互聯網融資平臺的監管問題探討

王旭超

摘要：近些年來，我們經常會看到一些網貸的新聞，在這些網貸的背后出現了大大小小的問題。通過對這些問題的研究發現，無論是網貸個人還是網貸平臺，都會因為各種原因出現諸多社會問題。因此，互聯網金融監管成為我國目前金融監管的熱點問題，而以P2P網貸平臺和眾籌為代表的互聯網融資是目前最活躍的部分。本文將從我國互聯網融資發展現狀、互聯網融資監管的必要性以及網貸平臺規范化發展的監管建議來對P2P網貸平臺、眾籌互聯網融資平臺的監管問題探討進行論述。

關鍵詞：互聯網金融;P2P網貸;眾籌

目前互聯網金融的發展迅猛，但作為新興事物，互聯網金融在其發展的過程中還存在著很多弊端，與此同時，互聯網金融對傳統金融有所補充，但也為現在的監管部門帶來了很多棘手的問題。無論是大平臺還是一些小型網商貸，都是需要我國監管部門進行一系列的調查和監管，這不僅要求我國現有的金融法體系進行整修，也需要金融管理體制不斷的改革與創新。

一、我國互聯網融資發展現狀

（一）P2P網貸平臺

P2P網絡借貸被定義為“點對點”的借貸，即個體與個體通過互聯網直接進行借貸，強調金融脫媒的去中心化，是互聯網金融業態的一個重要分支。從平臺的發展來看，它的資金注冊門檻很低，但受到互聯網發展和地理位置的影響，每個地區的發展是不一樣的，較為成熟的地方是北京上海廣州等一線城市。但目前P2P的交易日漸減少，發展速度放緩。

（二）眾籌融資

眾籌作為新型金融業務模式之一，通過將傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術聯系，實現資金融通、支付、投資和信息中介服務。眾籌不僅僅是針對企業來說，除了借貸以外，還有捐助，就像我們比較熟悉的水滴籌，就是眾籌的一種類型。眾籌融資大多分布在第三產業，主要是軟件電影游戲等等。

眾籌源于互聯網的不斷發展，是企業通過眾籌平臺發布一些融資項目，在進行一系列的宣傳，達到一定的吸引度和投資。這種方式在影視行業尤為突出，我們比較熟悉的一個關于慰安婦紀錄片的電影《二十二》。這是一部導演自發拍攝的有一定意義的紀錄片，但是對于影視行業來說，沒有一定的投資和發行是很難進行院線上映的。因此，這部電影的導演進行了網絡眾籌的方式。當時的方法是先通過影片的一些描述和宣傳進行了推廣，讓很多人知道了這個事情。很多獨立電影平臺也都紛紛進行了轉發宣傳，在進行了一系列的調查之后確定在哪些城市進行上映、上映多長時間、一天上映多少場。當時電影能夠順利走進院線，大部分是依靠網上網友們的眾籌，也有很多地方無法觀看的網友也在其他城市影院奉獻出了自己的力量。在影片的片尾，制作方也打出了每一位為了這部電影進行眾籌的人員名單。

二、互聯網融資監管的必要性

在金融市場中，金融機構、中介、消費者之間存在著大量的信息不對稱，在進行交易時會存在一定的風險。但是在互聯網融資的情況下，減少了信息的不確定性風險，節約了交易的成本，雙方直接交易變成了可能。這在一定程度上解決了小企業融資的問題。

互聯網融資不僅帶來了一些新興的金融產品，還帶動了傳統金融行業的改革。例如我們熟悉的一些銀行也都開始了一系列的網上金融業務。以中國銀行為例，以前我們在銀行進行業務辦理的時候大多是以存款利息為主，逐漸轉變為購買國債和一些理財產品。由于在銀行實際操作會有排隊和等待發售一些問題。現今，各大銀行都解決了這些問題，只要下載手機銀行APP，也可以隨時隨地進行理財產品的購買。例如中國銀行的理財產品，不僅有銀行自身的產品，還有第三方的產品，在進行購買前也會進行一個風險評估與測評，方便用戶隔板據自身需求方便快捷的購買。

三、互聯網融資平臺規范發展的監管建議

（一）完善工商部門許可證，及時上報數據

當前P2P網貸平臺的載體是互聯網，它的設立是由工商部門負責。應該通過工商局與工信部聯合監管，增加它的營業執照和網站備案的審批，進行有效的監管。與此同時，也應該向央行進行數據報備，對一系列的平臺進行管理，淘汰非法集資和損害公共財產安全的、且一直沒有在規定時間內報備的平臺，對于規范且資信良好的平臺，也要進行支持與鼓勵，逐漸規范行業發展。

（二）提高平臺注冊門檻

目前國內的網絡借貸平臺數量較多且復雜，非法集資的風險性很大。但相對于一些歐美國國家來說情況卻與國內相反，因為他們對網貸平臺公司設定了較高的進入門檻，同時對他們進行了風險控制。因此對于網絡借貸平臺，強有力的監管，可以規范行業的合法性，因此我國對于P2P借貸平臺應該設置注冊資金標準，降低借貸款者的風險，也要對借貸平臺進行嚴格的把控與審核才可以讓其進入市場。

（三）完善相對應的法律法規

對于眾籌來說，應該有一系列的法律規范，對眾籌行業監理準入標準，約束眾籌平臺出現聯合平臺進行詐騙的現象。法律的介入會是的眾籌融資更加規范，也可以體現我國對眾籌融資的重視。相關法律的頒布與實施會有利于約束眾籌行業的發展，從而提高小微企業的融資效率。

（四）完善眾籌平臺的信息

為了保證眾籌平臺可以更好地運營一個項目，不僅需要對投資者進行相關信息的披露，確保該投資者不會和改項目融資方進行資金騙取，還需要明確需要眾籌人的準確信息。眾籌平臺還需要有經驗豐富的團隊，給投資者提供相關的幫助，便于投資者可以更好地選擇投資項目。

（五）對平臺主體的監管

對于P2P平臺的技術水平、業務流程、風險控制等要設定準入要求。還需要要求引入第三方金融機構負責資金托管，代理P2P網絡借貸平臺在投資者賬戶、平臺賬戶與發行人賬戶之間進行資金劃轉，保證資金的安全性。與此同時還要建立平臺的內部風險防控規范，要求P2P網絡借貸平臺在借款主體信息核實等方面承擔責任。

（六）對融資主體進行監管

借款人的信息披露制度要求借款人通過平臺向投資者披露公司的基本信息、財務狀況、主營業務等情況;對于借款項目的金額設立上限，把P2P和傳統的融資模式區分開來，具體金額應該根據發行主體的行業、資產規模和營業收入的不同進行設定，這樣做就會有利于進行細化監管，分散了風險，從而避免了出現系統性的風險。

（七）對信息披露進行監管

應該要求P2P網絡借貸平臺，在向投資者介紹借款項目的時候，充分地進行風險揭示，提示投資者參與P2P網絡借貸平臺業務會面臨的風險。與此同時，還需要重視個人隱私的保護，強化平臺作為數據掌握者和數據使用者在數據保護方面的責任，加強對投資者的教育和保護。

總體而言，嚴格的行業監管可以相對維護金融穩定，防止市場風險，但也有可能扼殺創新;寬松的行業監管又無法達到政府和社會公眾對控制風險的要求，也不利于金融穩定。因此想要實現P2P網絡借貸平臺的監管目標，需要政府市場消費者多方面參與，在這之間找到一個利益的平衡點。

四、結語

對于互聯網融資平臺，一方面要準確認識到在互聯網時代給人們帶來的便利，另一方面也要加強對互聯網融資平臺的監管，互聯網融資平臺也應該嚴格遵守被監管的義務，認真落實法律法規，做到合法經營，推動互聯網金融行業的良好發展。

【參考文獻】

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