企業供應鏈金融的財務管理工作探討

陳彥

摘要：供應鏈金融作為金融機構向核心企業及產業鏈上各企業提供金融產品和服務的一種常規性融資模式，是大多數企業解決企業財務融資問題的最主要方式，被視為大多數企業渡過財務危機的救命稻草。隨著時代的發展與社會的不斷進步，企業的供應鏈金融財務管理內容也經歷了不斷的優化與變革。本文主要針對企業供應鏈金融的財務管理工作進行了深入的探討與詳細的分析，同時作者也根據多年的實踐工作經驗，提出了提高企業供應鏈金融財務管理的具體措施以及方式方法，希望能夠進一步地提高相關企事業單位供應鏈融資風險的實際防范能力，使企業更加健康與長久的發展下去，同時也能夠不斷提高企業經濟效益。

關鍵詞：企業供應鏈;企業融資;財務管理;財務風險

1.我國企業財務管理特征及模式

1.1財務管理特征

國內傳統的企業特別是中小型企業財務管理體制機制不完善，往往依靠會計的從業經驗和企業經營管理習慣來開展日常的財務管理工作，節約成本費用成為財務活動決策的重點。大部分的企業資金來源單一，基本依靠既是所有者又是經營者的出資人自身的關系開展融資，財務關系單一。目前國內的商業銀行主要以抵押貸款形式為中小企業提供融資服務，但對于大部分中小企業而言，可作為融資的抵押物數量十分有限，而占總資產比重較大的流動資產受企業征信、融資模式等因素的影響，較難借助商業銀行獲得資金支持，或只可獲得高成本的資金，融資難問題較為突出。

1.2目前企業財務管理模式

財務管理模式通常被稱作財務管理體制，存在于公司管理體系架構內，為公司實現總體財務目標而設計的管理體系。主要有集權型管理模式、分權型財務管理模式和混合型財務管理模式三種。不可否認的是，集權型財務管理模式大有“獨步天下”之勢，此模式可便于指揮和安排統一的財務決策，有助于母公司發揮財務調控功能，有利于母公司統一調劑集團整體資金等，但由于財務決策權高度集中于母公司，存在適應市場環境變化能力較差、信息傳遞和收集線路較長、管理成本較高等劣勢。

2.國內企業供應鏈金融現狀及發展趨勢

供應鏈金融是指從產業鏈整體出發，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中占主導地位的核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統性的金融解決方案，以快速響應產業鏈上企業的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業成本，提升產業鏈各方價值。

2.1供應鏈金融現狀

近年來，隨著國家經濟改革深化及產業轉型升級，國務院、地方政府以及銀保監會，陸續出臺了積極推動發展供應鏈的文件。要求通過建渠引流、產融結合，把銀行體系內過剩的流動性引入到實體經濟，以推動行業龍頭企業實現產業鏈整合、推進產業鏈升級。

2.2供應鏈金融發展趨勢

目前不少央企、商業銀行等已經在探索供應鏈金融領域應用區塊鏈技術，并取得較好成效。發展供應鏈金融的企業應切實應用科技手段提高風險控制水平，與核心企業及倉儲、物流、運輸等環節的管理系統實現信息互聯互通，及時核驗存貨、倉單、訂單的真實性和有效性。金融機構、核心企業、倉儲及物流企業、科技平臺應聚焦主業，立足于各自專業優勢和市場定位，加強共享與合作，深化信息協同效應和科技賦能，推動供應鏈金融場景化和生態化，提高線上化和數字化水平。

華夏銀行行長張健華也表示，未來貿易金融業務應用場景化以產業鏈、交易鏈、服務鏈為脈絡，依托重點行業主流平臺，加強與平臺客戶合作，通過平臺的整合作用嵌入客戶交易，重點是加強政府類平臺、大型集團企業平臺、地方龍頭企業平臺、頭部科技公司平臺合作，如政府單一窗口、市場采購平臺、跨境電商平臺等。

3.企業發展供應鏈金融面臨的風險

在大力推動供應鏈金融發展的同時，防范風險同樣重要。筆者從以下三個方面總結相關風險：

3.1應收賬款融資風險

應收賬款是指企業在正常生產經營過程中因銷售商品或提供勞務等業務，應向購買單位收取的款項。企業應收賬款并沒有真實的現金流流轉，特別是企業通過隱藏的關聯交易構建虛假應收賬款，造假比較容易且識別造假成本較高。企業利用應收賬款進行融資時，銀行等金融機構出于風險的考慮，需要花費大量的時間、人力和物力來確認應收賬款的真實性、有效性等確權工作，且即使完成確權，銀行還必須在中登網等第三方權威機構進行登記，很難確保應收賬款的真實性和有效性。銀行等金融機構即使在中登網等第三方權威機構登記企業應收賬款融資事項，但因為信息不對稱等多方原因，也很難完全杜絕企業利用應收賬款多頭重復融資事件的發生，不排除企業利用應收賬款多頭重復融資的可能性。供應鏈金融模式下往往涉及到供應鏈各環節的多個企業，從核心企業、一級供應商、二級供應商直至底層供應商。銀行等金融機構出于風險因素的考慮，往往在實施應收賬款融資時僅限于一級供應商或具備一定規模的供應商，導致急需融資的低級別供應商的需求難以得到滿足，企業應收賬款可融資的主體范圍較窄。

3.2存貨融資風險

企業在經營過程中通常都是先支付資金購入存貨，后售出產成品收回資金，由此構成一個經濟循環。在此經濟循環中企業的資產會以多種非現金形式存在占用企業資金，給企業資金周轉帶來壓力。企業一般會通過存貨融資來增加企業資金的流動性，提高資金使用效率。而存貨融資又被稱為庫存融資，是以資產控制為基礎的商業貸款的基礎，一般可分為靜態抵質押授信、動態抵質押授信和倉單質押授信三大類。雖然存貨融資方式靈活多樣，但存貨融資受到市場價格、品質穩定性、變現渠道等因素的影響，會給相關企業帶來一定的融資風險。

3.3預付款融資風險

在供應鏈金融關系中預付款融資是指，在具備真實貿易背景的基礎上，上游企業承諾回購的前提下，由第三方物流企業提供信用擔保，企業以金融機構指定倉庫向金融機構申請質押貸款來緩解預付貨款壓力，同時由金融機構控制其提貨權的融資業務。一般分為先票/款后貨授信、擔保提貨（保兌倉）授信、進口信用證項下未來貨權質押授信、國內信用證、附保貼函的商業承兌匯票五種模式。在預付款融資方式應用過程中，必須考慮包括但不限于以下融資風險：考察上游客戶的履約能力，防范在途的風險，損失責任的認定，控制貨后的入庫環節，單據的法律有效性，不同金融機構對單據管理的差別等。

4.企業供應鏈金融的財務管理優化策略

4.1構建財務風險防范體系

面對供應鏈金融這類高風險高回報的財務運營模式，企業應充分認識供應鏈金融業務的復雜性及其中存在的風險因素，構建相適應的財務風險防范體系，通過風險評估、措施制定等手段，確保供應鏈金融業務風險在企業可控范圍以內。利用信息化技術，建立動態風險防控系統，實時跟進企業供應鏈金融業務的開展情況，抵御企業可能出現的各類風險，最大程度降低企業損失。

4.2健全財務內控制度體系

面對激烈的市場競爭，處于供應鏈金融模式下的企業要結合企業實際經營管理情況，綜合考慮企業自身的全面預算管理、財務審批流程及相關管理制度，建立健全企業財務內控制度體系，進一步提升財務內控制度的執行效率，避免出現相關風險。企業應采用“條塊結合”的方式建立企業財務內控制度體系，“條”是指按部門職能分類，“塊”是指按供應鏈金融的單獨業務單元展開具體的內控管理工作，由此可使企業財務內控管理工作有據可依、有章可循。企業應高度重視財務內控制度的執行力度，建立動態更新機制，制定切實可行的執行計劃，提升企業財務內控管理的能力，規避各類供應鏈金融的風險，實現企業可持續發展目標。

4.3建立財務信息共享平臺

在企業財務管理工作中，時常會因信息不對稱給企業的供應鏈金融帶來風險，基于此現象，相關企業應加大力度建立起適合企業內控管理的財務信息共享平臺，同時借助區塊鏈技術擁有的可篡改、高安全、真實可靠等特征即可妥善解決供應鏈金融融資的痛點，還可使得核心企業、金融機構、供應鏈鏈上下游可在平臺上及時共享到相關信息，避免出現因信息孤島或滯后給企業造成經濟損失;也可讓處于供應鏈上的企業利用財務信息共享平臺獲取相關信息，有助于企業及時、準確地做出生產經營決策;企業還可借助此平臺開展合理的資金配置，作出合理的供應鏈融資決策，從而降低企業乃至整個產業鏈上的財務費用。

5.結束語

綜上所述，企業在供應鏈金融的大環境之下，必須要根據自身實際情況找準自身實際優勢，制定科學有效切實可行具有針對性的發展戰略，做好相關概念的把握與認識，隨時跟進金融供應鏈的具體變化，為企業創造出更多的發展機會。同時，也要結合市場大環境的具體情況，不斷提升企業財務管理人員的工作能力以及業務能力，借助核心企業信息資金和市場的諸多優勢，以企業誠信為企業立足之本，更好地促進企業供應鏈的健康和長遠發展，為企業的創收打下堅實的基礎。

參考文獻：

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