區(qū)域性中小銀行掀起 “抱團(tuán)取暖”合并潮

葛辛晶

今年下半年，區(qū)域性中小銀行合并重組的新聞?lì)l頻被報(bào)道，這股“抱團(tuán)取暖”的風(fēng)潮正愈演愈烈。

8月3日，福建銀保監(jiān)局發(fā)布批復(fù)稱，同意籌建福建邵武農(nóng)商行及其籌建工作方案。同時(shí)，同意福清匯通農(nóng)商行、平潭農(nóng)商行分別參股福建邵武農(nóng)商行2000萬(wàn)股，占福建邵武農(nóng)商行股本總額比例均為6.73%。

7月28日，銀保監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局發(fā)布同意徐州淮海農(nóng)商行、徐州銅山農(nóng)商行、徐州彭城農(nóng)商行新設(shè)合并，籌建徐州農(nóng)商行。同日，廣東銀保監(jiān)局同意廣東臺(tái)山農(nóng)商行參股廣東陽(yáng)春農(nóng)商行，以投資3694.86萬(wàn)元獲得后者4.02%的股本。

7月27日，陜西榆林榆陽(yáng)農(nóng)商行和陜西橫山農(nóng)商行以新設(shè)合并的方式發(fā)起設(shè)立陜西榆林農(nóng)商行，獲得陜西農(nóng)商行的同意批復(fù)，同時(shí)新行繼承原來(lái)銀行的債權(quán)和債務(wù)。

區(qū)域性中小銀行集中合并重組的背后到底是什么因素在推動(dòng)，而又將產(chǎn)生何種影響？

中小銀行迎合并重組潮

除了上述三起區(qū)域性中小行“報(bào)團(tuán)取暖”的事件外，近三個(gè)月還有五起類似合并案例在發(fā)生（圖1）。

根據(jù)興業(yè)研究金融團(tuán)隊(duì)分析，合并重組有兩類情況：一是盈利能力強(qiáng)，所在地區(qū)發(fā)展較好的城商行或農(nóng)商行尋求控股或參股省內(nèi)資質(zhì)稍弱的區(qū)域銀行;二是省內(nèi)機(jī)構(gòu)合并形成更大的區(qū)域性銀行。

新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼認(rèn)為，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，中小銀行發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)，確實(shí)需要“抱團(tuán)取暖”，未來(lái)合并重組的案例可能還會(huì)增多。

合并重組含動(dòng)機(jī)

自身因素。區(qū)域性的中小銀行規(guī)模體量較小，特別是農(nóng)商行脫胎于農(nóng)信社，本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，加之受到經(jīng)濟(jì)下行、疫情沖擊等方面的影響，部分中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量下降，面臨不良貸款率攀升、經(jīng)營(yíng)壓力加劇的問(wèn)題。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，農(nóng)商行不良貸款率為4.09%，居于首位，其次為城商行，其不良率達(dá)2.45%，而同期銀行業(yè)平均不良率僅為1.91%。需要注意的是，經(jīng)濟(jì)下行、疫情沖擊所產(chǎn)生的影響在金融領(lǐng)域的貸款逾期率反映上存在一定時(shí)滯，未來(lái)第三、第四季度區(qū)域性中小銀行不良貸款仍可能會(huì)陸續(xù)呈現(xiàn)和上升。中國(guó)銀行研究院高級(jí)研究員熊啟躍認(rèn)為，受地方經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，城商行及農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)“南強(qiáng)北弱”特征較為明顯，部分銀行運(yùn)營(yíng)壓力較大。

對(duì)此，合并重組便是一個(gè)良好的解決方案，不僅可以避免資源內(nèi)耗、惡性競(jìng)爭(zhēng)，還能整合資源，在進(jìn)一步釋放銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。當(dāng)然，我們不必對(duì)中小銀行未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生過(guò)多的焦慮，或是擔(dān)心它們背后的不良資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)壓力會(huì)傳導(dǎo)至大行，畢竟這樣的做法具有一定的前瞻性。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛撰文指出，并非“出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)”的銀行才會(huì)考慮合并，重組實(shí)際上可視為從銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度出發(fā)的一種前瞻性改革。通過(guò)合并、重組擴(kuò)大銀行規(guī)模，能夠提升銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)一步釋放銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

農(nóng)商行合并重組的做法在之前也有被使用，而合并后的新行往往習(xí)得了更強(qiáng)勁的實(shí)力。比如，2005年成立的安徽徽商銀行，是全國(guó)首家由多個(gè)城市商業(yè)銀行聯(lián)合改制重組而成的銀行。徽商銀行實(shí)行一級(jí)法人模式，由合肥市商業(yè)銀行股份為主，吸收合并安徽省內(nèi)的蕪湖、馬鞍山、安慶、淮北、蚌埠五家城市商業(yè)銀行，以及六安、淮南、銅陵、阜陽(yáng)科技、鑫鷹、銀河、金達(dá)七家城市信用社，被合并方注銷法人資格。2013年11月12日，徽商銀行在香港聯(lián)交所掛牌交易。

此外，一些資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行在入股規(guī)模較小的農(nóng)商行時(shí)，往往會(huì)向后者輸出具有成熟經(jīng)驗(yàn)的管理人員，幫助提升農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力的同時(shí)，更好整合、發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)。

政策因素。從全國(guó)范圍來(lái)看，今年4月，銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮表示，當(dāng)前受疫情和經(jīng)濟(jì)下行影響，有一些中小銀行歷史上也積累了一些問(wèn)題，比如內(nèi)控不完善、公司治理不到位，面臨一些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。“對(duì)于這樣少量的機(jī)構(gòu)，我們還會(huì)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，‘一行一策’，結(jié)合實(shí)際情況，采取多種方式，比如直接注資重組、同業(yè)收購(gòu)合并、設(shè)立過(guò)橋銀行、引進(jìn)新的戰(zhàn)投等，加快改革重組”。

從地方來(lái)看，部分地方政府會(huì)把降低區(qū)域性中小銀行的不良貸款作為工作重點(diǎn)。比如，2018年7月，徐州市委、市政府召開(kāi)市區(qū)農(nóng)商行不良貸款清收工作會(huì)議，其中提到淮海、銅山、彭城三家農(nóng)商行要落實(shí)好不良清收壓降的主體責(zé)任。2019年12月，徐州市政府宣布擬在三家農(nóng)商行的基礎(chǔ)上，新設(shè)合并組建徐州農(nóng)商行。2020年7月30日，在徐州市區(qū)農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)處置化解及改革工作總結(jié)會(huì)議上，徐州市市長(zhǎng)莊兆林表示，將加大工作推進(jìn)力度，確保徐州農(nóng)商行三季度能正式開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)。

徐州市政府之所以快馬加鞭推動(dòng)三家農(nóng)商行轉(zhuǎn)型，主要是因?yàn)檫@三者成立年限較短，均在2010年后成立，從農(nóng)信社改制后的經(jīng)營(yíng)情況未見(jiàn)好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，資產(chǎn)質(zhì)量承壓明顯。2019年，淮海農(nóng)商行的凈利潤(rùn)連續(xù)三年穩(wěn)步下滑至1303.86萬(wàn)元;其他兩家農(nóng)商行雖未披露最新年報(bào)數(shù)據(jù)，但根據(jù)《財(cái)新》報(bào)道，截至2017年9月末，銅山農(nóng)商行不良貸款率3.14%，彭城農(nóng)商行不良貸款率4.93%。一業(yè)內(nèi)人士表示，“那三家農(nóng)商行不是典型做小、做微、做個(gè)人的農(nóng)商行，前兩年企業(yè)貸款做得多一些，后面經(jīng)濟(jì)下行，不良率就爆發(fā)了。”

不搞“一刀切”避免“拉郎配”

在地方政府的牽頭下，農(nóng)商行之間的合并重組多了一層“行政干預(yù)因素”，如果只是淪為“拉郎配”則容易在多個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生分歧且難以解決，大大降低資源整合、發(fā)揮融合優(yōu)勢(shì)的效果，同時(shí)也不利于其立足本土，深入開(kāi)展小微、“三農(nóng)”等原有業(yè)務(wù)。

中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)王信在第二屆小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇上表示，一些地方政府在缺乏足夠財(cái)力的情況下，為了處置風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)單化地“并大堆”，搞“拉郎配”，試圖借助好的農(nóng)信社來(lái)解決差的農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)。這樣做可能會(huì)產(chǎn)生一些負(fù)面影響，例如破壞金融機(jī)構(gòu)體系的完整性，立足本土、小而精的農(nóng)信社受到打擊，出現(xiàn)越來(lái)越多大型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)而追求大項(xiàng)目、大客戶和跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，不利于農(nóng)信社下沉重心進(jìn)行更好的“三農(nóng)”和小微金融服務(wù)。

中國(guó)地方金融研究院研究員莫開(kāi)偉表示，銀行機(jī)構(gòu)在合并重組工作中必須堅(jiān)持市場(chǎng)化、法制化的原則，要把權(quán)力更多地交給市場(chǎng)，讓市場(chǎng)在資源配置中真正起決定性作用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。同時(shí)各地要因地制宜，因事、因時(shí)、因機(jī)構(gòu)而變，“一行一策”，不搞“一刀切”，避免行政干預(yù)和“拉郎配”現(xiàn)象，防止產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)合并重組，不僅有效化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)區(qū)域金融穩(wěn)健性，而且還要讓銀行機(jī)構(gòu)煥發(fā)出新的生機(jī)和活力，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

從監(jiān)管層面看，區(qū)域性中小銀行合并重組仍應(yīng)立足本土，因地制宜開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，但參與合并重組的農(nóng)商行往往想要擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模，實(shí)現(xiàn)異地經(jīng)營(yíng)。從農(nóng)商行來(lái)看，異地經(jīng)營(yíng)存在地區(qū)上經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、特色業(yè)務(wù)等方面的差異，需要合作銀行之間不斷磨合。因而，當(dāng)前區(qū)域性中小銀行的合并重組潮雖愈演愈烈，但仍面臨諸多的挑戰(zhàn)需要克服。