企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與宏觀經(jīng)濟關(guān)系

周新檸

摘要：我國是社會主義國家，宏觀調(diào)控占據(jù)主體，市場經(jīng)濟體制在不斷變化。人們生活質(zhì)量的不斷提高，對企業(yè)的發(fā)展提出了更高的要求。國家的政策會影響企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)會受到經(jīng)濟轉(zhuǎn)型趨勢的嚴重影響。然而，隨著市場競爭的加劇及風(fēng)險和不確定性因素的增加，企業(yè)在發(fā)展過程中受到各種因素的影響，從而極易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。作為一家企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險與我國的宏觀經(jīng)濟關(guān)系密切。

關(guān)鍵詞：企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;宏觀經(jīng)濟

一方面，社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展為企業(yè)的功能和發(fā)展創(chuàng)造了更多的機會，但另一方面，也給企業(yè)帶來了嚴重的問題。企業(yè)在業(yè)務(wù)管理過程中經(jīng)常面臨各種問題，財務(wù)風(fēng)險管理只是其中之一，財務(wù)風(fēng)險是不可避免的，只有最大程度地降低財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中保有自己的地位，并確保其可持續(xù)發(fā)展。宏觀經(jīng)濟因素是影響金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的重要市場因素，宏觀經(jīng)濟因素對金融業(yè)務(wù)風(fēng)險的影響是企業(yè)和許多科學(xué)家的研究熱點。只有深入了解宏觀經(jīng)濟對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響，才能更好地發(fā)展企業(yè)。

一、宏觀調(diào)控與政府干預(yù)

（一）宏觀調(diào)控的主體

政府是宏觀治理的主體，而不是地方政府，必須是中央政府。因為只有中央政府才能監(jiān)管整個宏觀經(jīng)濟，并對整體經(jīng)濟的表現(xiàn)負責(zé)。地方政府無條件地監(jiān)督宏觀調(diào)控政策的實施，有時會出現(xiàn)地方政府為了自己的地方利益而被動實施或者抵制國家的宏觀政策的現(xiàn)象，因此，地方政府應(yīng)該受到中央政府的監(jiān)管，中央政府是主要的宏觀治理機構(gòu)。

（二）宏觀調(diào)控的手段

宏觀調(diào)控主要包含財政政策和貨幣政策，還有必要的法律和行政資源。財政政策包括稅收政策和預(yù)算支出政策，特別是稅收、預(yù)算、購買成本和轉(zhuǎn)移等;貨幣政策主要包括利率政策、匯率政策、存款政策、信貸政策和公開市場活動等。

二、宏觀經(jīng)濟因素對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響

（一）貸款利率對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響

在市場經(jīng)濟條件下，即使在企業(yè)運作平穩(wěn)的基礎(chǔ)上，企業(yè)也會產(chǎn)生財務(wù)問題，一旦銀行加息，企業(yè)的融資成本將大大增加。所以應(yīng)保障企業(yè)的經(jīng)濟利益，減少企業(yè)面臨的財務(wù)困難。企業(yè)由于財務(wù)困難而難以償還銀行貸款和其他一些貸款項目時，其財務(wù)將面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。由此可見，銀行貸款利率與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險之間存在一定的正相關(guān)關(guān)系，特別是當(dāng)銀行利率上升時，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險反而增加了;當(dāng)銀行貸款利率降低時，企業(yè)財務(wù)困難的風(fēng)險就會降低。

（二）政策影響

大多數(shù)企業(yè)的運作和發(fā)展都能得到相關(guān)國家政策的支持，但是某些政策也會在一定程度上增加與企業(yè)運作相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險。政治風(fēng)險有時是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要因素，而且很難改變。企業(yè)每年都要承接很多項目，如此大的項目需要巨大的資金支持。這些年來，相關(guān)的國家政策影響了企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，例如由于原材料缺乏而限制了企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展，原材料的調(diào)整還給許多公司帶來了較大的經(jīng)濟損失，使其在運營和開發(fā)過程中充滿了財務(wù)風(fēng)險。從國家角度看，企業(yè)應(yīng)將社會責(zé)任放在首位，并在人類共同的經(jīng)濟利益的基礎(chǔ)上最大限度地滿足人們在發(fā)展過程中的需求。由于國家和企業(yè)雙方考慮的因素不同，在實施過程中不可避免地會發(fā)生沖突，這也會增加公司的財務(wù)風(fēng)險。

（三）擅權(quán)套錢直接化、隱蔽化

一些政府官員利用職務(wù)之便貪污腐敗挪用國家資金。腐敗通常是通過增加建筑成本和籌集公共資金來實施的，大多數(shù)賄賂發(fā)生在工程項目中，犯罪形式極為隱晦;有的反映在犯罪領(lǐng)域的擴大和犯罪的相關(guān)性上，這主要集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，包括減少和加強水庫建設(shè)、醫(yī)療保健、教育和文化項目以及節(jié)能、減排和環(huán)境建設(shè)項目、關(guān)于工業(yè)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和適應(yīng)、農(nóng)村土地購置、電力網(wǎng)絡(luò)改造、新農(nóng)村建設(shè)、退耕還林、基礎(chǔ)設(shè)施貸款等獨立項目。這些官員利用各種工程項目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)擅權(quán)套錢的行為日益直接化、隱蔽化，這也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的有效措施

（一）密切關(guān)注市場和宏觀經(jīng)濟的狀況變化

企業(yè)在經(jīng)營過程中，不僅必須關(guān)注公司的生產(chǎn)和工作、加強業(yè)務(wù)管理，還應(yīng)密切關(guān)注市場變化和宏觀經(jīng)濟狀況。例如關(guān)心利率變化、貸款和GDP（國民經(jīng)濟增長總值）增長的變化。當(dāng)國家控制的銀行貸款利率發(fā)生變化時，企業(yè)家和管理者必須及時調(diào)整公司的生產(chǎn)和經(jīng)營策略，及時調(diào)整公司的借貸活動并指導(dǎo)其他融資來源的發(fā)展。發(fā)行債券以及減少或暫停銀行貸款額度以及及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略，可以有效減輕利率上升后銀行貸款對金融交易的影響，從而降低業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)財務(wù)困難的風(fēng)險。不斷變化的GDP增長也是一個需要關(guān)注的領(lǐng)域。經(jīng)營者和管理者應(yīng)關(guān)注國家的經(jīng)濟增長，并了解國家的經(jīng)濟政策和增長率。當(dāng)國家政策有效且增長率提高時，公司需要積極分析市場需求和供應(yīng)的實際情況，然后根據(jù)自己的公司發(fā)展水平及時擴大公司的生產(chǎn)和銷售規(guī)模，及時掌控技術(shù)因素和資本要素，并協(xié)調(diào)其他因素。

（二）執(zhí)行方面

企業(yè)運營時，公司管理高層必須嚴格按照規(guī)定的系統(tǒng)規(guī)則進行企業(yè)管理。公司的運營受到許多因素的影響，例如社會的發(fā)展以及政策的變化。為了適應(yīng)市場發(fā)展，在調(diào)整過程中不可避免地會產(chǎn)生風(fēng)險。所以，公司相關(guān)部門應(yīng)具有強大的危機管理能力，能夠及時提供有效的解決方案，并能有效地進行風(fēng)險的預(yù)防和處理，以達到風(fēng)險管理的目的。

（三）把握企業(yè)管理關(guān)鍵性指標，了解消費者的個人信息

因為某些原材料的價格略高，客戶無法提前支付固定費用，因此需要貸款。同時，為了發(fā)展客戶或建立新的銷售渠道，公司可以最初以信貸方式出售以占領(lǐng)市場，這就會給公司帶來壞賬的風(fēng)險，也就是將會產(chǎn)生壞賬損失。因此，每個公司都應(yīng)結(jié)合其實際情況，詳細考慮客戶規(guī)模、業(yè)務(wù)狀況、資本流動性和歷史商業(yè)信用數(shù)據(jù)，并建立一套可以有效評估的信用標準，不能使用不同的評級標準，這樣不利于對客戶信息進行準確的分析。公司必須按照既定的信用管理體系嚴格對客戶的信用等級進行分類，從源頭上減少壞賬風(fēng)險。必要情況下，公司應(yīng)根據(jù)市場狀況的變化或客戶貸款條件的變化更新其信用系統(tǒng)，使其達到可使用狀態(tài)。

（四）建立有效的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系

在公司開展業(yè)務(wù)的過程中，我們必須注意創(chuàng)建有效的公司財務(wù)風(fēng)險警示系統(tǒng)。為公司創(chuàng)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)首先需要針對公司進行全面的評估計劃。評估的內(nèi)容必須公正客觀，根據(jù)公司的市場份額、產(chǎn)品的市場趨勢、公司盈利能力、債務(wù)能力和運營情況，詳細分析公司未來發(fā)展的方向和發(fā)展?jié)摿Φ取ｎA(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具有較高的抗風(fēng)險能力，在系統(tǒng)中制定好公司財務(wù)風(fēng)險警告線。如果公司面臨嚴重的財務(wù)危機，會給企業(yè)提前預(yù)警，以便該公司及時應(yīng)對財務(wù)危機、規(guī)避風(fēng)險，使公司能夠在安全的范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。

四、結(jié)語

因此，當(dāng)前企業(yè)與宏觀政策之間關(guān)系的最集中成就是建立與貨幣和財政政策兩個主要方面的穩(wěn)定和直接的協(xié)調(diào)關(guān)系。國家可以適當(dāng)整合貨幣和財政政策，這樣可以促進企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。而且因為有很多因素能導(dǎo)致業(yè)務(wù)波動和變化，例如匯率變化、存款準備金調(diào)整等，并且由于這些復(fù)雜的原因，企業(yè)必須隨時了解最新的市場變化。只有制定出最合理的宏觀政策，才能真正保證國民經(jīng)濟的穩(wěn)定和可持續(xù)增長。企業(yè)在發(fā)展的同時，要時刻跟隨宏觀調(diào)控變化而做出自己的調(diào)整，切不可一成不變，否則就會落后，被時代所淘汰。