終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資金存管需求的探析和思考

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)生的資金存管需求愈來愈強(qiáng)烈。新需求下，商業(yè)銀行應(yīng)抓住契機(jī)，主動(dòng)突破原有客戶經(jīng)營(yíng)模式，立足轉(zhuǎn)型，發(fā)揮自身在資金結(jié)算及存管領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，以科技和數(shù)據(jù)為工具，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，為商業(yè)銀行增創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)力。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)企業(yè);存管;創(chuàng)新

在科技、金融、產(chǎn)業(yè)三角驅(qū)動(dòng)下，線上交易場(chǎng)景日益豐富，無卡支付市場(chǎng)迅速擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的資金賬戶沉淀了大量用戶的交易資金，如不妥善管理，可能會(huì)存在篡改交易、挪用資金的潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患。對(duì)此，監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)規(guī)范文件，強(qiáng)化監(jiān)管措施，并對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行清理整頓。用戶資金安全與用戶權(quán)益保障將成為衡量終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的關(guān)鍵要素，并衍生出相應(yīng)資金存管需求，商業(yè)銀行應(yīng)抓住此契機(jī)，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資金管理合規(guī)改造為切入點(diǎn)，化解潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患，助力互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)持續(xù)健康發(fā)展。

一、終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的概念及分類

（一）終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的概念

終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是與基礎(chǔ)層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和服務(wù)層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相配套的分類概念，一般是指基于互聯(lián)網(wǎng)渠道，提供相應(yīng)的免費(fèi)及增值信息服務(wù)的公司。基礎(chǔ)層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供電信等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)備，為網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)提供基礎(chǔ)支撐。服務(wù)層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供網(wǎng)絡(luò)設(shè)施生產(chǎn)和開發(fā)及其相應(yīng)的技術(shù)服務(wù)，產(chǎn)品主要形態(tài)為操作系統(tǒng)以及應(yīng)用等軟件。終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)基于基礎(chǔ)層或者服務(wù)層企業(yè)的產(chǎn)品，構(gòu)建最終消費(fèi)者接觸的界面，是基礎(chǔ)層和服務(wù)層的主要市場(chǎng)。

終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)具有以下特征：第一，終端型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接接觸最終消費(fèi)者。第二，終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是輕資產(chǎn)企業(yè)，表現(xiàn)為固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)比率較低。阿里、京東的固定資產(chǎn)與總資產(chǎn)的壁紙?jiān)?%～15%的范圍，平均在10%左右;鞍鋼股份、沃爾瑪?shù)谋嚷试?5%～58%左右。第三，終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流倚賴于內(nèi)容提供商，可能是第三方，也可能是企業(yè)自身。如天貓是按照第三方所提供服務(wù)類型不同，將收到的款項(xiàng)一次性確認(rèn)為天貓商城的收入，或者分期確認(rèn)為租賃費(fèi)、加盟費(fèi)或交易手續(xù)費(fèi)。

（二）終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的分類

按照內(nèi)容提供方與終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的關(guān)系，終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可再細(xì)分為平臺(tái)型和非平臺(tái)型：平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，內(nèi)容提供方與平臺(tái)方不一致。平臺(tái)方為內(nèi)容提供方提供流量入口，平臺(tái)方營(yíng)業(yè)收入依賴內(nèi)容提供方。非平臺(tái)型終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，內(nèi)容提供方即為平臺(tái)方。平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)按照內(nèi)容可再次細(xì)分，包括提供非金融商品采購(gòu)和銷售、金融商品采購(gòu)與銷售、服務(wù)采購(gòu)與銷售、信息服務(wù)、虛擬社區(qū)服務(wù)等。

二、終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金監(jiān)管的必然性

（一）經(jīng)營(yíng)資金的占有權(quán)與所有人發(fā)生分離引致的內(nèi)生需求

終端層平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為內(nèi)容提供方提供流量入口，流量變現(xiàn)后確認(rèn)為營(yíng)業(yè)收入。因流量入口的稀缺性，且為內(nèi)容提供商提供資金結(jié)算渠道，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往可以控制經(jīng)營(yíng)資金的劃轉(zhuǎn)，但經(jīng)營(yíng)資金的所有人依舊為內(nèi)容提供方，這就導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)資金的占有權(quán)與所有人發(fā)生分離，使資金安全存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

從經(jīng)營(yíng)模式看，平臺(tái)可以通過拉長(zhǎng)資金結(jié)算周期，增加內(nèi)容提供方應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等方式截留內(nèi)容提供方的經(jīng)營(yíng)收入等。從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)角度看，因內(nèi)容提供方經(jīng)營(yíng)資金缺乏證明獨(dú)立于平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自有資金的渠道和方式，當(dāng)平臺(tái)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，資金容易暴露在被強(qiáng)制執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)中，嚴(yán)重影響內(nèi)容提供方的合法權(quán)利。

（二）監(jiān)管政策導(dǎo)向下的外部合規(guī)需求

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)范管理日趨嚴(yán)格，相繼出臺(tái)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)無證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)整治工作的通知》、《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關(guān)工作的通知》等系列文件，從支付、信息、賬戶等多個(gè)方面進(jìn)行了規(guī)范，防患于未然。對(duì)此，終端層互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)亟需借助專業(yè)金融、支付結(jié)算機(jī)構(gòu)解決合規(guī)運(yùn)營(yíng)的問題。

三、商業(yè)銀行存管服務(wù)創(chuàng)新

（一）市場(chǎng)響應(yīng)與銀行業(yè)務(wù)契機(jī)

目前市場(chǎng)上主要由持牌第三方支付公司和商業(yè)銀行在為終端層平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供服務(wù)。持牌第三方支付公司的服務(wù)方式一般基于商戶模式，具體是讓內(nèi)容提供商按照第三方支付公司的商戶標(biāo)準(zhǔn)開立商戶虛擬賬戶，并利用自身支付渠道完成資金結(jié)算，在此過程中輔助提供的資金存管服務(wù)，其實(shí)是支付業(yè)務(wù)的延伸。與之對(duì)應(yīng)，商業(yè)銀行的服務(wù)方式主要是為平臺(tái)及內(nèi)容提供商搭建一套獨(dú)立的賬戶體系，為其逐一配置電子賬簿，并在此基礎(chǔ)上完成包括用戶管理、資金支付、賬務(wù)管理、信息及風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列金融服務(wù)功能。

（二）銀行資金存管服務(wù)的內(nèi)容

銀行資金存管服務(wù)可借鑒托管思維，將托管機(jī)制合理改造后引入終端層平臺(tái)型企業(yè)的交易運(yùn)營(yíng)中，以“企業(yè)管交易，銀行管資金”為導(dǎo)向，在業(yè)務(wù)架構(gòu)設(shè)計(jì)中貫徹以下特征：獨(dú)立性。商業(yè)銀行并不作為任何締約方的附庸，亦不會(huì)無條件按照締約方的意思表示執(zhí)行資金支付清算操作，銀行會(huì)作為獨(dú)立第三方，審慎履行自身的權(quán)利義務(wù)。代理性。商業(yè)銀行接受互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的委托，利用銀行支付結(jié)算渠道代理提供服務(wù)，并以此為基礎(chǔ)延伸為企業(yè)用戶間接提供服務(wù)。有界性。銀行存管行為職責(zé)邊界由法規(guī)及合同約定，不承擔(dān)擔(dān)保或保證等銀行不應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。基于上述理念，銀行資金存管服務(wù)通過以下5項(xiàng)內(nèi)容予以實(shí)現(xiàn)：（1）賬戶管理。為平臺(tái)型企業(yè)開立唯一實(shí)體賬戶，下設(shè)虛擬電子記賬簿，提供完備的賬戶管理流程。（2）交易管理。嚴(yán)格管控資金/交易過程，驗(yàn)證資金所有人的交易意愿，匹配資金和交易信息，避免交易意愿被篡改。（3）賬務(wù)管理。定期進(jìn)行賬務(wù)核對(duì)包括資金流水核對(duì)、資金余額核對(duì)等，保證賬務(wù)信息的正確性和一致性。（4）信息管理。采集并留存完整交易信息，妥善保管企業(yè)及其用戶的信息和業(yè)務(wù)存檔，保障用戶的信息安全。（5）風(fēng)險(xiǎn)管理。建立交易數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)交易信息全流程跟蹤管控;根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)的不同，及時(shí)采取對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，將平臺(tái)自有資金與客戶資金隔離，保障資金安全。

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作者簡(jiǎn)介：

朱博（1986-），男，漢族，甘肅慶陽(yáng)人，碩士，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，中國(guó)建設(shè)銀行，研究方向：銀行資產(chǎn)托管。