華豐股份(605100) 申購代碼707100 申購日期7.29

發行概覽：公司擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過2，170萬股，占發行后總股本比例不低于25.00%，本次發行募集資金到位后，將按照項目的輕重緩急順序依次投入以下項目∶發動力核心零部件智能制造項目、技術中心升級項目、企業信息化建設項目、償還銀行貸款。

基本面介紹：公司主營業務為柴油發動機、核心零部件和智能化發電機組的研發、制造與銷售，以及通信基站發電機組等電源設施的綜合運維服務。

公司及時把握國際市場通信基站運維行業的發展趨勢，確立了從單純出售產品向出售"產品+服務"轉變的發展策略，成功切入印度、緬甸移動通信基站電源設施的綜合運維市場，創立了符合市場發展、服務系統成熟、網絡輻射廣、復制能力強的基站運維管理和服務模式。服務型制造模式是公司發展戰略的重要組成部分。

核心競爭力：發行人長期從事柴油發動機、零部件的研發和生產，積累了較為豐富的研發制造經驗和工藝優勢。公司從工藝方案制定、設備選型，到工裝、夾具、刀具的設計，以及工藝參數的選擇等，沉淀了較為成熟的發動機核心零部件生產經驗和工藝技術。

發行人既生產柴油發動機又提供發電機組，還從事通信基站運維服務。多品種的專業制造能力能夠為綜合運維服務提供支撐，運維服務業務同時可以促進產品銷售，有利于公司與客戶建立更為緊密的合作關系，從而構建了制造及服務的協同優勢。

發行人具備缸體、缸蓋等發動機核心零部件的專業加工制造能力，除了對外提供柴油發動機核心零部件，還能夠滿足公司自身非道路用柴油發動機生產需求，保證加工精度與質量，有效控制發動機整機產品質量、成本和生產節奏。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目經過公司詳細的市場調研，具有良好的市場前景;項目順利實施后，對于公司的市場開拓、技術提升、生產能力、產品質量都有較大幅度的提高，從而進一步改善公司的產品結構，提高公司的盈利能力。

風險因素：宏觀經濟波動風險、主要客戶集中風險、對濰柴動力重大依賴的風險、公司核心零部件產品價格及毛利存在年降的風險、每月銷售折讓預提導致的風險、新能源汽車發展對內燃機行業的替代風險、境外市場及出口風險、技術創新風險、存貨風險、應收賬款回收風險、安全生產風險、產品質量風險、環保政策風險、核心人員流失風險、市場競爭風險、知識產權糾紛風險、募集資金投資項目風險、匯率風險、未來無法持續符合高新技術企業認定而未能享受所得稅優惠的風險、實際控制人控制不當風險。

（數據截至7月24日）