淺述財務分析如何有效地為企業提供支持

陳天婕

摘 要 近年來，市場競爭越來越激烈，因此，企業既需要不斷制定高效科學的決策，同時也應防范各類風險。財務人員使用有效的數據進行財務分析，可以給管理者提供科學的依據，并輔助管理者制定正確的決策，使企業保持良性的成長，對企業的經營發展具有至關重要的作用。但在實際工作中，財務分析還存在一定的局限性，導致其未發揮應有的作用，無法最大限度地為企業經營決策提供指引。本文從企業財務分析的主要方法入手，闡述財務分析的作用，并指出目前在經營決策中存在的不足以及需要采取的應對策略，使財務分析能有效地為企業發展提供支持。

關鍵詞 財務分析 存在問題 應對策略

財務分析在企業管理決策中起著很重要的作用，只有真實有效的財務分析，才能使企業管理者全面了解企業整體情況，規避可能面臨的風險，并制定下一步發展規劃及經營決策，實現科學化管理經營，從而使企業在日益激烈的市場競爭中健康發展。

一、財務分析概述

（一）財務分析定義

財務分析是用企業的財務數據客觀地揭示企業實際的經營和財務狀況，從財務管理的角度進行分析，從而發現企業面臨的問題，并以文字或PPT等形式反饋給管理者，使管理者思考應采取的策略，助力企業發展的活動。一般來說，財務分析的思路是由淺入深，循序漸進：先對單張報表進行相關指標的分析，把握企業的基本情況，然后再和其他財務報表的數據結合起來，通過橫向及縱向比較，計算各種比率，來分析企業的營運能力、償債能力、盈利能力等一系列指標。

（二）財務分析方法

財務分析的基本方法主要有：

1.比較分析法。這是財務分析報告中最常用的方法，通過與行業指標的比較，判斷該企業在所屬行業中所處的位置，再通過與同行業中先進企業的對比，找到與對方的差距，以達到吸收先進經驗、向先進企業看齊的目的;通過對本企業不同時期的財務指標進行比較，從指標的增減變動情況中發現問題、查找原因，以達到優化工作的目的;通過與企業設定的預算指標進行比較，根據企業完成預算的程度，分析差異產生的原因，從而揭示出可能存在的管理漏洞。

2.趨勢分析法。趨勢分析法分為絕對數趨勢、相對數趨勢及比率趨勢，可以通過對連續數期的財務報告中相同指標的趨勢變動分析，如銷售收入、費用占比等，觀察其增減變動的方向、數額和幅度，來說明企業財務狀況和經營成果，評價企業的管理水平，同時預測企業未來的發展趨勢。

3.因素分析法。因素分析法通過分析影響財務指標的各因素，最終判定各因素對財務指標變動的影響程度。如銷售毛利是企業利潤的直接來源，當毛利率過低的時候，就要考慮是價格因素影響還是成本因素影響。若是價格因素造成的，就要分析如果調高售價會有怎樣的利弊，然后再制定決策;若是成本因素造成的，就要分析企業在壓縮成本方面，比如降低產品進價、降低產品加工費用、增加廠家的返點等方面還有哪些潛力可以挖掘。

4.比率分析法。比率分析法就是用財務報表計算出各項比率，如投資收益率、資產負債率、存貨周轉率等，進而分析企業償債能力、營運效率、盈利能力等財務狀況。

以上財務分析內容及方法均從不同的角度反映了公司經營能力的高低，在實際工作中，財務人員需要針對企業的具體情況采用不同的方法。

二、財務分析在企業經營中的作用

（一）有利于企業清晰地了解自身的財務狀況

多數企業的管理者對企業整體經濟情況的了解不透徹，必須依靠財務數據才可知曉企業的具體情況。企業的財務報表反映了行業特征、行業競爭、公司戰略、企業經濟活動等，通過對企業的經營狀況、現金流量狀況、運營能力和盈利能力等進行細致的解讀，可以清晰地了解企業的總體情況，掌握產品銷量變動、銷售價格變動、銷售費用和管理費用變動情況，或者成本增減導致利潤增減變動情況，以制定進一步的決策，促進公司發展，因此財務分析具有非常重要的作用。

（二）有利于企業及時發現問題，調整經營決策，從而提高經營效率

財務分析可以使企業及時發現問題，并加以改進。比如通過比較分析法可以分析銷售費用的本期占比、去年同期占比以及上月占比，從而結合市場的變化發現相關策略存在的問題，及時調整推廣策略，達到優化經營效果的目的。企業還可以通過因素分析法分析成本結構，對某種成本占比過高的現象，可以深入剖析，從而提出解決方案，降低成本。針對不同項目亦可進行損益分析，對利潤貢獻度較高且具有發展前景的項目加大投入，對收益不好且占用資金的項目及時止損。這些對企業未來的發展都具有積極作用。

（三）有利于企業避免做出盲目或錯誤的決策，防范風險

通過財務分析可以規避企業決策失誤的風險。如每月通過分析費用預算與實際差異，深入分析對應的原因，可以將公司的成本支出控制在一定范圍內。而分析現金流及利潤情況，有利于公司防范現金流斷裂風險，這點對初創公司及中小企業特別重要。此外，企業無論開展何種新項目，在獲取利益的同時都伴隨著高風險，若不能及時預防、控制和解決這樣的財務風險，企業就會面臨資產受損或者倒閉的問題。

隨著企業的市場競爭日益激烈，大多數企業選擇順應時代的發展進行轉型，但是轉型之后會面臨各方面的壓力，如果企業不能順利度過這一階段，將會再次陷入財務危機，而有效的財務分析可以幫助企業管理者了解企業的業務、支出、投資等各方面情況，有利于企業管理者及時地發現風險，制定風險預防方案和解決方案，幫助企業朝更健康的方向發展。

三、財務分析存在的問題

（一）財務報表本身存在局限性

1.分析資料的來源存在局限性。會計核算遵循“會計主體、持續經營、會計分期、貨幣計量”等會計假設，但衡量一個企業的價值不能單靠貨幣財務指標的分析。比如電商企業的流量、點擊率、復購率等在經營過程中形成的具有核心競爭力的資源并不在財務會計的核算范圍中，因此財務數據也就無法直接表現出來。同時常規財務報表分析只是對過去的、已經發生的經濟業務進行總結與分析，并不能立刻聚焦問題點，這些都會影響企業對財務分析的應用。

2.財務分析方法存在局限性。每個公司的業務背景及商業模式都具有獨特性，因此，即使是同一個行業，不同公司里相關的指標分析也不一致。如果行業不同，則同一個指標分析出來的結果也是不一樣的，如制造行業重資產和互聯網行業輕資產的相關分析指標是不一樣的。這就需要財務人員對指標的應用及所在行業的財務分析都要具備較高的專業性及綜合能力。部分企業財務人員的專業化水平并不高，導致財務分析結果不準確。

（二）財務分析未與公司實際相結合

部分公司的財務分析僅羅列了大量的指標數據，展示問題表面化，未與公司實際業務相結合，導致出具的財務分析報告無指導意義。比如在電商企業中，商品銷售毛利率的管理與傳統商業企業并不相同，由于平臺頻繁開展各種促銷活動，所以銷售價格時刻都在變化，單純進行大類或者單品的商品銷售毛利率分析就沒有意義;此外，由于平臺的特殊性，回款都是有規律的，所以應收賬款周轉指標的分析就不是企業需要重點關注的內容。

四、財務分析問題的對策及建議

（一）確保財務分析體系的科學性、完善性

財務人員需不斷加強學習，提升自己的專業能力。財務人員必須通過持續的學習，提升自己的專業知識水平及對數據的敏銳度，積極參加各種培訓。在日常工作中，首先要確保基礎核算數據的全面、準確性，否則建立在不正確數據上的財務分析，得出的結論就會與事實截然不同;其次，多與業務人員溝通，深入業務工作，了解業務的需求，結合公司的實際情況做好相關的財務分析。具體措施如下：

第一，建立財務分析模板，標注財務分析中的細節，同時針對企業財務分析人員的財務分析指標和工作質量設定KPI考核標準，保證財務分析人員可以按照標準開展數據分析工作。

第二，根據實際發展情況，不斷完善基礎數據、定期更新財務分析模板以及財務分析方法，確保企業的財務人員可以更好地有針對性地進行深度分析，動態跟蹤關鍵性指標數據及指標的實際執行情況，幫助管理者制定各項決策。

第三，針對財務人員定期組織開展線上、線下的專業培訓，培養優秀人才。

（二）財務分析需深入了解公司實際情況，立足于業務的需求

第一，從相關的財務指標中選擇符合自身公司特征的指標，將財務分析上升為經營分析，實現從財務分析到經營分析的蛻變。財務分析需要走進業務、探究業務，內外結合，關注外部相關環境的變化，深入財務數據背后的業務背景，挖掘出業務過程中存在的問題，這樣做出財務分析報告才能發揮作用。如電商企業可以不做商品毛利率分析，換成凈毛利率分析，即不僅扣除商品成本，還剔除訂單對應的與銷售相關的一切費用，如平臺推廣費、平臺傭金、快遞費、包裝費、打包人工費等，在剔除所有相關費用后，剩下的凈毛利率才能反映真實的業務情況;同時還配合進行庫銷比的分析，通過庫存和銷售額的對比，分析不同商品的周轉情況，以判斷應主要推廣的商品。

第二，為了使財務分析充分發揮其作用，財務分析報告應使用業務語言，以便管理者和業務人員理解。比如在進行財務分析時，除了使用上述常用的比較分析法、因素分析法等解析資產負債表、損益表及現金流量表的基本情況，還可以根據企業業務的具體情況制定體系的內部報表，使這些能夠減少運營風險、提高業務運營效率、開源節流的信息被業務部門迅速接受，還要結合業務不斷變化的背景，探析財務數據差異變化的原因，比如通過財務參與業務環節，從財務視角剖析業務，從而量化業務支撐，量化考核，真正發揮財務分析的作用。

五、結語

財務分析對企業提高經營管理水平具有重要作用。通過科學有效的財務分析，可以真實地反映企業的生產經營情況，及時發現經營管理中存在的問題，為管理者提供合理的決策依據，并輔助管理者制定正確的決策，使企業盡可能規避經營風險，實現健康、穩定、可持續發展。

（作者單位為上海貓誠電子商務股份有限公司）

參考文獻

[1] 鄭雪琴.財務分析在企業經營決策中的應用問題研究[J].中國商論，2019（20）：125-126.

[2] 王巧玲.談財務分析在企業經營決策中的作用[J].中國市場，2020（07）：86-87.

[3] 陳春芳.淺析財務分析如何為企業經營決策提供參考[J].現代商業，2020（06）：114-115.