龍騰光電(688055) 申購代碼787055 申購日期8.6

發行概覽：公司首次公開發行股份總數不超過33，333.34萬股的人民幣普通股（A股），本次發行募集資金扣除發行費用后，公司將基于自身行業和規劃發展持續深耕TFT-LCD平板顯示產業，擬使用首次公開發行股票募集資金投資IGZO金屬氧化物面板生產線技改項目。

基本面介紹：龍騰光電是國內知名的液晶顯示面板制造商，主要從事薄膜晶體管液晶顯示器（TFT-LCD）的研發、生產與銷售，公司產品主要應用于筆記本電腦、手機、車載和工控顯示系統等終端產品。龍騰光電作為國內第一批投建TFT-LCD生產線的企業之一，持續深耕中小尺寸顯示領域，聚焦以筆記本電腦、手機為代表的消費顯示市場，并積極布局以車載、工控等為代表的專業顯示市場。公司準確把握市場需求，通過賦予顯示面板產品高附加值，形成差異化、高值化競爭優勢。根據IHS統計，公司2019年筆電面板出貨量位列全球第六，車載顯示面板出貨量位列全球第八，智能手機面板出貨量位列全球第九。

核心競爭力：公司深耕TFT-LCD生產線十余年，積累了大量中小尺寸領域專利技術和生產工藝經驗，有利于公司提高產品性能，降低生產成本。公司自主研發了HVA寬窄視角防窺技術、金屬網格On-cell觸控技術等TFT-LCD行業先進技術以及負性IPS液晶面板、光配向、PET廣視角、異形、低功耗、窄邊框等TFT-LCD行業主流技術，并將上述技術應用于中小尺寸產品，以提高產品的附加價值，實現差異化競爭。

公司憑借豐富的中小尺寸產品研發生產經驗，通過與客戶多環節、高效率地溝通，能夠及時響應客戶的需求，為客戶提供更加靈活、定制化的產品解決方案。公司每年制訂產品開發計劃，2017、2018年以及2019年開發產品數量分別為61只、78只和81只，數量逐年增加。公司緊跟市場需求，具備較快的產品設計、試產、驗證和量產速度。

募投項目匹配性：公司目前的核心技術主要包括HVA寬窄視角防窺技術、金屬網格On-cell觸控技術、負性IPS液晶面板技術等，本次募集資金投資建設完成后，公司生產的金屬氧化物面板搭載公司目前具備的核心技術，更有利于實現公司高端化、差異化的發展目標。

風險因素：公司業務相關的風險、公司財務相關的風險、募集資金投資項目實施風險、財務內控不規范的風險、新冠疫情導致公司經營業績下滑的風險、國創集團與龍騰控股所持公司股份比例接近、未來可能發生控制權變更的風險、發行失敗的風險。（數據截至7月31日）