中國小型國有企業和民營企業財務風險差異

鐘文丹

【摘要】在國內政治、經濟環境下，小型國有企業和民營企業有著他們各自的組織架構、層級劃分、運營模式、投資籌資方式等。通過采訪、文獻搜索等研究手段，分析兩者可能面臨的財務風險、風險類型的差異，為找尋更好的防控、規避財務風險的方法提供了一些建議。通過研究發現，兩種類型的企業所遭遇同種性質的財務風險的程度和遭遇風險的原因是有所不同的。

【關鍵詞】環境;差異;財務風險;防控

一、不同類型的小型企業

國內的小型企業包含小型國有企業和小型民營企業。考慮到這兩種類型企業的不同：（1）資本構成。國有企業是國有資產占50%以上投資所舉辦的歸國家所有的企業;民營企業是非國有出資50%以上設立的非公有制企業。（2）社會責任。國有企業承擔著服務社會的責任，而民營企業更多是以營利為目的。（3）法律地位。我國社會主義性質決定了以公有制經濟為主體，多種所有制經濟共同發展的經濟制度，國有企業占據著主導的地位。

基于兩者的不同，在現存的經濟環境下，如果能分析出兩者所遭受財務風險的不同，就能更好進行財務風險的規避、防控以及轉移。

二、小型企業面臨的財務風險

小型企業在國內政府管控、市場導向的經濟環境中，占企業總數比約90%，為國家經濟的增長做出了不可忽視的貢獻。然而企業面臨財務風險的威脅，如果沒有及時規避、防控、轉移使風險減少直至消失，那么可能就會面臨破產的局面。

信貸風險。運用資產負債表的數值和財務指標能幫助評估信貸風險例如流動比率、產權比率、營運利潤率等。信貸風險主要來源于不適當的籌資，增加了利率成本，增大了企業還債的壓力，因此如何適當的籌資，是需要解決的問題。

投資風險是盲目投資或投資項目的不確定因素會帶來投資風險。如果企業在現有資金不充足的條件下向外界借款投資，屬于盲目投資、籌資（鄧暉，2011）。另外，缺少對投資項目風險和回報率的正確的評估增加了投資風險。投資風險隨著投資年限的增長而增長，如果縮短投資年限，可減少投資風險。

市場風險與貨幣匯率、利率、產品的定價、競爭者以及新技術的出現有關系。在同樣的計量標準下，匯率利率的浮動，產品價格的波動會影響企業資產的價值。競爭者的出現，會擠壓市場份額，影響產品銷量。新技術、新產品的出現會逐漸淘汰舊產品。

納稅風險和企業有沒有做好納稅籌劃，按照國家稅收政策依法納稅有關。沒有做好稅收籌劃增加企業納稅負擔;偷稅，漏稅的行為被稅務機關查處，除了法律的制裁，還會給企業帶來經濟、名譽損失。

內部控制風險是指內部環境，權限分工以及信息溝通混亂等所產生的風險。建立良好的企業的組織架構體系，合理設置內部監督機構，權責分明，不相容崗位分離，減少內部控制的風險。

三、小型民營企業的財務風險

據人民網財經頻道報道，截至2017年，民營企業數量超過了2700萬家，民營經濟占GDP貢獻比例超60%，解決50%以上的城鎮職工就業問題。防控好民營企業特別是中小型民營企業的財務風險，對國家經濟穩速增長有重要的意義。

國內小型民營企業存在資金流短缺的問題（任虹紅，2014）。普遍的籌資方式是向銀行申請貸款以達到籌資的目的。銀行會對企業的償債能力和信用水平進行評估來決定是否放貸，不滿足條件的小企業籌資額度會受到限制，小企業缺少抵押資產和經營風險高是受限籌資的因素。

籌資渠道的缺乏使小民營企業不能快速籌集到足夠的資金，除貸款方式，小型企業難以達到被批準上市發行股票債券的條件。另外導致資金短缺的原因還有應收賬款不能及時收回，壞賬的產生以及存貨變現能力差等。

小型民營企業存在組織架構不清晰，內部管理混亂、人員職責權限不明確、缺乏統一嚴謹的規章管理制度等問題，增加了內部控制的風險（鄧暉，2011）。

提出以下解決方案：（1）考慮籌資成本，合理籌資，謹慎選擇借款成本高的民間借貸方式。（2）制定預算方案，并嚴格按預算執行，以控制成本費用。（3）鼓勵投資者向小型民營企業投資，政府給與財政資金補助（郭帥，2012）。（4）拓寬籌資渠道。比如政府出資成立貸款機構、放寬企業融資條件等。（5）鼓勵小企業投資收益穩定的政府項目。（6）重視應收賬款的管理，加強催收力度，定期對應收賬款壞賬情況進行評估。（7）控制市場風險，增強企業核心競爭力，做好市場調查，運用新技術研發新產品。（8）建立完整的組織機構框架，明確職能分工，規范管理制度，不相容崗位相分離，建設長效的內部管理機制（任虹紅，2014）。（9）成立信用擔保機構，為企業提供擔保。（10）給與稅收優惠政策。

四、小型國有企業的財務風險

我國國有經濟占主導地位，引領社會主義發展的步伐。我國小型國有企業普遍存在資產流動性較弱的問題，從而增加財務風險（潘學武，2009）。流動性較弱原因如下：（1）與國有企業的社會性質有關。（2）市場經濟表現力不足。

小型國有企業在市場導向、競爭激烈的經濟環境中，缺乏應對市場競爭的策略和企業長遠發展的規劃，缺乏對市場規則的了解，在市場經濟環境中顯得缺乏活力、運營理念無創新，經營范圍狹窄。其次，薪酬和績效分配不合理，員工缺乏工作積極性，增長市場風險。

等級制度。領導層權力過于集中，易造成盲目投資的后果，增加投資風險。企業職工職責分工劃分不清，不相容崗位不分離，易滋長貪污腐敗的風氣。

小型國有企業存在財務報表數據不真實、賬務混亂、賬實不符的情況，增加企業納稅風險。

提出以下建議：（1）為小型國有企業領導層、管理層人員提供企業管理、投資咨詢服務，傳遞先進的經營理念、理性的投資資的理念，規范投資行為，并由國家上級職能部門監管，投資項目及時報備。（2）鼓勵小型國有企業合法范圍內拓寬經營范圍，增加經營業務量。（3）建立科學合理的薪酬績效分配制度，按勞分配，激發員工創新活力、提高工作積極性。（4）領導層不過度集權，應適當分權。建立有效的內部監管機構。（5）完善內部控制管理制度，明確每個崗位的職能權限，不相容崗位分離。（6）鼓勵員工向監管部門舉報貪污腐敗等行為，嚴格按獎懲制度執行。（7）提升財務人員素質和專業技能，減少財務差錯，財務報表公開透明。

五、財務風險差異分析

對比了以上的分析，小型民營企業相比小型國有企業更易遭遇信貸風險。小型國有企業存在資金短缺，融資渠道少，融資額度受限的問題。小型國有企業可申請政府財政撥款，有了政府的支持，更易獲得外部貸款。

兩種類型企業都會遭受市場風險和內部控制風險，但遭受原因不盡相同。（1）小型民營企業主要是因為資金的缺少，阻礙企業正常運營，引發市場風險。而小型國有企業在市場經濟中缺乏活力，經營范圍狹窄，不能激發員工創新力和工作主動性引發市場風險為主因。（2）小型民營企業內部組織結構不完善，員工職責分工不明確，缺乏系統嚴謹的規章管理制度引發內部控制風險。小型國有企業的內部控制風險來源于領導層過度集權，缺乏監管，人員素質參差不齊，滋長貪污腐敗風氣。

六、總結

我國小型企業會遭受的財務風險包括信貸、投資、市場、納稅、內部控制風險等。經對比分析，得出小型民營企業更易遭受信貸風險;兩者都會遭受市場風險和內部控制風險，但形成風險的原因有不同之處的結論。

參考文獻：

[1]鄧暉.論中小企業財務風險管理[J].現代商貿工業，2011（23）.

[2]郭帥.當前我國中小企業發展政府扶持政策研究[J].山東師范大學，2012（3）.

[3]任虹紅.民營企業財務風險的成因及防范策略分析[J].商業經濟，2014（15）.

[4]潘學武.國有企業財務風險的控制與防范措施[J].市場論壇，2009（6）.