二季度交通運輸投資、生產秩序穩步恢復

李名良　馬藝菲　徐鵬

二季度以來，交通投資增速筑底企穩，貨運恢復顯著強于客運。下半年，新冠肺炎疫情走勢和外部經濟形勢仍面臨較大不確定性，存在疫情防控、安全生產和國際物流斷鏈等風險。建議以保市場主體、穩行業就業、降物流成本、穩交通投資、精準補短板、保產業鏈供應鏈穩定和防范化解重大風險等為重點，鞏固交通運輸恢復態勢，支撐和推動經濟復蘇。

一、交通運輸穩步恢復，投資增速筑底企穩，貨運強于客運

（一）交通投資快速恢復，公路和水路增速由負轉正

1—5月，鐵公水航合計完成固定資產投資10114億元，同比增長0.9%，快于同期全國固定資產投資（不含農戶）7.2個百分點。受新冠肺炎疫情影響，增速較上年同期放緩6.4個百分點。二季度以來，交通投資快速恢復，1—5月增速較一季度加快23.4個百分點。交通投資增速筑底企穩主要得益于三個方面因素：一是有序組織重大交通項目開工復工，截至5月23日，在建交通運輸重點項目復工率達到99.7%;二是基礎設施投資環境整體向好，擴大有效投資成為擴內需重要手段之一，基礎設施補短板加快推進，新型基礎設施投資成為熱點;三是積極財政政策有力增強了項目建設資金保障能力，1—5月地方專項債發行額超過2萬億元，接近去年全年發行規模水平。

分方式看，公路和水路投資增速由負轉正，鐵路和民航投資降幅明顯收窄（如表1所示）。公路投資體量最大，完成投資7183億元，同比增長1.0%，其中，高速公路投資同比增長7.6%，呈結構性反彈趨勢，地方專項債對收費公路建設的撬動作用愈發凸顯。地方專項債重點支持的另一個交通基建領域是鐵路，再加上鐵路項目批復加快和國鐵集團建設資金得到補充等因素影響，鐵路建設恢復步伐加快，完成投資2214億元，同比雖下降1.3個百分點，但降幅較一季度收窄19.7個百分點。民航投資仍有較大幅度下降，主要是因為重大建設項目支撐力較去年有所弱化。

（二）客運量穩步恢復，但僅為去年同期五至六成

1—5月，全社會營業性客運量完成31.58億人次，同比下降56.9%，降幅較一季度收窄0.7個百分點，較上年同期擴大55.1個百分點，客運市場整體呈弱勢恢復態勢。二季度以來，公路和水路降幅收窄，但鐵路和民航降幅有所擴大（如表2所示），主要是中長距離居民出行需求恢復相對較慢。今年“五一”是多地疫情防控響應級別下調后的首個小長假，百度地圖遷徙大平臺數據顯示，“五一”期間全國高速路段承受了久違的“擁堵壓力”，全國人口遷徙規模較清明節明顯恢復，已接近春節前水平，但居民出行需求多集中于省內或臨近省份，周邊游和本地游成為主流。

疫情對鐵路和民航等中長距離營業性客運影響較大，但各地區疫情嚴重程度、防控級別調降時序和復工復產、復商復市等方面差異較大，居民出行需求恢復有顯著的地域特征。以民航客運為例，1—5月全國客機航空煤油消費量指數①同比下降46.2%，各地區降幅差距明顯，波動區間在29.8%至72.9%（如圖1所示）。其中，河南降幅最小，不到三成，降幅低于四成的地區還有四川、重慶、西藏、浙江、新疆和貴州，湖北降幅最大，超過七成，降幅超過五成的地區還有北京、遼寧、內蒙古、天津和廣西。

（三）貨運加快恢復，公路和水路貨運明顯好轉

1—5月，全社會貨運量（不含管道）完成157.3億噸，同比下降10.4%，降幅較一季度收窄5.8個百分點，較上年同期擴大16.4個百分點。分方式看，鐵路貨運正增長，公路、水路和民航仍為負增長，但公路和水路明顯好轉（如表3所示）。特別是，全國港口吞吐量基本達到去年同期水平，集裝箱吞吐量降速有所收窄，其中，內河內貿港口貨運恢復情況好于沿海外貿港口貨運（如表4所示），與國內疫情得到控制、內需穩增和經濟加快復蘇有關。

新冠肺炎疫情發生以來，鐵路貨運所受沖擊相對較小。2—5月鐵路貨運累計增速均為正數，分別是1.4%、0.8%、0.6%和0.8%。在供給端，鐵路運輸的風險抵抗能力較強，疫情期間鐵路貨運網絡基本穩定。在需求側，煤炭生產和消費略有增長，1—5月份原煤產量為14.7億噸，同比增長0.9%，4月和5月火電分別同比增長1.2%和9.0%。受海外疫情以及航空貨運供給不足等因素影響，中歐班列爆發式增長，截至5月底，中歐班列累計開行1033列，同比增長43%，發送貨物9.3萬標箱，同比增長48%，綜合重箱率98.3%，其中，運送防疫物資共計186萬件、12524噸。

新冠肺炎疫情對民航貨運造成嚴重沖擊，面臨結構性調整機遇。1—5月民航貨運量242萬噸，同比下降16.7%，降幅較一季度收窄0.7個百分點，較上年同期擴大15.3個百分點。民航貨運受到嚴重沖擊主要是因為我國客機腹艙的載貨量占了整個航空貨運量的三分之二，民航客運大幅萎縮拖累了貨運。但是，此次疫情使我國航空貨運進入結構性調整窗口期，全貨機發展迎來新機遇，航空公司加快推進“客改貨”，順豐等企業有序添置全貨機。5月份，民航全貨機貨郵運輸量同比增長21.8%;1—5月全國貨機航空煤油消費量指數同比下降4.4%，顯著低于民航貨運量整體降速，其中江西、云南、河北、山西、寧夏、浙江、安徽、江蘇、重慶、遼寧和四川等11個省市區貨機航空煤油消費量指數實現了正增長，并且江西、云南和河北同比增速超過一倍，分別為287.8%、226.1%和114.4%。

二、交通運輸行業下半年將面臨兩個不確定性和三個重大風險

（一）兩個不確定性：疫情走勢和外部經濟形勢的不確定

一方面，新冠肺炎疫情走勢存在較大不確定性。全球疫情仍處在大暴發階段，疫情中心有向南美、南亞和非洲等地轉移趨勢，之前疫情得到有效控制的部分國家出現局部反復。本次疫情對交通運輸的影響是全方位的，疫情走勢是行業恢復和復蘇的重要決定因素。另一方面，外部經濟形勢存在不確定性。疫情對全球經濟的負面沖擊仍未見底，主要國際經濟組織分別下調了全球經濟增速預期。國際貨幣基金組織預測今年全球經濟將下降3%。世界貿易組織預測全球經濟在樂觀情況下萎縮2.5%、悲觀情況下萎縮8.8%。聯合國發布報告指出，今年世界經濟將萎縮3.2%，是自上世紀30年代大蕭條以來最嚴重的衰退。再加上部分國家現存的債務危機、財政赤字和金融風險等可能放大疫情沖擊，而逆經濟全球化加劇了外部風險。

（二）三個重大風險：疫情防控、安全生產和國際物流斷鏈風險

其一，隨著國內經濟加快復蘇，人員交往和物流逐漸恢復正常，公共客運場站和工具等人員密集地帶防控壓力加大，病毒傳播的貨運渠道尚未充分認識，交通運輸領域常態化防控風險“有增無減”。其二，我國南方進入梅雨季節，臺風、暴雨、洪澇、泥石流和滑坡等自然災害對交通運輸安全生產挑戰加大，危化品運輸和重大交通事故等傳統風險防控形勢依然嚴俊。其三，我國經濟發展已經深度融入全球產業體系，疫情反復增加了國際供應鏈中斷的風險。特別是巴西、俄羅斯、秘魯和沙特阿拉伯等國家作為我國重要原材料供應地，疫情仍然較為嚴重。

（三）下半年形勢研判

下半年，預計交通運輸行業整體延續二季度恢復態勢。其一，交通基礎設施支持政策不斷優化，項目融資環境繼續保持寬松，交通建設資金得到保障，高速公路、物流、城市軌道和鐵路等投資加快，再加上傳統設施信息化改造升級助力，預計全年交通投資仍將突破3萬億，且較上年有所增長。其二，在疫情無較大波動前提下，營業性客運將延續恢復態勢。由于當前規模僅為上年同期五至六成，再加上以往增長較快的鐵路和民航所受沖擊較大且恢復相對緩慢，預計全年營業性客運量將有一定幅度下降，但單月規模有望恢復至上年同期水平。其三，貨運各個領域應對疫情積累了豐富經驗，供給穩定性得到較大提高，且隨著生產復蘇、消費啟穩、部分領域出現反彈，以及宏觀政策對沖力度加大，貨運恢復基礎將進一步夯實。受上半年較大幅度下降影響，預計全年貨運增速難及往年，但將重回正增長軌道。

三、扎實推進“六穩”“六保”相關工作，加強防范化解交通運輸領域重大風險

一是保交通運輸領域市場主體，穩定行業就業。落實民航運輸企業減稅、減費和補貼等資金支持政策，緩解中小民航運輸企業運營壓力。依據疫情影響程度差異化推進重點城市出租車補貼政策，鼓勵調整出租車份子錢，增強出租車行業就業穩定性。研究探索常態化疫情防控成本分攤機制，降低客貨運企業運營成本。

二是進一步推進降低物流成本，助力實體企業渡過難關。結合全國收費公路通行費免收經驗，深化收費公路制度改革，全面推廣高速公路差異化收費。研究延續和擴大港口、民航和鐵路貨運優惠和減免政策。加大違規違法收費查處力度，加快推進貨運收費系統信息化建設，精減和優化貨運各領域收費流程和手續。

三是統籌推進交通穩投資和精準補短板，著力擴大交通有效投資力度。加快推進交通物流基礎設施信息化改造升級，有序推進智慧公路、無人倉、無人碼頭和車聯網等新型設施建設。大力發展重點都市圈和城市群市域（郊）鐵路和城際鐵路，繼續推動打造一批現代化綜合交通樞紐，加快補齊重要干線和通道短板。

四是加快構建多元化通道發展格局，保障產業鏈供應鏈安全。加快補齊陸海和空中貨運通道短板，有序推動通道境外段關鍵節點布局，構建陸、海、空和陸海等多元化通道有序競爭、互為支撐、內外結合的發展格局。支撐各地區依據區位、交通和產業等條件差異化選擇通道組合策略，圍繞關鍵節點打造一批輻射能力強、運營效率高的國家物流樞紐，大力發展樞紐經濟。

五是加強防范化解交通運輸領域重大風險。時刻繃緊疫情防控這根弦，落實好常態化防控交通運輸措施，提高疫情防控精準性和靈敏度，壓實各方主體防控責任，切實降低交通工具、場站和人員等關鍵環節病毒傳播風險。加強總結交通運輸疫情防控經驗和教訓，加快推廣各領域、各環節好的成功的經驗和做法。堅守安全生產紅線底線，堅決遏制“危機車”和“危機人”上路，嚴格危化品運輸管理，加強自然災害預防預警，繼續完善交通運輸應急管理體系。針對重要原材料供應和國際產業鏈等面臨的各種潛在風險，需要多部門協力做好風險管控工作。

注：

①全國航空煤油消費指數是依托中國航空油料集團有限公司大數據系統（中航油集團在全國航油消費市場份額超過90%），采用拉氏指數方法編制，反映全國航空油料消耗和航空運輸狀況的綜合指數。其中，客機航空煤油消費量指數和貨機航空煤油消費量指數分別基于客機、全貨機航空煤油消費量計算得到。疫情期間，部分客機改為貨機，但其煤油消費量仍以客機來統計，致使客機和貨機航空煤油消費量指數存在一定程度偏差。

（李名良、馬藝菲，國家發展改革委運輸所。徐鵬，國家發展改革委市場與價格研究所）