公允價值的計量及其應用問題

【摘 要】 本文通過研究A股份有限公司（以下簡稱A公司）營業指標發展方向與客觀規律不符的事件，發現在我國公允價值難以取得的情況下，A公司利用這一客觀情況，使用公允價值計量來進行盈余管理。主要途徑是依據A公司披露的相關財務數據，并結合收入增長率、凈利率和毛利率幾項指標，通過分析得出以上結論。基于此，本文對公允價值計量的實踐與政策提出相應的建議。

【關鍵詞】 公允價值計量 問題 對策

伴隨著“互聯網+”時代的到來，我國的市場經濟得到了長足的發展。在這種經濟環境下，公允價值計量模式逐漸成為我國企業進行會計計量的首要選擇，而現階段關于公允價值計量對企業財務報表的粉飾作用尚不明晰。本文則以A公司在公允價值計量下得到的財務數據為基礎，以在此基礎上分析出的財務指標為依據，詳細分析了公允價值與粉飾財務報表之間的關系。

一、背景

房地產行業在我國一直就是熱門行業。曾經，它是我國經濟發展的重要推動力，但是，近年由于國家宏觀政策的限制，房地產行業發展速度趨于平緩，在2019年下行趨勢開始暫緩。A公司作為我國發展較早的房地產企業，其業務經營體系已經趨于完整，并且該公司的投資性房地產后續計量模式采用公允價值計量模式。該公司近6年的營業收入、營業成本及凈利潤的具體基礎數據如表1所示。

其中，公司2018年實現營業收入 506.99 億元，同比增長 34.62%，其中房地產主營業務收入 460.59億元，同比增長 36.84%，主要是因為結算單價增長;公司2016年實現營業收入 555.09 億元，同比增加 69.43%，其中房地產主營業務收入 522.93億元，同比增加 71.28%，主要是因為結算面積增加所致。

二、財務指標分析

根據我國的房地產行業宏觀調控政策的變化來看，房地產行業在2014——2019年熱度持續下降，發展速度趨于平緩。通常來說，企業的營業收入可以直觀地反映出企業的經營狀況以及變化趨勢，故本文選取了收入增長率、凈利率以及毛利率這3項與營業收入密切相關的指標來分析A企業是否存在使用公允價值計量模式美化報表的情況。具體的指標數據如表2所示。

通過收入增長率、凈利率和毛利率這三個指標的內在關系可知，當企業的收入增長率下降時，此時企業一般會選擇通過加大銷售費用以及管理費用的投入來推動銷售，則此種舉措一般會造成企業的費用增加，進而導致企業的利潤降低，所以反映在指標上就是企業的凈利率與毛利潤下降，但是A企業卻存在多個年份的指標與上述規律不符。由事實可知，我國于2013年出臺了限購、限貸的抑制性宏觀調控措施，故從2014年開始，我國房地產行業整體的收入大幅下降，而A企業卻實現了31%的收入增速，這與整個行業的發展實際不相匹配;而在2015年整個房地產市場有所緩和時，A公司的收入卻又大幅下降。另外，該企業的三項指標內部的變化也不符合一般市場規律，如2019年案例公司收入增長率存在較大幅度下降，但是其毛利率與凈利率卻并沒有明顯變化。

根據財務準則規定，在投資性房地產方面采用公允價值計量進行后續計量模式后，無需在對該資產進行折舊或攤銷，也無需在針對該資產計提投資性房地產減值準備，只需在其公允價值變動時調整投資性房地產的賬面價值即可。考慮到該案例企業存在大量的投資性房地產，所以帶有較強主觀性的公允價值便可以成為企業調節利潤的工具。當公司業績較差時，公司管理者可以根據實際需要調增或者調減投資性房地產的賬面價值以達到影響利潤的目的。所以，A企業很可能存在應用公允價值來調節凈利潤，美化財務報表的情況。

三、完善對策

（一）公允價值計量模式的應用應與市場相互推動發展。當前，我國的市場經濟發展水平不足以支撐公允價值模式成熟地被應用，故在準則規范以我國當前的市場環境為依據進行調整時，應該對我國市場同時進行優化建設。在市場、市場經濟皆欠成熟的我國，準則關于公允價值計量模式應用的規定過于苛刻，只有依據我國國情制定出符合我國實際發展情況的公允價值計量模式才能真正推進公允價值計量模式在我國的進一步應用。

（二）提高人員專業技能與道德水平。在我國當前的市場條件下，取得完全的公允價值仍然較為困難，故公允價值計量模式的應用存在較強的主觀性。因此，企業應該注重財務人員專業技能的培養以及職業道德的教育，建立完整的測評系統，從企業內部推動公允價值計量模式應用的規范化。

（三）加強政府監管。企業利用公允價值模式進行美化報表的行為嚴重違反了會計準則的相關規定，同時損害了其他企業的利益。因此，政府應對不遵守規章制度的企業給以處罰;另一方面，政府還應加強財務人員與企業經營者的職業道德建設，為財務人員營造一個更加公開的工作環境。

五、結論

由以上分析可知，公允價值計量模式雖然可以更加真實地反映出企業的財務信息，但是，公允價值計量模式也會給企業進行利益操縱的可乘之機。故在當前的經濟環境下，應從公允價值計量的應用者和市場經濟規則的管理者兩方面出發，不斷對公允價值模式會計準則的應用與監管進行合理優化，促進公允價值計量在我國的深入應用。

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作者簡介：李卉（1995—），女，漢族，黑龍江省黑河市人，碩士研究生，單位：重慶理工大學，研究方向：大數據及人工智能財務。