先惠技術(688155) 申購代碼787155 申購日期7.30

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）1，891.00萬股，占發行后總股本的25.00%，本次募集資金將投資于以下項目：高端智能制造裝備研發及制造項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為各類智能制造裝備的研發、生產和銷售，現階段主要為國內外中高端汽車生產企業及汽車零部件生產企業提供智能自動化生產線，報告期內主要汽車整車類客戶包括上汽大眾系、德國大眾系、一汽集團系、華晨寶馬、吉利系等，汽車零部件類客戶包括上汽集團系、采埃孚系、寧德時代新能源等。

核心競爭力：智能自動化裝備及工業制造數據系統產品制造過程涉及計算機軟件、電氣工程、機械電子工程、機械設計、工業設計等多個領域的專業知識，研發基礎要求較高，是一個大型的定制型系統。公司積累了豐富的技術儲備并建立了強大的技術團隊，目前已取得50項專利權，38項軟件著作權，能夠滿足上汽集團系、上汽大眾系、德國大眾系、一汽集團系、華晨寶馬、采埃孚系等全球知名企業的嚴苛技術標準。

智能自動化裝備為大型非標產品，產品的成功涉及整體方案設計、機械與電控方案設計、信息化功能設計、零部件采購、系統集成、安裝調試、系統技術升級等各環節，客戶需求變化性和生產復雜性的提升導致項目管理難度較高。因此，下游中高端優質客戶在招標時，一般要求投標方具有豐富的項目經驗，特別是具有與世界排名靠前或國內前列的汽車廠商成功合作的經驗。公司自成立以來，一直致力于與汽車行業領先企業的合作，產品主要應用于中高端品牌汽車的生產，產品線橫跨燃油汽車及新能源汽車領域，具備豐富的項目經驗，是公司業務開拓的重要優勢。

募投項目匹配性：高端智能制造裝備制造項目的實施能夠有效解決現有經營場地不足，改善生產經營的硬件設施，突破產能瓶頸、提升作業效率，同時有助于公司優化產品結構，提升公司行業地位與競爭力。研發中心項目將顯著提升公司的研發能力，增強公司高端智能制造裝備方面的研發能力。通過搭建更加先進的研發平臺，公司將不斷地進行高端智能制造裝備產品技術的創新，豐富公司的產品結構。與主營業務相關的營運資金補充將有效滿足公司新技術研發，應收賬款、存貨等流動資產增加，業務擴張的資金需求，彌補公司未來重大資本性支出帶來的資金缺口，增強公司核心競爭力和盈利能力。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、募集資金項目風險、發行失敗風險、經營場所租賃風險、大股東控制風險、“新冠疫情”引發的風險。

（數據截至7月24日）