股神對比特幣的態度轉變了嗎

趙予

巴菲特與波場幣TRON創始人孫宇晨“約飯”，莫非意味著股神對比特幣等加密貨幣的態度變了？

2 月 6 日晚間，波場幣 TRON 創始人孫宇晨在推特上表示，已于1月23日在內布拉斯加州奧馬哈市的一個私人鄉村俱樂部與巴菲特共進晚餐。有人認為，巴菲特與孫宇晨“約飯”，莫非意味著股神對比特幣等加密貨幣的態度轉變了？

一波三折的股神天價晚餐

孫宇晨在推特上曬出他與巴菲特及友人的合影，并表示：“終于和巴菲特共進晚餐了！感謝您對于波場幣下一階段的支持和建議！我們關于比特幣、特斯拉以及波場幣進行的討論十分有意思！我也很高興能夠支持巴菲特格萊德基金會！我們 2020 年伯克希爾·哈撒韋再見！2030年團圓飯再見！”

一同共進晚餐的還有：萊特幣創始人李啟威、eToro 首席執行官 Yoni Assia、幣安慈善基金會負責人海宇以及火幣首席財務官李書沸。

2019 年 5 月，孫宇晨以 4，567，888 美元（約3200萬元人民幣）的價格中標，拍下了與巴菲特共進晚餐的機會，但在原定的 7 月份，孫宇晨以“突發腎結石”為由，推遲了赴宴時間，在宣布取消與巴菲特的會面后一天多時間里，他便陷入“洗錢”“非法集資”“邊境控制”等旋渦里。

時隔 8 個月，這頓舉世矚目的晚餐終于吃完了。

更愿用美元繼承財富

巴菲特相信區塊鏈具有廣闊前景，并表示自己投資組合中的很多公司，例如 JP 摩根，都在探索這一領域。巴菲特非常好奇未來 10 年區塊鏈將在支付領域造成怎樣的影響。不過，巴菲特認為，關于比特幣如何應用區塊鏈的價值，還需要很長的路要走。

同時，巴菲特還認為特斯拉是一家優秀的企業，但當前他仍舊并不認為特斯拉是一個好的投資品。所有像特斯拉一樣擁有龐大資金的競爭者都不會退出市場，這個行業競爭太激烈。

孫宇晨告訴巴菲特，比特幣將是下一代人的通用貨幣。巴菲特則笑稱：“我確信我的孫子更愿意用美元繼承我的財富。”

其實由此不難看出，巴菲特雖然肯定了區塊鏈的價值，但是始終沒有接受比特幣，并且不相信比特幣的價值。

巴菲特對比特幣的態度

比特幣價格開始上升的時候，巴菲特就曾說：“比特幣是老鼠藥。”不久后，比特幣從 100 多美元漲到 9000 多美元，巴菲特則稱比特幣“可能是老鼠藥的平方了”。可以說，巴菲特一直不看好比特幣。

早在 2014 年，巴菲特在接受 CNBC 采訪時就警告稱，遠離比特幣。它基本上只是一種幻影，是轉移資金的一種途徑。

他還表示：“這（比特幣）是一種十分有效的轉移資金的途徑，你可以完全匿名地進行資金轉移。支票也是轉移資金的一種途徑。但是支票會僅僅因為其能夠轉移資金的功能而值很多錢嗎？匯票也能值很多錢嗎？人們也可以通過匯票轉移資金。我希望比特幣能夠成為一種更好的轉移資金的方式，但是你可以用一大堆不同的方式復制它。”

所以，巴菲特認為：“關于比特幣具有巨大內在價值的想法在我看來是個笑話。

”2019 年年初時，巴菲特在接受CNBC電視臺貝基·奎克采訪時仍舊沒有改變幾年前關于對區塊鏈和比特幣的態度。他還是堅持認為：“區塊鏈很重要，但比特幣沒有任何獨特的價值。比特幣本質上是一種錯覺。”“比特幣根本沒有任何獨特的價值，它基本上就是一種幻想。”他還說：“比特幣吸引了騙子。如果你去街上叫賣某種東西行騙，一般是沒人會買的，但你要是進了華爾街，就會有大筆錢砸進來。”“比特幣背后的技術區塊鏈很重要，但這種技術的成功并不是取決于加密數字貨幣。”

不僅如此，在伯克希爾巴菲特股東大會上，股神巴菲特也多次表達其對比特幣不看好的態度。例如他在股東大會上直言：“加密貨幣最后的結果是會很糟的，因為他們沒有產生任何跟這個資產相關的價值。”“加密貨幣這類資產的價值取決于更多的人進場，然后持有者以比買入價更高的價格賣給接盤的人。”

加密貨幣有悖巴菲特投資理念

巴菲特認為投資比特幣等各種加密貨幣屬于投機行為完全不屬于投資的范疇。雖然他也承認：“這沒什么不對的。如果你想賭一把，明天就會有人來并愿意付更多的錢。”但他還是強調：“這就是賭博的一種。這不是投資。”

事實上，投資加密貨幣本身就與巴菲特的價值投資存在著較大理念上的沖突。

首先，巴菲特投資的都是生產性資產，投資的企業要具備有生產能力。這才是一個公司的價值所在，也就是價值投資所追求的“內在價值”。并且圍繞內在價值，要對公司做一系列調研，包括基本面、財務狀況、產品、創始人等。而比特幣等加密貨幣背后沒有實體資產和生產能力的支撐，且到目前為止仍然沒有建立起廣泛的用途和需求，因此它的價格被巴菲特認為都是吹起來的泡沫。從這一點上來看，比特幣肯定不是巴菲特的投資標的。

第二，巴菲特強調價值投資的能力圈。這也是巴菲特對于整套價值投資體系的升華，被廣泛認為是巴菲特投資成功的第一大原則。能力圈的概念很好理解，而巴菲特強調，關于能力圈，最重要的不是能力圈的范圍大小，而是確定能力圈的邊界所在。因此，巴菲特始終恪守自己的能力圈，對一家公司、一只股票他可以堅持追蹤很長時間，完全看懂后再出手作出投資決策，并且長期持有這只股票，而非頻繁的進行買賣。能力圈原則的另一方面，是巴菲特對與自己不懂的東西，則堅決不投。巴菲特始終強調，人的一生有價值的投資機會就那么多，能夠抓住有限的機會就足矣。而現實中，巴菲特確實也將能力圈原則運用到了投資比特幣與否的問題上。

就如他接受美國媒體采訪時所說的：“我們永遠都不會購買加密貨幣，即便是我自認為懂一點的東西也給我帶來了足夠的麻煩，我為什么還要購買一些我不了解的事物呢？”