我國中小企業融資現狀及對策研究

摘要：改革開放以來，隨著我國市場經濟的飛速發展，中小企業在促進市場經濟騰飛、刺激經濟活力及提供就業崗位等方面做出了巨大的貢獻。當前我國中小企業在貢獻國家稅收、提高國民生產總值以及促進科技創新方面起著不可替代的作用，是國民經濟流動的血液，是促進社會發展的主力軍。所以促進中小企業健康發展，解決其融資困境，對促進我國經濟健康發展有著重要意義。但是，我國各經濟主體力量發展不均衡，實力相差懸殊，作為市場經濟重要組成部分的中小企業一直存在嚴重融資困難的問題，這阻礙了其擴大生產發展。筆者主要就目前我國中小企業融資困難的原因進行簡單分析，并提出相應的解決措施。

關鍵詞：中小企業;融資問題;解決措施

一、引言

隨著社會主義市場經濟體制的建立，中小企業如雨后春筍般蓬勃發展，但中小企業由于自身規模小、現金流容易出現緊張甚至斷裂的情況，一直都面臨著融資困難的問題，不僅企業主們想解決這個問題，各地政府也頻出相關融資創業政策去輔助解決這個問題，以促進國民經濟的健康發展。然而，中小企業在各方面跟大企業相比都相差甚遠，特別在融資方面有著歷史遺留性的問題，這極大地阻礙了中小企業的良性發展。某種程度上說，融資困難已經成為中小企業發展的瓶頸，如果不打破這個瓶頸，中小企業就無法發展壯大。本文主要簡單分析我國中小企業融資難的原因，并提出相應的解決措施。

二、我國中小企業融資困難的原因

（一）缺乏完善的金融體系及信用機制

近年來，我國的宏觀經濟政策存在偏向性，主要通過重點扶持大企業來推動國家經濟發展，從而忽略了中小企業的健康成長。雖然國家有相關支持中小企業發展的文件，但缺少具體的優惠政策，所以說中小企業的發展存在天然的劣勢。而我國的國有大中型企業享受著多種優惠政策支持，占據了國家90%以上的發展資源，無論是在政策方面還是資金方面，都享受著中小企業無法比擬的優勢，這極大地制約了中小企業的發展。政府的發展政策和規章制度是中小企業生存發展的土壤，也是支撐中小企業不斷發展壯大的脊梁1。目前從宏觀層面上來看，我國中小企業融資難的一個重要因素就是中小企業融資缺乏政策支持，這不僅需要政府給中小企業提供發展資金支持，也需要政府給以政策上的傾斜，為中小企業營造良好的發展環境，使中小企業與國有大型企業公平競爭，從而更有利于刺激經濟的發展。另外在市場經濟效益驅動的大背景下，信用體系的不健全促使一些地方政府以及企業的經濟行為缺乏剛性約束，地方政府不作為使很多國家用來支持中小企業發展的資金無法落實;而且利益驅動使很多中小企業選擇鉆法律的空子，貪圖眼前短期利益，長此以往被貼上了失信者的標簽，從而融資門檻及融資成本變高，最終損害了自身的長遠利益。

（二）融資渠道狹窄且融資方式單一

在我國中小企業的融資過程中，融資渠道狹窄及融資方式單一是比較突出的問題，使中小企業生產過程中所需資金難以得到滿足。當前我國中小企業的融資渠道主要有兩類：債務性融資和權益性融資2。債務性融資是目前我國中小企業最主要的融資渠道，主要通過向銀行等金融機構貸款來獲得資金。雖然近幾年我國政府對中小企業的融資提供了多項政策支持，并充分引導各類金融機構為中小企業提供發展資金，但由于放款銀行的重重制度限制，中小企業的貸款申請最終很難得到批準。因為在銀行審批貸款金額前，首先需要對企業的實際經營情況進行綜合性的調查分析，為貸款的可行性提供支撐，而中小企業的有形資產和無形資產都較少，可以用來作為融資的抵押品較少，進而制約了其融資能力，難以通過銀行等正規金融機構獲得資金，所以債務性融資這個主要的融資渠道根本行不通。而我國中小企業由于規模較小、注冊資本較少、組織解構簡單等原因，能夠利用權益性融資方式實現融資的較少，所以我國融資渠道和融資方式單一極大地影響了制約了中小企業的融資能力。

（三）中小企業自身管理水平較低

領導者缺乏現代科學的管理手段，公司內部控制制度不完善，財務人員素質水平相對較差等是目前我國中小企業管理水平低的主要體現。中小企業的發展命脈往往跟其管理層的綜合素質息息相關，中小企業自身管理水平較低很大程度上制約了其融資能力。改革開放以來，在國家 “大眾創新，萬眾創業”的號角下，中小企業的創辦門檻逐漸變低，從而很對沒有受過高等教育的人紛紛選擇創辦企業，促使中小企業缺乏科學有效的管理;再加上公司內部控制制度不完善以及財務部門人員素質水平較低，使之關聯交易、錢權交易滋生，致使中小企業資信度較低;又由于銀行和中小企業信用信息不對稱、貸款的交易成本和監控成本較高而且貸款風險較大，所以很多銀行等正規金融機構不愿意貸款給中小企業。尤其近年來受國際經濟大環境的影響，國內實體經濟較差，很多中小企業頻頻破產，向銀行貸款資金無法償還，使銀行的不良貸款率也不斷提高，最終銀行不敢貸款給中小企業。

三、針對中小企業融資難的原因提出解決方案

（一）政府應從政策和立法的角度加大對中小企業的融資扶持力度

政府要引導中介機構經過科學評估和論證，建立健全適應市場經濟要求的企業信用體系，加快出臺有關中小企業信貸制度的立法4。力求全國各層級區域均能建立為中小企業融資服務的擔保機構，從而加快完善全國中小企業信用擔保體系的建立。另外，政府也應該設立相應法律來擴大抵押擔保品范圍，鼓勵擔保機構創新擔保形式，允許中小企業以科技發明成果、專利權及其他知識產權作為抵押品，這不僅有利于解決中小企業融資問題的解決，更有利于鼓勵中小企業注重科技創新。

其次，政府既要積極拓寬中小企業直接融資渠道，又要鼓勵間接融資渠道的發展。拓寬中小企業直接融資的渠道，可主要通過大力發展地方性金融機構和民間借貸市場，但這并不能完全高效地解決中小企業龐大的資金缺口。我國中小企業融資具有“金額少、頻率高、周期短”的特點，而直接融資渠道往往伴隨著融資門檻高、審批流程多、融資時間長等諸多問題;隨著互聯網金融的蓬勃發展，許多互聯網借貸公司應運而生，為中小企業盤活資金提供了更多的便利。然而新型融資渠道帶來便利的同時也有許多問題，這就需要政府建立健全市場準入機制及市場監督機制，從制度上保護各相關經濟主體的利益，在提高中小企業融資效率的同時，確保市場經濟各經濟主體的經濟行為有序進行。

（二）全方位完善中小企業融資服務體系

完善中小企業融資服務體系，需要政府、金融機構以及融資中介等各相關主體協同合作，全方位加大對中小企業的融資支持力度。政府部門應該大力支持那些中小企業貸款業務開展較好的金融機構的發展，并提供政策上的優惠，鼓勵其在全國開展分支機構，發揮帶頭作用和示范效果，從而帶動全國各層級金融機構對中小企業融資業務的重視。另外，銀行等金融機構應分出一部分資金專門用來支持中小企業的生產發展，可針對中小企業的融資需求和融資特點，設計專門的符合中小企業融資需求的信貸產品，并需要不斷簡化審批流程，從而縮短審批流程，提高審批效率，及時解決中小企業的資金需求。醉后，還應積極發揮地方金融和民間資本的作用。加快大中型商業銀行為中小企業貸款服務體系的構建，突出其為中小企業融資服務的戰略定位，努力使之成為我國中小企業貸款的主渠道;同時還應該推動地區性商業銀行、村鎮銀行、小額貸款公司以及合規的互聯網金融平臺的發展，匯集社會各界的閑散資金服務于中小企業，只有構建全方位的融資服務體系，中小企業地融資之路才能更加通暢便利。

（三）中小企業應努力提升經營管理水平來增強自身融資能力

中小企業應該引進先進的管理機制，杜絕任人唯親傳統的管理模式，建立符合社會主義市場經濟要求的管理模式，加強科技創新，提升企業形象;管理層也應該不斷提高自身的整體素質，學習先進的管理理念，從而才能制定出適合自身企業發展的戰略決策。無形中提高企業軟實力，從而更易于贏得貸款機構的信任，這很大程度上有利于解決銀企信息不對稱的問題。其次，中小企業應引進先進的財務管理制度，規范會計基礎工作，聘用高素質財務工作者，并建立健全內部稽核制度和內部牽制制度，做到權責明晰、賬實相符，使企業賬目做到真實明了，有理有據。另外，中小企業應依法健全會計核算體系，使會計工作需滿足銀行等貸款機構以及監察部門各方面相關主體的需要，定期向相關部門公布準確完整的會計信息，這有利于增強財務透明度，獲得銀行等貸款機構的信任，也是體現企業還款能力的證明。

四、總結

我國中小企業融資難一直是阻礙其可持續發展的主要障礙，面臨著融資渠道單一、缺少擔保抵押品以及自身管理水平較低等諸多問題，很多中小企業無法從銀行等正規金融機構獲得融資，有些企業為了生產發展甚至去借高利貸，這極大地提高了融資成本，也加重了還款負擔，長此以往難以為繼，這也解釋了我國中小企業存活周期短的原因。本文對我國中小企業目前面臨的融資困境進行了簡單的分析，剖析了目前我國中小企業融資難的原因，并針對相關原因提出具體的解決措施。我國中小企業存在先天性的融資劣勢，想要從根本上解決這個問題還需要政府、融資中介以及企業多方位的協同努力。具體來說，政府需要給以中小企業政策上的融資扶持，側重中小企業生產發展的資金支持，還要不斷完善擔保體系、獨斷擴大擔保品的范圍，拓寬中小企業融資渠道、創新融資工具，鼓勵中小企業利用互聯網等媒介進行創新型融資;另外，中小企業也要努力提升自身管理水平，學習先進的管理經驗及技術，提升自身的融資能力，從而降低融資門檻及融資成本，還要學會在當前互聯網金融的大背景下利用新型融資工具進行融資，從而解決自身的融資問題，實現可持續發展。

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[4]趙宇紅，周寶湘.中小企業融資管理對策探析[J].中小企業管理與科技旬刊，2017（3）：47-48.

作者簡介：

薛澤燕（1993.2.28），女，漢族，河南信陽人，研究生學歷，合肥工業大學，研究方向為公司金融。