格走勢

磷酸二銨市場同樣高開低走，春耕用肥需求支撐一季度價格暫穩；二季度以后，國內需求結束，印度和巴基斯坦庫存持續高位，國際市場行情欠佳，價格下跌拖累國內價格下行。三、四季度，硫黃價格走跌，拖累國內外磷酸二銨價格繼續下行。雖然四季度以后國內外主要磷酸二銨企業同時宣布減產，但對市場價格的走跌趨勢抑制作用不強。

2019 年復合肥市場弱勢運行，氮磷鉀原料價格全線走跌；環保整治高壓，復合肥產量同比下降；而下游農業自然災害頻發，局部地區農產品價格遭到打壓，農產品利潤下降，農民購肥積極性受到影響。一季度開始復合肥價格全線下跌，二、三季度是夏秋肥市場，盡管需求提振，但原料價格走跌，特別是三季度末尿素價格跌破1 600元/t，導致復合肥失去成本支撐。通用復合肥市場受打壓更為明顯，新型肥料不斷沖擊傳統復合肥市場。

總的來看，在原料價格走低和市場需求下降的大趨勢下，2019年磷復肥市場整體下跌為主。影響市場走勢的原因主要有以下幾方面。一是政策影響。增值稅下調，成本部分減少，但近兩年企業的環保成本、融資成本等不斷增加，企業效益提升受阻。二是結構性過剩矛盾仍然存在，市場競爭激烈，行業整體開工率仍然不高。三是國內需求穩中趨降［1］。農業種植結構調整、休耕輪作面積擴大、糧價低迷、化肥零增長和有機肥替代化肥等政策的深入推進，導致農業需求減少。四是原料價格下跌。國際硫黃價格大幅走跌，拉動國內外磷肥價格走跌。部分時段價格回暖，主要是由于原材料的波動和產品短期內供需關系變化造成的，行業總體低迷為主。

1.8 磷復肥行業效益大幅度下滑

據國家統計局數據，2019 年磷復肥行業主營業務利潤率為2.6%，同比下降1.5個百分點；其中磷肥行業為0.4%，同比下降1.8個百分點，為近15年新低。近幾年隨著部分產能的退出和閑置，磷肥行業供需失衡情況有所改善，但由于結構性過剩沒有得到根本緩解，再加上國際市場價格下跌，國內需求持續減少，2019 年行業盈利能力降至較低水平。值得注意的是，統計局的統計范圍是規模以上企業，每年均會動態調整。2019 年與2018 年相比，磷肥行業規模以上企業減少了34 家，復混肥料行業規模以上企業減少了164家。

1.9 國際磷肥市場

2019 年全球經濟貿易增速明顯放緩，美國政府推行單邊主義和保護主義政策導致世界經濟增速下滑，全球總需求不足嚴重抑制了世界經濟的增長。負利率政策擴散、國際金融市場風險與投資信心缺失、部分國家深陷社會動蕩等因素，導致未來數年世界經濟將保持中低速發展。農產品價格走低、大型消費國的政策和天氣等原因，導致全球化肥需求增速放緩；地緣政治、原料供應和部分產能關閉等原因，導致2019年全球磷肥工業增速同期放緩。

政策法規的變化對化肥的供應和國際貿易都產生重大影響。首先是國家選舉造成肥料供需的波動。歐盟地區部分國家完成的選舉以及英國脫歐即將生效造成經濟環境動蕩。2020年1月，俄羅斯國家政府進行了重大改組，2020 年11 月美國將組織國家大選，這些都可能導致國家和國際貿易政策的潛在調整，因此可能影響全球農業市場的發展，農產品種類和數量以及由此產生的肥料需求變化的更廣泛的影響。其次是環境法規對化肥工業的影響。南非引入碳稅、歐洲一直遵循碳排放交易、俄羅斯正式批準《巴黎協定》等機制減少溫室氣體的排放，都將導致化肥產量下降。第三是國際海事組織2020 年新條例實施。該條例對船用燃料的使用實施了新的限制（w（硫）在0.5%之內，原來上限為3.5%），有可能導致海運成本增加，以及全球硫供需平衡變化。第四是國際匯率波動。貨幣貶值雖然可能給出口創造機會，但也給進口帶來壓力。第五是貿易壁壘。如烏克蘭對原產于俄羅斯的化肥進口實行全面貿易禁運，尼日利亞禁止化肥進口等。另外，中美貿易戰和非洲豬瘟是全球農業市場的兩大不確定性因素。

據IFA（國際肥料工業協會）估算，2019年全球加工磷酸鹽（MAP、DAP 和TSP）產量為P2O53 560 萬t 左右，同比增長5.0%；磷養分需求量為P2O54 600萬t左右，同比增長1.3%，加上低濃度磷肥的供應，國際磷肥市場仍處于供過于求的狀態。全球加工磷酸鹽貿易量在2018 年P2O51 800 萬t 的基礎上繼續增加，摩洛哥、沙特阿拉伯和俄羅斯的出口量均有所增加，土耳其、印度和加拿大的磷酸二銨進口量增加。

2015—2019年，國際磷肥產能增加了近1 000萬t，供應量也隨之增加。2019 年摩洛哥有改造裝置投產，沙特阿拉伯沒有新產能投產，但裝置開工率提升，供應量增加。2019年年底時，由于價格跌至近年來最低，美盛公司宣布關閉部分裝置，摩洛哥和沙特阿拉伯也紛紛宣布減產。總的來看，磷銨產量特別是磷酸一銨及其衍生物的產量總體呈增長態勢。

磷銨的貿易量同比增加。中國、沙特阿拉伯、約旦、摩洛哥、突尼斯等仍是磷酸二銨主要出口國家，印度、巴基斯坦、孟加拉、越南和泰國等是主要進口國家。2019 年，土耳其、印度和加拿大對磷酸二銨的進口增加，但非洲和巴基斯坦等地區磷酸二銨的需求減少。

非洲、東歐、中亞和東亞是磷酸一銨主要出口地區，拉丁美洲是最大的進口地區。2019 年，除美國以外，主要磷酸一銨進口國的需求增加，特別是巴西和加拿大的磷酸一銨需求強勁增長。

預計后期全球加工磷酸鹽產能仍有增長，在2023 年之前，隨著摩洛哥、阿爾及利亞、埃塞俄比亞和埃及的新項目發展，非洲將是產能增長最多的地區。

2 相關原料情況

2.1 硫黃供應情況

據中國硫酸工業協會統計，2019 年我國硫黃總產量766萬t，同比上升20.0%。產量最大的省份是四川省，2019 年產量達到260 萬t；其次分別為江蘇、遼寧和山東，產量分別為75 萬t、73 萬t 和66 萬t。2019 年我國進口硫黃1 173 萬t，同比上升8.8%，平均到岸價111.8 美元/t，同比下降27.0%。我國是硫黃消費大國，不算庫存結余，2019年我國硫黃表觀消費量總計1 939 萬t，同比上升13.0%，穩居全球第一，占全球硫黃消費量的31.0%。其中，國產硫黃766萬t，自給率為39.5%，同比上升2.3個百分點。硫黃消費結構中，70.8%的硫黃用于制硫酸。

2.2 磷礦石行業情況

據國家統計局數據，2019 年我國磷礦石產量（折w（P2O5）30%，下同）9 332.4 萬t，同比下降3.1%。其中，云、貴、川、鄂四大產磷省產量合計9 027.1萬t，占總產量的96.7%，同比下降3.5%。

根據美國地質調查局統計，全球磷礦資源基礎儲量在700 億t 左右，我國磷礦資源雖排名世界第二，但只有30 億t 左右，不足全球的5%；其他資源主要集中在非洲、中東和美洲。2019 年全球磷礦石產量為2.1億t，我國產量全球第一，占世界總產量的44%。2016年國務院審批通過的《全國礦產資源規劃（2016—2020 年）》首次將磷礦列為戰略性非金屬礦產。近年來我國加大力度對磷礦行業進行整合，關閉過剩產能，進行礦山生態保護。在環保和供給持續收縮下，2019 年磷礦石價格波動不大。長期來看，政策層面會更加重視磷礦資源，環保力度加大，未來中小企業復產難，行業供給難以大幅度回升；下游磷肥需求小幅度下滑，而磷酸鹽等精細化工領域對磷礦需求穩中有升，整體來看下游需求相對平穩。

2.3 合成氨及氮肥行業情況

據中國氮肥工業協會統計，截至2019年年底，全國合成氨產能為6 619萬t，同比下降2.1%，尿素產能（實物量）為6 668萬t，同比下降4.1%。2019年全國累計生產合成氨5 757.9 萬t，同比增長2.6%；氮肥產量（折純，下同）3 964.7萬t，同比增長4.1%，其中尿素產量（實物量）5 475.2 萬t，同比增長5.2%。累計進口氮肥32.0 萬t，同比下降3.8%；累計出口氮肥584.4萬t，同比增長37.2%。

2019年我國氮肥表觀消費量3 412.3萬t，同比減少0.13%，其中尿素表觀消費量4 998.8 萬t（實物量），同比增加0.4%。

2019 年尿素平均出廠價格為1 839 元/t，同比下降4.7%；碳酸氫銨平均出廠價格為608 元/t，同比下降13.4%。

3 行業面臨的形勢及發展趨勢

化肥行業與農業息息相關，隨著人們對農產品品質需求的提高以及對環境資源問題日益重視，傳統的數量增長模式難以為繼，下游農業供給側結構性改革加速，化肥行業的轉型升級也勢在必行。著力化解過剩產能、大力調整產品結構、提升化肥復合化率和施肥效率、加快提升科技創新能力、著力推進綠色發展、借力“一帶一路”倡議拓展國際市場，是化肥行業未來轉型升級的方向。

3.1 面臨更加嚴峻挑戰

聯合國公布的《世界經濟形勢與展望報告》指出，受長期貿易爭端影響，2019 年全球經濟增長率降至10 年來最低水平。2020 年，新冠肺炎疫情給全球宏觀經濟帶來嚴重沖擊，貿易局勢緊張、金融動蕩或地緣政治緊張局勢升級，全球經濟復蘇面臨前所未有的困難和挑戰；新冠肺炎疫情同時沖擊了需求側和供給端，國內經濟下行也成為大概率事件，但長期向好的基本面不會改變；農業種植結構調整、化肥使用量負增長、土壤及環境問題治理以及鼓勵經濟作物施用有機肥等政策方向不會改變，加之國際市場競爭加劇、原料成本波動明顯、環保壓力加大等因素，行業將面臨更嚴峻的挑戰［2］。

3.2 供給側改革繼續推進

2020 年是“十三五”規劃的收官之年，也是一些政策實施的關鍵節點年，長江經濟帶和其他地區中小型企業以及存在重大風險隱患的大企業遠離城鎮人口密集區的搬遷改造都需要在2020 年年底前完成。不可否認，未來化肥供給減少趨勢將持續，化肥行業仍將以調結構和去產能為主要基調，順應農業要求，著力研發適應農業發展新需求的產品。具備磷資源的企業建立綠色可持續發展的原料優勢型產業體系；不具備磷資源優勢的企業做專做精特質性產品，取得市場上不可替代的地位。

3.3 化肥需求將繼續下降

2019 年糧食生產實現歷史性的“十六連豐”，糧食產量連續5年穩站6.5億t臺階，但化肥等農業投入品減少，截至2019 年年底已經有15 個省份宣布本區域化肥使用量實現負增長，部分地區連續數年下降。根據《化肥使用量零增長行動方案》，2020年主要農作物肥料利用率達40%以上，繼續在果菜茶優勢生產區的175個縣開展有機肥替代化肥行動，在200個縣實施秸稈綜合利用行動，這些都將導致農業對化肥需求持續下降。

3.4 安全環保從嚴

2019 年的“3·21”響水爆炸等安全事故為化肥行業的安全生產再次敲響了警鐘，2020 年4 月，國務院出臺了《全國安全生產專項整治三年行動計劃》，加強對危險化學品、煤礦、非煤礦山、消防、交通運輸、建筑施工等傳統高危行業全面有效防控。國家為期兩年的“三磷”專項排查整治行動將在2020年收官，治理行動覆蓋的7個省市是我國磷肥產品主要產區，基本主導了我國磷肥行業的發展。安全生產和“三磷”專項整治行動有望加速淘汰行業內環保不達標的落后產能，促使行業集中度不斷提升，改善行業整體的競爭格局。

3.5 原料價格波動風險持續

隨著資源、能源的緊張，磷礦石、硫黃和合成氨仍面臨著價格波動的壓力，直接影響磷肥企業的生產成本。原料磷礦石限采導致供應緊張，價格持續高位；硫黃價格則隨著油價的波動而波動；合成氨價格也受到煤炭價格的影響。復合肥生產中原材料成本約占生產成本的80%，2020年基礎肥料的價格仍存在波動的風險，因此具有上游原材料和運輸物流優勢的企業，具有更高的競爭力。面對復雜多變的市場情況，企業需加強生產計劃管理，實施科學的存貨管理，控制生產成本，同時優化供應渠道和運輸渠道，降低物流成本［2］。

3.6 肥料監管更加嚴格

2019 年12 月1 日，新修訂的《食品安全法實施條例》實行，追責范圍可延伸至食品（農產品）生產、種植、管理、銷售等各環節責任人。對使用不合格肥料導致農產品有毒有害物超標的，包括農資采購、種植管理、施肥打藥等環節的相關負責人在內都將被處罰。2020年7月1日，強制性國家標準《肥料中有毒有害物質的限量要求》開始實施，該標準規定了肥料中有毒有害物質含量的限量要求，適用于所有的商品肥料。包括《土壤污染防治法》等系列法規和強制性國家標準的實施，從細節入手，全程監管化肥的生產端和使用端。

3.7 提高綠色生產水平，增強可持續發展能力

未來，磷復肥行業將以綠色生產和綠色消費為導向，構建原料、制造、產品、流通、使用全生命周期的綠色肥料體系，推動行業可持續發展。磷肥行業將繼續加大中低品位磷礦選礦和尾礦綜合利用技術開發與應用，提高氟、硅、鈣、鎂等磷礦共伴生資源的利用水平，提升中低品位磷礦直接生產無固廢磷化工產品的占比，推進高效節能磷酸生產工藝改造，推動磷石膏多途徑綜合利用。促進化肥與化工、化肥與農業、化肥與智能制造業、化肥與服務業等行業間的相互融合；促進煤、磷、硫、鉀等產業要素協調發展；做到化肥產品高效化、化肥施用減量化，進而實現糧食產量及農產品品質的同步提升。

4 結束語

2020 年，在新冠肺炎疫情的大背景下，世界經濟將面臨自20 世紀30 年代大蕭條以來最強烈的衰退。國內外形勢更加復雜，不確定、不穩定因素增多，磷復肥行業面臨種種困難和挑戰，壓力有增無減。行業供給端將持續受控，下游需求繼續縮減，國家環保政策持續趨嚴。穩健的外貿政策，有利于增加企業出口，但種植面積減少，“化肥負增長”政策的持續推進，使得行業需求端長期承壓。磷復肥行業繼續以調結構和去產能為主基調，著力化解過剩產能、大力調整產品結構、加快提升科技創新能力、推進高質量綠色發展仍是未來化肥行業的發展方向。