我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對策研究

夏婷

【摘要】經(jīng)濟發(fā)展離不開綠色金融的支持，綠色金融可將社會資金匯集于綠色產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，同時也可合理配置社會資源，協(xié)調(diào)發(fā)展與自然保護間的關(guān)系，推動生態(tài)文明建設和經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展。本文在闡述綠色金融概念的基礎(chǔ)上，較為客觀分析我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題，并提出了針對性的對策，以進一步推動我國綠色金融發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】綠色金融;發(fā)展現(xiàn)狀;問題及對策

經(jīng)濟高速增長階段往往伴隨資源不合理利用和環(huán)境污染問題，傳統(tǒng)粗放型發(fā)展模式難以持續(xù)為經(jīng)濟發(fā)展提供動力，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)已勢在必行且尤為重要。經(jīng)濟發(fā)展步入新常態(tài)時代背景下，發(fā)展綠色經(jīng)濟已成為緩解資源環(huán)境壓力的現(xiàn)實選擇，同時成為推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，進而實現(xiàn)經(jīng)濟健康發(fā)展的重要推動力量。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的關(guān)鍵，已成為環(huán)境保護的主角。西方金融機構(gòu)逐漸將環(huán)境保護作為投資決策重點，關(guān)注產(chǎn)生的各類環(huán)境問題，并成立專業(yè)的部門以發(fā)展綠色金融。實施綠色金融戰(zhàn)略，不僅可發(fā)揮金融在資金配置上的優(yōu)勢，利用金融杠桿推動社會發(fā)展，而且還可進一步提升中國金融在國際市場中的競爭力和影響力。

一、綠色金融概述

綠色金融概念提出較早，上世紀八十年代便有國家提出建立“生態(tài)銀行”，其指責主要為綠色項目提供具有一定優(yōu)惠的銀行貸款。此后，國際商業(yè)銀行會議中曾提出“赤道原則”，將投資項目所產(chǎn)生的環(huán)境影響以及社會影響納入到銀行對投資項目的評估中，為綠色行業(yè)的發(fā)展提供了便利條件。目前，國內(nèi)外尚未對綠色金融的概念作出統(tǒng)一規(guī)定。我國于2016年發(fā)布具有官網(wǎng)指導意義的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導意見》，該意見對綠色金融進行較為系統(tǒng)的定義，即綠色金融是指為支持環(huán)境改善，應對氣候變化和節(jié)約能源開展的具有經(jīng)濟性質(zhì)的活動，且對環(huán)境保護、節(jié)能減排、能源清潔、綠色交通等項目的開展涉及的投融資、項目運營以及風險管理所提供的金融性質(zhì)的服務。此外，綠色金融涉及綠色債券、綠色信貸、綠色基金以及碳金融等業(yè)務。

二、我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

（一）綠色信貸制度漸趨完善

2007年之后，綠色信貸逐漸成為推動綠色金融發(fā)展的重要力量，各項規(guī)章制度逐步頒行，并初步建立了綠色信貸制度。2007年，原環(huán)保總局、人民銀行以及銀監(jiān)會共同頒行防范信貸風險的相關(guān)意見，標志著綠色信貸在我國正式產(chǎn)生。2008年，興業(yè)銀行采用赤道原則，積極實施綠色信貸。2012年，銀監(jiān)會在落實節(jié)約能源資源以及環(huán)境保護政策的基礎(chǔ)上，出臺《綠色信貸指引》文件，以引導銀行開展綠色信貸業(yè)務。此外，央行于2018年出臺綠色貸款通知，從而確立了我國綠色信貸統(tǒng)計標準。同年，中國人民銀行亦出臺綠色信貸業(yè)績評價通知，對評價指標、方法、結(jié)果和運用等方面進行詳細闡述，從而形成相對完善的綠色信貸評價體系。

（二）綠色債券發(fā)展迅速

綠色債券指依據(jù)相關(guān)準則發(fā)行，能夠契合綠色項目融資條件的債券，該債券籌集資金目的為方便資金流向綠色產(chǎn)業(yè)，從而提升綠色經(jīng)濟效益。我國于2015年底，在銀行間債券市場首次發(fā)行綠色債券。就綠色債券發(fā)行規(guī)模而言，2016年相應國家號召49家銀行發(fā)行綠色債券總額達到1990億元，2017年規(guī)模為2494.7億元，相較2016年增長7.55%，占全球發(fā)行綠色債券總比例的四分之一。同時，綠色金融債券在國內(nèi)綠色債券中比重最大，如2017年該類債券發(fā)行44支，占債券比重超過60%。國有企業(yè)為綠色債券的發(fā)行主體，部分中小企業(yè)銀行也加入到債券發(fā)行中。此外，綠色企業(yè)債發(fā)行規(guī)模呈現(xiàn)出不斷擴大趨勢，2017年規(guī)模達到311.6億元，相較2016年增長210%。

（三）碳金融市場穩(wěn)步發(fā)展

碳金融作為綠色金融體系的重要工具，可將碳交易與金融活動有機聯(lián)系起來，從而為溫室氣體排放交易提供金融體系。目前，國內(nèi)碳金融市場主要分為碳排放權(quán)交易、衍生品投資以及低碳項目開發(fā)融資等。2011年，國家發(fā)改委在北京、上海、廣東等七個省市開展碳排放交易試點工作，碳排放側(cè)重于現(xiàn)貨交易;2017年，國內(nèi)碳排放交易市場問世。然而，相較歐美發(fā)達國家，我國碳交易市場尚不完善，定價方面仍需接受歐美發(fā)達國家的定價。而交易主體中，個人投資者很難參與到碳金融市場，現(xiàn)有投資者主要為政府、企業(yè)以及銀行。

三、我國綠色金融發(fā)展存在的問題

（一）金融機構(gòu)缺乏專業(yè)技術(shù)人員

綠色金融業(yè)務開展中需涉及較為復雜的技術(shù)，而技術(shù)處于不斷更新中，這便對金融機構(gòu)綠色金融業(yè)務提出了高要求。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在市場中更多扮演金融機構(gòu)角色，難以全面掌握各行業(yè)技術(shù)知識。若雇傭大量專業(yè)技術(shù)人員也會提高經(jīng)營成本。事實上，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)專業(yè)技術(shù)人員在內(nèi)部員工中所占比例較小，與第三方機構(gòu)合作識別綠色金融業(yè)務開展中的技術(shù)以及評估存在的風險變得尤為重要。然而，國內(nèi)第三方評估機構(gòu)數(shù)量和質(zhì)量尚待提升，難以滿足金融機構(gòu)對綠色信貸評估的需要，很大程度上造成金融機構(gòu)更愿意向傳統(tǒng)經(jīng)濟項目提供資金支持，對風力發(fā)電、垃圾處理等環(huán)境保護相關(guān)行業(yè)則持較為謹慎態(tài)度，影響了綠色金融在新產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的進一步發(fā)展。

（二）信息披露機制不完善

國家已建立相對完善的節(jié)能減排指標體系，并將其作為地方政府績效的重要依據(jù)。然而，國內(nèi)尚未建立完善的信息共享和發(fā)布機制，環(huán)保階段出現(xiàn)的違規(guī)信息將很大程度上出現(xiàn)信息不對稱問題，造成綠色投資難度大，難以取得應有的效果。由于信息披露規(guī)定并未統(tǒng)一，各企業(yè)披露形式和方法相差不大。大部分企業(yè)基于企業(yè)利益，對關(guān)鍵性的信息多選擇性的進行回避，披露的信息也采用簡單的方式進行簡單處理，其結(jié)果不僅影響信息質(zhì)量，而且也會增加第三方評估機構(gòu)評估的難度和信息的有效性，影響投資者投資決策的選擇。

（三）綠色金融指標體系和激勵機制不到位

截止目前，國內(nèi)尚未建立統(tǒng)一的綠色金融衡量標準，而人民銀行以及發(fā)展改革委員會對其界定也存在較為顯著的差異。同時，綠色金融項目的監(jiān)督管理標準也并未實現(xiàn)統(tǒng)一，其標準的認證和評級也缺乏權(quán)威部門的認證，很大程度上會引起投資者的疑惑，同時也會對綠色金融市場的運作造成一定的阻礙。國內(nèi)部分企業(yè)、個人等投資者尚未樹立起強烈的責任意識，而涉及公司治理方面也未搭建起成熟的綠色運轉(zhuǎn)以及投資策略，約束和激勵機制也并未切實有效的建立起來。在此情況下，投資者難以擁有強烈的環(huán)境保護意識。此外，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營階段更多的考慮自身盈利能力以及風險的大小，造成對綠色金融項目的開展缺乏積極性和主動性。

四、解決我國綠色金融發(fā)展中存在問題的建議

（一）培養(yǎng)專業(yè)綠色金融人才

綠色金融的發(fā)展離不開既了解金融知識，又對環(huán)保法律法規(guī)明晰的專業(yè)人才。

培養(yǎng)專業(yè)人才，提高綠色金融人才儲備可為綠色企業(yè)發(fā)展提供智力支持。一是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)可從金融機構(gòu)或高校招聘專業(yè)素質(zhì)高的人員，通過專業(yè)培訓機構(gòu)的培訓，使其了解金融知識，并掌握國家環(huán)保法律法規(guī)以及市場運作準則。二是派遣具有發(fā)展?jié)摿Φ膯T工到綠色金融發(fā)展較的國家或地區(qū)進行交流，通過綠色金融的國際化推動我國綠色金融事業(yè)的發(fā)展以及綠色金融人才的儲備。目前，我國已與美國建立綠色基金會，也與英法等國開展綠色金融發(fā)展的對話，為我國綠色金融國際化以及綠色金融人才建設提供有力基礎(chǔ)。

（二）建立完善綠色金融信息披露制度

完善綠色金融信息披露制度的建立需要：一是職能部門執(zhí)法監(jiān)督力度應加大，確實加強對能耗高、污染嚴重企業(yè)的監(jiān)督管理以及審核工作，切實做好信息的披露。二是綠色信息披露標準應在借鑒國外的基礎(chǔ)上，根據(jù)我國國情制定，從而逐步建立起完善的信綠色信息披露體系，從而有效確保所披露綠色信息的真實性、可比性和科學性。三是加強信息化建設，建立包含環(huán)境信息的公共綠色信息數(shù)據(jù)綜合平臺，從而不斷提高綠色信息的共享性和開放性。通過加強對綠色信息數(shù)據(jù)平臺的監(jiān)督，保證數(shù)據(jù)平臺發(fā)布數(shù)據(jù)的及時性和全面性，減少因信息不對稱所造成到投資者和使用者判斷失誤，也可節(jié)約金融資本，并為綠色金融的發(fā)展提供良好的制度、平臺基礎(chǔ)。

（三）完善綠色金融指標體系和綠色激勵制度

綠色指標體系的完善應參照國際標準，在借鑒發(fā)達國際成熟綠色指標體系的

基礎(chǔ)上，結(jié)合我國綠色金融發(fā)展實際，搭建能指導綠色金融健康發(fā)展的指標體系。同時，也應明確綠色金融項目實施階段的標準以及操作細則，明晰交易雙方、政府職能部門、金融機構(gòu)的權(quán)責，從而在制度上引導綠色金融機構(gòu)開展綠色金融服務。此外，金融機構(gòu)在綠色金融發(fā)展中扮演重要角色，地方政府應加大對節(jié)能減排以及綠色項目的扶持力度，適當采取稅收減免、財政補貼、風險分擔等形式，以調(diào)動金融機構(gòu)發(fā)展綠色金融的積極性和主動性。

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