現金池管理模式下的資金管理探究

陳洪濤

摘 要 經濟發展格局的多元化、國際化趨勢在推進經濟產業快速發展的同時，也使產業間的競爭越發激烈。為有效提升企業資金管理質效、降低財務管控風險，現代企業應基于現金池模式，通過確立全面預算機制、拓展融資渠道、加強與金融機構的聯合等方式，提升企業資金整體的配置、管控效率，增強企業效益創造的能力，在現階段復雜的經濟環境下為企業的長效、穩定發展提供保障。

關鍵詞 集中管理 優化配置 預算機制

現金池作為現代企業現金管理的重要模式，是指將現金進行集中化管理，依托于現代財務信息管控技術，對企業經營與管理全過程的資金利用、管理、監督與調配進行動態分析，優化投資與經營決策的資金管控形式。基于現金池模式，企業能夠動態、全面地掌握不同部門的資金情況，優化資金的配置結構，對于企業控制財務風險、提升經營效益有重要的支持作用。

一、在企業管理體系中構建現金池集中管理機制的優勢與風險

（一）現金池集中管理機制的優勢作用

1.優化資金管控模式。由于現金池的核心管理理念在于對資源的集中規劃與配置，因此，在建立現金池財務管理模式的過程中：第一，應將企業現金盈余集中到一個或幾個金融平臺上，減少子公司賬戶數量;第二，在現有財務體系中融入現金池資金管控模式，能夠憑借優惠利率將資金提供給各部門、分公司，這樣能夠降低子公司資金占比，減少企業集團資金投放，優化資金調配模式;第三，企業集團立足于實際發展情況，通過現金池管理平臺對資金流轉情況進行動態監控，可以有效推進企業財務一體化的改革進程，為企業構建現代財務內控體系奠定可靠的基礎。

2.促進企業長效戰略目標的落實。新經濟形勢下，企業整體經營戰略與管理模式等都發生了巨大的變化，為有效發揮企業在競爭市場的資源、技術、經營等方面的優勢，在推進現金池建立與完善的過程中，企業應積極引進先進的管理理念與技術手段，對長效發展戰略進行針對性調整，提升整體運作能力。在現金池財務控制模式下，促進各個部門和子公司資金的集中管理，可以實現資金科學調控，降低企業借貸成本，助力企業集團健康發展。將資金集中在一體化財務平臺上，平衡各項財務資源，在提升了企業效益創造、保值能力的基礎上，促進企業長效戰略目標的落實。

（二）現階段現金池財務模式存在的管理風險

1.資金配置效率有待提升。由于集團企業下屬部門、單位較多，在資金管控方面受管理機制、理念、技術等方面的制約，實時管理的難度較大，部分單位部門現金結余量大，部分單位卻存在資金短缺的問題。構建現金池機制后，企業無須設置專項管理部門對下撥資金進行管控，子公司可以根據其在池內的授信額度直接從現金池獲得資金，這樣有利于降低整個企業的財務費用。

2.資金內貸財務風險增加。財務部門需要對現金池財務平臺上的資金預算、結余、流轉等情況進行分析，對資金短缺的部門、單位給予支持，實現資金內貸的目標。通常，財務部門需要在審核不同業務部門、子公司的資質后，確定其是否符合內貸條件，批準使用內貸。但企業總部也因此承擔內貸審批的風險，一旦所貸資金不能正常回籠，企業總部將面臨償還貸款本金和利息的局面，會在一定程度上損害企業的經營效益。

3.經濟糾紛中的風險管控難度提升。現金池財務管控機制將重點放在資金流通監督與管理方面，將企業盈余資金集中起來，在主賬戶中進行管理，在提升資金整體利用質效的同時，也會帶來新的財務風險。例如，當企業和客戶發生法律糾紛，在訴訟期內，法院可以對企業的銀行賬戶進行凍結，而基本賬戶則是最優先被凍結的賬戶。因此，一旦現金池資金被凍結，不僅會影響企業運營狀態，帶來經濟損失，還會帶來連帶的法律風險、管理風險等，對企業長效發展產生不利影響。

二、基于現金池模式提升資金管控質效的實踐路徑

（一）強化與金融機構的聯合

目前，在現代企業資金管理體系中，現金池模式應用范圍較廣，由于資金配置效率高、風險管控能力強、能夠有效發揮企業優勢等特點，具有廣闊的發展前景，對銀行等金融機構的業務要求也逐步提升。一方面，要想確保現金池獲得理想的實施效果，銀行必須保證自身較高的服務水平，并以較低的服務成本不斷提高利潤;另一方面，對網絡銀行、民間資本等金融機構的資金劃轉、安全技術、余額管理、賬戶查詢等功能要求更高。企業應拓展與各金融機構間的溝通路徑，做好財務監督與管控工作。通過加強與金融機構的戰略聯合，為各部門、各單位間的現金余額動態管理工作提供支持。

（二）構建內部銀行，提升企業資金整體配置效率

為發揮現金池模式的優勢作用，在財務實踐管理工作中，第一，應將各業務部門盈余放入現金池中，構建內部銀行，為現金支持不足的部門提供幫助，合理控制外部融資帶來的成本消耗，優勢互補。與此同時，將盈余資金投入金融理財項目、投資活動中，實現增值、保值的目標。第二，高度關注企業內部現金池應用的整體效益。企業的現金流具有優勢，有利于推進財務集中化管理平臺建設，但是要注意，現金池的主要管理目標在于提升企業效益價值的整體創造能力，而不是局限于內部資金的轉移、優化配置。第三，市場形勢的不斷變化，使企業建立、發展現金池的過程中，應加強財務風險的防范與管控，在找準新時期市場定位的基礎上貫徹財務創新改革的目標。

（三）完善現代預算資金管理機制

在現金池模式下，企業需要結合現代財務管控理念，對內控系統、監督與保障制度等進行相應的調整，保證資金管理改革的有效推進，對各子公司的財務實際情況進行規范控制。為此，企業應在財務體系中建立起現代預算資金管理機制。第一，在預算編制方面，應確定階段性的預算管控目標、衡量指標與資金管控模式等，按照月度、季度與年度等編制預算，對現金池進行管理。第二，應結合預算指標對財務支出進行動態化的管控，一旦出現超出預算的賬務，財務部門應利用信息系統及時追蹤，并對偏差原因進行分析;第三，企業要在每月度和季度設置資金支出額度，財務主管部門要從自身的實際情況出發，合理安排資金管理的權責范圍，完善現代預算資金管理機制。

（四）全面推進財務信息體系一體化建設進程

現階段，市場競爭形勢的多元化、復雜化發展，使經濟市場的財務風險表現更多樣。企業通過建立現金池，將各部門、各子公司的資金進行集中管理，可以在優化資金利用形式的基礎上，依托于財務一體化管理平臺，提升財務數據的實際處理質效。目前，企業在推進財務信息體系一體化建設的過程中，一方面，應強化財務共享平臺的建立與健全，圍繞與金融機構間的合作、現代預算機制、財務管理需求等，設置平臺功能，統一電子支付、移動支付等業務的標準，利用網絡的即時性、交互性數據傳輸功能，提升企業與不同單位、機構間信息流通的速率，構建動態化的資金監管財務平臺;另一方面，企業應加強ERP系統的構建，通過B/S構建信息平臺，將總賬、存貨以及資產等數據集中起來，發揮出動態分析作用，全面整合資金流向、決策依據、實際使用、效益情況等信息，做好統計工作。

三、結語

在經濟體制改革不斷深化的影響下，企業為強化內控管理、完善資金監管機制，應將財務工作重點放在資金管控方面，利用集中式的管理平臺，對現金流向、配置形式等進行動態監管，全面提升資金的整體利用質效，為企業提升效益創造能力、夯實基礎。為此，企業集團應立足于發展實際，通過強化與金融機構的聯系、對預算體系進行優化改革、推進信息系統的一體化建設等方式，規范資金決策、審核與使用流程，為企業集團的長效、穩定發展夯實基礎。

（作者單位為盤錦遼河油田遼南集團有限公司）

參考文獻

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