滬光股份(605333) 申購代碼707333 申購日期8.6

發行概覽：公司擬公開發行新股不超過4，010萬股人民幣普通股，本次發行募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：整車線束智能生產項目、新建自用全自動倉庫。

基本面介紹：公司主要從事汽車線束的研發、制造及銷售，主要產品包括成套線束、發動機線束及其他線束，產品涵蓋整車客戶定制化線束、新能源汽車高壓線束、儀表板線束、發動機線束、車身線束、門線束、頂棚線束及尾部線束等。汽車線束是汽車電路的網絡主體，是為汽車各種電器與電子設備提供電能和電信號的電子控制系統。公司的線束產品主要應用在整車制造領域，下游客戶主要為汽車整車制造商。

核心競爭力：智能制造是我國制造業轉型的主攻方向，同時也是實現“中國制造2025”和“互聯網+”兩大國家戰略的重要抓手。自2008年以來，公司前瞻性的將信息化及自動化技術應用于產品設計及生產制造，致力于以機器換人，由制造型企業向“智”造型企業轉型升級。公司充分重視對自動化系統的投入，下設未來制造部，負責公司智能制造系統的獨立設計、規劃及建設，積累了豐富的智能制造實踐經驗，目前已具備了智能生產管理系統的自主開發、設計及改造能力。

節能與新能源汽車作為國家政策大力支持的支柱產業，將帶動一批具有國際競爭力的新能源汽車整車和關鍵零部件企業的發展。公司前瞻性地針對新能源汽車高壓線束開展了早期研究，設立了高壓線束研發小組，依靠豐富的線束研發、制造經驗及對線束行業標準的深刻理解，參照包括奔馳、大眾、通用、上汽、車和家等主流高端車企及新興車企的專用標準，按照嚴格的標準設計并起草了產品標準體系，能夠滿足目前主要汽車整車廠商的要求。

募投項目匹配性：公司自成立以來，一直從事汽車線束產品的研發、生產和銷售。本次募集資金投資項目圍繞公司主營業務展開，有利于擴大公司現有產品的生產能力，亦有助于公司倉儲管理智能化水平的提升。

風險因素：下游客戶集中度較高的風險、汽車行業周期波動的風險、業績波動的風險、產品質量控制風險、原材料價格波動的風險、產品價格下降導致的經營風險、市場競爭加劇的風險、新產品技術開發風險、房產權屬面臨的風險、稅收優惠政策變動的風險、償債能力風險、存貨跌價風險、應收賬款壞賬風險、凈資產收益率下降的風險、控股股東、實際控制人不當控制風險、募集資金運用風險、公司規?？焖贁U張引起的管理風險、本次公開發行攤薄即期回報的風險。（數據截至7月31日）