商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展存在問題及對策

萬霞

在我國金融改革持續(xù)深化的新時代，金融機構(gòu)之間的競爭越來越激烈，對于商業(yè)銀行來說，只有大力推動業(yè)務(wù)體系建設(shè)以及發(fā)展模式創(chuàng)新，才能使其更具有競爭力。投資銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的重要組成部分，盡管已經(jīng)取得了一定的成效，但在發(fā)展過程中仍然存在不足，需要認真加以改進。本文對商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況進行了研究和探討，在分析投資銀行業(yè)存在問題的基礎(chǔ)上，重點提出了有針對性的優(yōu)化對策，旨在為促進商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)發(fā)展提供參考和借鑒。

隨著我國改革開放的不斷深化，特別是在我國金融改革加速推進的新時代，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢，而且已經(jīng)成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的重要組成部分，資產(chǎn)證券化、項目融資、風(fēng)險投資、理財顧問、企業(yè)并購、資產(chǎn)管理、證券交易、證券承銷等產(chǎn)品越來越受到重視，而且也取得了較好的成效。但也要看到，由于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模較大，商業(yè)銀行之間的競爭也比較激烈，這也使商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)暴露出一些不容忽視的問題，成為制約投資銀行業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要瓶頸，需要引起商業(yè)銀行重視，特別是要運用系統(tǒng)思維和創(chuàng)新理念，著眼于破解投資銀行業(yè)務(wù)面臨的問題，大力推動改革、創(chuàng)新和發(fā)展，努力使商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)取得新的更大突破。

一、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

（一）投資銀行業(yè)務(wù)缺乏科學(xué)性

從當(dāng)前商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)存在的問題來看，缺乏科學(xué)的問題相對比較突出，這就直接導(dǎo)致個別商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的整體水平不高，甚至還存在諸多風(fēng)險。有的商業(yè)銀行不注重正確處理好投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模與風(fēng)險管理之間的關(guān)系，為了占領(lǐng)市場不斷擴大規(guī)模，但由于風(fēng)險管理不到位，直接導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了較多的風(fēng)險，不僅收益率相對較低，而且也使投資銀行業(yè)務(wù)陷入了一定的困境。有的商業(yè)銀行則沒有對投資銀行業(yè)務(wù)進行科學(xué)的規(guī)劃和設(shè)計，特別是沒有從市場化改革的角度，積極探索更具有創(chuàng)新性的發(fā)展模式，在堅持“以人為本”以及“客戶導(dǎo)向”方面不夠到位，導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)的開展缺乏吸引力、影響力和競爭力。

（二）投資銀行業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范性

由于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)涉及到方方面面，只有加強規(guī)范化建設(shè)，才能使其更個有可持續(xù)發(fā)展能力。但從當(dāng)前個別商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的整體情況來看，還存在規(guī)范性不足的問題，直接導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展比較混亂。有的商業(yè)銀行沒有建立比較完善的投資銀行業(yè)務(wù)組織體系，特別是由于其業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，如果沒有健全和完善的組織體系，必然會制約投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。有的商業(yè)銀行則沒有建立比較完善的投資銀行業(yè)務(wù)管理制度，特別是各個部門之間缺乏有效的協(xié)調(diào)與配合，直接導(dǎo)致投資銀行業(yè)務(wù)整體性、系統(tǒng)性、綜合性水平不高，這也在很大程度上制約了投資銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，需要引起商業(yè)銀行的高度重視。

（三）投資銀行業(yè)務(wù)缺乏創(chuàng)新性

創(chuàng)新是進步的靈魂。對于商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展來說，要想使其取得更好成效，必須重視創(chuàng)新，但個別商業(yè)銀行在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中，還存在創(chuàng)新性不足的問題。有的商業(yè)銀行不注重產(chǎn)品創(chuàng)新，特別是相關(guān)產(chǎn)品的融合性、互動性不強，導(dǎo)致產(chǎn)品缺乏特色，無法滿足客戶的需求。有的商業(yè)銀行則不注重投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式創(chuàng)新，特別是在開展市場營銷的過程中，不注重實施科學(xué)的營銷策略，比如在服務(wù)營銷方面相對比較薄弱，缺乏對客戶針對性、特色化和效能性的服務(wù)，導(dǎo)致客戶滿意度不高，進而制約了商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，需要商業(yè)銀行在創(chuàng)新投資銀行業(yè)務(wù)方面進行深化。

二、商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)發(fā)展的對策

（一）強化投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)性

商業(yè)銀行在未來發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中，要把強化科學(xué)性作為重中之重，努力提升投資銀行業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展能力。在具體的實施的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對投資銀行業(yè)務(wù)進行戰(zhàn)略設(shè)計，特別是要制定相應(yīng)的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃以及發(fā)展戰(zhàn)略，使投資銀行業(yè)務(wù)步入科學(xué)發(fā)展的軌道。強化投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)性，還要正確處理好投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模與收益能力的關(guān)系，要著眼于提高投資銀行業(yè)務(wù)的收益率，加強對投資銀行業(yè)務(wù)的研究力度，并且在發(fā)展的過程中更好的防范和控制可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險。比如應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險管理機制，加強業(yè)務(wù)人員的教育和培訓(xùn)，進一步強化風(fēng)險管理的針對性和效能性，并且要在防范和控制操作風(fēng)險、營銷風(fēng)險、利率風(fēng)險等諸多風(fēng)險方面狠下功夫，最大限度提升投資銀行業(yè)務(wù)的整體發(fā)展能力。

（二）促進投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性

商業(yè)銀行要把促進投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范作為可持續(xù)發(fā)展的重要舉措，努力構(gòu)建科學(xué)、完善、系統(tǒng)、高效的運營模式。這就需要商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)大力加強投資銀行業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)，特別是要對投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)容、流程等做出明確規(guī)定，并且嚴格按照規(guī)范化流程執(zhí)行和操作。在促進投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性的過程中，還要更加高度重視強化業(yè)務(wù)發(fā)展合力建設(shè)，特別是由于投資銀行業(yè)務(wù)涉及到方方面面，因而應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機制，比如產(chǎn)品設(shè)計部門和市場營銷部門之間應(yīng)當(dāng)加強戰(zhàn)略合作，同時還要對投資銀行業(yè)務(wù)市場需求情況進行調(diào)查和分析，了解和掌握客戶的需求，研發(fā)出符合客戶需求的產(chǎn)品。在投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性建設(shè)的過程中，還要切實加強對業(yè)務(wù)人員的引導(dǎo)，使他們能夠規(guī)范開展業(yè)務(wù)，特別是要堅持以人為本，大力實施人性化發(fā)展，使服務(wù)能力得到提升。

（三）抓好投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新性

商業(yè)銀行要把推動投資銀行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新上升到戰(zhàn)略層面，通過創(chuàng)新性的發(fā)展模式，最大限度提升投資銀行業(yè)務(wù)的吸引力和影響力。要大力推動產(chǎn)品創(chuàng)新，既要加強市場調(diào)查與分析，也要著眼于推動跨界、融合發(fā)展，進一步強化投資銀行業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的融合互動，努力使投資銀行業(yè)務(wù)更具有創(chuàng)新性。要更加高度重視投資銀行業(yè)務(wù)體系創(chuàng)新，特別是要著眼于構(gòu)建具有較強合力的業(yè)務(wù)體系，推動各個部門、各個領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作，比如可以建立“投資銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)機制”，各個部門共同研究和解決投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過程中面臨的突出問題，并提出有效的解決方案。要大力推動“互聯(lián)網(wǎng)+投資銀行業(yè)務(wù)”模式，將投資銀行業(yè)務(wù)納入到商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融體系當(dāng)中，構(gòu)建“線上”與“線下”相結(jié)合的投資銀行業(yè)務(wù)模式，運用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)加強與客戶的溝通與互動，努力在強化投資銀行業(yè)務(wù)便捷性、互動性以及特色化方面取得更大的成效。

綜上所述，作為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系的重要組成部分，投資銀行業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，特別是隨著我國金融改革的不斷深化，商業(yè)銀行也更加重視投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，而且在規(guī)模和層次等諸多方面也取得了一定的成效，但按照較高的標準和要求來看，個別商業(yè)銀行在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中仍然存在很多不到位的方面，需要引起重視并認真加以改進。這就需要投資銀行業(yè)務(wù)在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的過程中，堅持問題導(dǎo)向和系統(tǒng)思維，重點在強化投資銀行業(yè)務(wù)科學(xué)性、促進投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)范性、抓好投資銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新性三個方面努力，推動商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)步入可持續(xù)發(fā)展軌道。（作者單位：中國建設(shè)銀行上海市分行）