金融背離實體經(jīng)濟與金融危機及防范政策

彭光

摘要：當(dāng)前，世界金融發(fā)展強勁，促使市場層次更加豐富，金融創(chuàng)新產(chǎn)品數(shù)不勝數(shù)，金融功能持續(xù)拓展，大量人才涌入金融領(lǐng)域中。金融規(guī)模增長速度與擴張速度均高于實體經(jīng)濟，以功能與數(shù)量角度分析，和實體經(jīng)濟之間呈現(xiàn)背離發(fā)展態(tài)勢。實體經(jīng)濟不再是金融主要依托，使得潛在金融風(fēng)險增加。基于當(dāng)前金融進程自由化與經(jīng)濟全球化背景，若是爆發(fā)金融危機將會對世界經(jīng)濟造成巨大沖擊。本文對金融脆弱性和金融工具創(chuàng)新關(guān)系進行簡單闡述，對金融與實體經(jīng)濟背離下的金融危機實例進行簡單分析，最后提出幾點防范政策啟示。

關(guān)鍵詞：金融危機;實體經(jīng)濟;金融

中圖分類號：F830

金融行業(yè)繁榮表象吸引了無數(shù)資源，使其迅速膨脹，另外在實體經(jīng)濟中釋放“擠出效應(yīng)”，進而產(chǎn)生數(shù)量背離。導(dǎo)致社會中彌漫著金融行業(yè)創(chuàng)造財富的幻覺，金融機構(gòu)利用群眾在金錢方面的渴望達成自身利潤追求，粉飾、包裝金融產(chǎn)品，在實體經(jīng)濟方面的服務(wù)不斷減少，促使實體經(jīng)濟和金融產(chǎn)生功能背離問題。因此，通過對其相關(guān)理論實際實證進行分析，并且實體經(jīng)濟和金融行業(yè)為切入點討論防范政策，具有重要理論與現(xiàn)實意義。

1金融脆弱性與金融工具創(chuàng)新

以表面角度分析，金融創(chuàng)新使得金融脆弱性得以隱藏然而實質(zhì)上其具備對金融脆弱性進行強化的能力。基于創(chuàng)造性因素使得傳統(tǒng)金融衍生出全新的金融工具，雖然可以避免原有風(fēng)險，然而會創(chuàng)造出新的風(fēng)險，增加金融創(chuàng)新需求，使得金融數(shù)量與工具類別膨脹與金融脆弱性不斷加劇[1]。……