格林達(603931) 申購代碼732931 申購日期8.7

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行不超過2，545.39萬股人民幣普通股（A股）。擬投資于以下項目：四川格林達100kt/a電子材料項目、技術中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司專業從事超凈高純濕電子化學品的研發、生產和銷售業務，產品主要有顯影液、蝕刻液、稀釋液、清洗液等。下游應用領域主要為顯示面板、半導體、太陽能電池等，主要用于顯影、蝕刻、清洗等電子產品制造工藝中。目前公司主要產品市場集中于顯示面板領域，占比約95%，其他領域市場占比5%左右。公司核心產品TMAH顯影液達到SEMIG4等級，系LCD、OLED顯示面板生產過程中的關鍵材料之一，有效助推了高清顯示產業的國產化進程，亦確保了國產超高清LCD、OLED顯示面板用顯影液供應的安全性和穩定性。

核心競爭力：公司建立健全了質量管理體系，并通過質量管理體系的實施，提高公司運作效率，提高公司產品和服務質量，不斷增強顧客滿意度。公司通過了ISO9001：2015質量管理體系認證、ISO14001：2015環境管理體系認證和OHSAS18001：2007職業健康安全管理體系認證。

公司核心產品TMAH顯影液主要應用于下游企業光刻生產工藝中，是下游企業生產工藝中的關鍵耗材。因而，下游企業對供應商會有嚴格的審查程序。一般需要經過現場考察、送樣檢驗、技術研討、需求回饋、技術改進、小批試做、批量試做、售后服務評價等眾多環節的認證，只有通過認證后方可進入下游企業合格供應商名錄。2004年，公司TMAH顯影液實現技術突破，成功實現量產。經過多年來持續技術提升，公司已能穩定、批量向下游客戶供應高品質TMAH顯影液。優質的產品最終進入了京東方集團、韓國LG集團、華星光電、天馬微電子、中電熊貓等國內外知名顯示面板制造企業。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目符合公司發展目標，通過募集資金投資項目（一期）的實施，將進一步完善公司產品結構、改善公司財務狀況、提高公司盈利能力，增強公司核心競爭力。本次募集資金投資項目經過公司詳細的市場調研和充分的科學論證，產品市場需求大，具有廣闊的市場前景。因此，募投項目實施后，對于公司的市場開拓、技術提升和產品質量都有較大幅度的提升，從而進一步完善公司的產品結構，確保公司營業收入穩步增長，進而增強公司的盈利能力。

風險因素：安全生產及環保風險、技術風險、市場風險、財務風險、實際控制人持股比例較低的風險、募集資金投資項目的風險、不可抗力風險。（數據截至7月31日）