宏柏新材(605366) 申購代碼707366 申購日期7.31

發行概覽：公司擬公開發行人民幣普通股（A股）8，300萬股，占發行后總股本不低于25%。本次發行募集資金扣除發行費用后，將投資于氯硅烷綠色循環產業建設項目、新型有機硅材料建設項目、功能性氣凝膠生產基地建設項目、研發中心建設項目、智能化倉儲物流中心建設項目、新材料應用中心建設項目以及補充流動資金。

基本面介紹：公司主營業務為功能性硅烷、納米硅材料等硅基新材料及其他化學助劑的研發、生產與銷售，是我國功能性硅烷，特別是含硫硅烷細分領域中具備循環經濟體系及世界領先產業規模的企業之一。公司與境內外大型知名輪胎制造商普利司通、米其林、固特異、德國馬牌、韓泰、住友、中策等建立了緊密的長期業務合作關系。公司的主要產品包括硅烷偶聯劑和氣相白炭黑等，其中硅烷偶聯劑對公司主營業務收入的貢獻比例在90%以上，主要用于橡膠和輪胎制造領域。

核心競爭力：公司擁有全球產量最大的含硫硅烷（含固體硅烷）生產線，并通過產業鏈延伸，建成了“硅塊-氯硅烷-中間體-功能性硅烷-氣相白炭黑”的完整綠色循環產業鏈。公司通過長期研發，在國內還率先開發出具有自主知識產權的新一代特種含硫硅烷產品，其工藝和產品性能優于國內企業標準，長期穩定供貨于全球十大輪胎知名企業。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目是公司在現有主營業務的基礎上，按照公司未來發展的戰略規劃，對公司現有業務的鞏固、拓展和升級。公司多年來積累的管理經驗、技術實力、人員儲備和客戶資源是該等項目實施的重要基礎。募集資金投資項目達產后，將為公司提供充足的原料供給，幫助公司進一步提高生產效率并拓寬產品線。項目還將有效提升公司技術研發能力，幫助公司更好地貼近客戶需求，通過研發更多高附加值產品，提升公司整體盈利能力和核心競爭力。

風險因素：宏觀經濟波動及下游產能過剩風險、原材料、能源價格波動風險、市場競爭加劇風險、應收賬款不能全額收回的風險、技術風險、募集資金投資項目風險、安全生產風險、環境保護風險、關稅等進出口政策及國際貿易環境變化風險、新冠病毒疫情對公司生產經營造成一定負面影響的風險、現有稅收優惠變化風險、匯率波動風險、江維高科經營風險、有關外商投資準入等法律、法規、政策發生變化的風險、外國股東住所地、總部所在國家或地區向中國境內投資或技術轉讓的法律、法規可能發生變化的風險、不可抗力風險。

（數據截至7月24日）