保險行業未來之路

嚴昕

【摘要】目前，由于疫情大環境，經濟低迷，不少行業受到沖擊，甚至一些企業因為疫情影響從而導致資金鏈斷開，最終以破產結束。這里，以保險行業為例，談論一下當前的社會趨勢及保險行業走向問題。本文僅以中國平安為例，探討兩大社會趨勢下的中國平安。

【關鍵詞】保險行業 ?社會趨勢 ?分析

一、背景

我們立處于21世紀，一個飛速發展的時期，在這里，科學技術取得卓越的進步，人們越來越尋求精神上的享受。以前忽略的問題——環境問題也被提了出來，畢竟，一個好的環境才能讓人們能跟好的去生活。因此，為了鼓勵人們跟好的去參與到保護環境當中去，ESG評級被提出。ESG信披的一種重要的應用場景是ESG評級。2020年，隨著商道融綠、MSCI、富時羅素等ESG評級組織對更多A股掛牌公司實施ESG評級，ESG評級將會被國內更多經濟組織所了解、采納和運用。基于ESG評級信息研發的ESG主題基金、ESG指數和ESG指數基金都會快速增長。

對掛牌公司來說，ESG評級供給了一個有別于財政指標的新標桿，從公司治理、污染投放、能源利用效率、勞工關系、社區關系等非財務指標角度來權衡公司價值。傳統標桿與ESG這一新標桿相聯合，無需懷疑，它能更廣的去評估公司的持續運營能力。因此，ESG評級將會客觀上提高掛牌公司的治理水準，特別是對環境、社會等層面的治理。眼下在境內很多掛牌公司，ESG評級的歸口部門往往在注資者關系部，因此入資部與CSR部門的會有跟多接觸。以CSR經理為觀察點，以公司為對象來看，這是一次能夠展現CSR價值的機遇。CSR經理要提高自身標準檔次，知道ESG和CSR的關聯。

同時，2020年也是5G大范圍商用的起頭之年。5G移步終端的普遍，將促進視頻及虛擬實際（VR）、增強實際（AR）應用等方面的火速發展。5G具有大寬帶、低時延、大連接的技術特點，將帶來新的信息機構樣式和內容狀貌變革，使CSR傳播在媒介等各方面獲得拓展。時時刻刻、無所不有、無所不傳，5G技術將重點構造利益牽連人溝通方法。5G，萬物互聯，企業可以以物聯網聯動找到更多的實像信息，再以人造智能進行分析，為更新換代締造無窮可能。5G，社交媒體和自媒體將更進一步，CSR的傳播將會取得指數級的擴散力度，但這同時也增進了難度，機會與挑戰共存。

二、保險行業簡介

穩妥、可靠、保障，可用一個詞語歸納——保險。后來隨著社會的發展和進步，它被用來延伸，成了一種保障機制，也成為規劃生活金融的工具。在市場經濟條件下，它是風險管理手段之一，是金融和社會保障這兩大體系的重要支柱。

從經濟角度看，在對財務進行安排時，有時會因意外事故產生損失，而保險就是對此進行分攤;從法律角度看，它是合約行動，也是條約放置，即一方同意抵償另一方損失;從社會角度看，它被稱作“精巧的穩定器”，它也是社會經濟保障制度的重要組成部分;從風險管理角度看，它是一種方法。

三、當下的平安股份有限公司

面對新冠“黑天鵝”，我國保險業在闡揚保險保障功能的同時也受到疫情沖擊。借鑒非典經驗，短期看保險業承受著疫情對傳統業務的抑制以及資金運行壓力，長期看具有居民保險意識提升和線上模式崛起帶來的發展空間。疫情的突如其來，保險業的存在弊病也凸顯出來。建議我國保險業加快數字化轉型，深度參與國家公共應急管理體系，增強對小微市場主體的保障。

正因為信息技術的發展，互聯網的運用越來越廣，大數據時代下的我們只能去適應5G這一趨勢，否則一旦落后，那就無法追趕上前人的步伐。就拿催收行業來說，有預測和預覽一份，預測是有機器撥打，屬于半手工模式;預覽則是純手工模式。那兩相比較，我就喜歡預測模式，因為它會自動過濾那些打不通的電話，給我們減少了時間，加大了工作效率。而預覽，要人工去撥打，經常會遇到關機，空號等情況，要專員自己去判定、篩選，這就多了一步，花費的時間就跟多了?；氐奖ｋU，保險最初都是線下面對面的購買，但是因為疫情影響，為了預防，人們幾乎都自行隔離在家，除非必要的工作，都是宅家的居多。那么，為了避免與外人過多的接觸，不會過多的前往公共場所。那么這對保險行業來說沖擊是巨大的。

而也是在四月，中國平安頒布發表要簽訂PSI，之前也說了，保險行業是特殊的，保險產品的獨特性造就了保險行業ESG的獨特性，日前ESG與保險公司的進行業務接洽，現在處于一個磨合期。

首先，產品創新，是保險公司進行分攤、削減客戶及社會的ESG風險的路子之一。分攤風險就是保險行業存在的意義，風險在這里可以被稱之為危害。有很多風險點歸屬于可保風險（insurable risk），這也讓保險公司可以在ESG范疇發揮出作用。污染責任險，即排放污水對環境造成損失的賠付費，是比較常見的。突遇污染事件可追求賠付，削減損失;出于思量，保險公司將持續跟進污染風險，以此降低事件發生率，締造社會價值。

其次，保險公司要斟酌，ESG可能對負債端和資產端同時有影響。不比儲蓄和資管的斟酌點，站在保險公司態度上，保險公司既要思量ESG對資產端的影響，也要不能疏忽了ESG對負債端的影響。拿空氣污染與氣候變化為例子，使用化石能源的效率一般較低，這也就會造成PM2.5等空氣污染問題，同時也會因排放溫室氣體加劇氣候變化。危害人體健康，健康險應運而生;資管持有資產貶值。此時，兩重夾擊之勢的形成，讓保險公司自然更不能不正視ESG。

末了，保險資金具有長期性、系統性，與ESG相符。在金融領域內，保險資金地位很高，一方面是保險資金具有長期性，另一方面由于規模巨大，保險資金就具備了系統重要性。有兩個詞分別對應這兩種屬性：Generational Investment和Universal Investment。保險資金投資周期長，可以跨越時空，是前者說的，;后者是說保險資金的領域廣，全范圍注資才能降低風險。從此得知，一些長期因素才會贏得保險資金更多的關注，長期穩健局面也被追求，而不是短時間超額收益，這與ESG的投資風格是一致的。由此可知，ESG對保險行業非常重要的。

2020年1-3月，落實到保險行業，收入1.67萬億元，同比增進2.29%。2019年，在凈利潤方面，平安拔得頭籌，日賺4億元。拿員工平均的薪資來比，平安20.18萬元倒數第二，眾安位居第一，29.74萬元是它的絕對優勢，次之是新華保險，26.25萬元，中國太保以19.08萬元排榜末。

那造成這的緣由是什么？在上市險企中，履行新會計準則的，平安是獨家。而新準則使得以往的公允損益，變動計入到金融資產當期損益中，相對于其他上市險企來說，還能將一些浮虧“藏”在股東權益中，不至于對利潤的“規劃”產生影響，伴隨市場環境呈現更大的顛簸，中國平安的公允價值損益從舊年浮盈341.7億元轉變成浮虧168.41億元，差距超過500億元。

除了對再投資有影響，和折現率假設，低利率也存在因果聯系。簡略說，在險企進行傳統險準備金計提時，十年期國債收益率平日里充任分母中的折現率，得出收益率和需要計提的準備金是反比例干系。

一季報中表露了折現率影響險企利潤，中國人壽和中國平安緣此各自利潤削減53.31、19.35億元。不過，在剔除投資、折現率等短時間影響后，已經表露營運利潤的中國平安暗示其一季度歸屬于母公司的營利從了5.3%的增加至359.14億元。中國人壽（601628.SH）和中國平安（601318.SH）純利都降低了三、四成，這也是開年近況。

以保險資金運用環境來看，資金運用余額為190512.39億元是截止到2020年2月底的數據，其中債券占比為34.85%，股票為7.95%。畢竟投資比例低，在短時間內股票下跌對我國保險公司投資回報影響不太大。相反利率持續走低，對債券中投資比例較大的，影響較大，保險公司的整體利潤水平降低都可能有其緣故。

面對低利率情況，平安資管董事長曾表明：全世界保險公司有三類基本解決方案：一是長期或者增添非標資產，經由舍流動性換取高收益;二是增進資源配置，對現金分紅穩定、業務強的、設施優質的地方進行投資，提升風險偏好，獲取盈余;三是投資境外資產。當前，中國疫情防控形勢和投資環境相對穩定較好，對海外的拓展，國內并不著急。但也要進行一些調整的。

四、結論

首先，調整主營項目，發展線上保險模式，減少手工模式;其次，加大技術更新，適應5G時代的發展。最后，通過發行股票，降低風險，調整風險偏好問題。可以說，解決方案就是通過更新企業模式，調整企業目標方向，進行股權調整，以適應當下的國情及社會趨勢。

這一場突如其來的疫情風暴，給保險等行業帶來了巨大沖擊，雖然我國因為疫情防控使得市場較穩定，但國外的教訓不能不吸取，我們要想想如果是我們是否能做到跟好，因為世事無法把握，只能提前預防。

無論什么科學理論的提出，都是基于特定的時代背景，且與歷史條件和現實要求是相接洽的。因此，社會是不斷發展的，在發展的過程中，新的問題應運而生，而這些問題對我們而言既是機遇也是挑戰。因此，加油吧，中企。

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