區塊鏈金融對中小企業融資的影響

沈夢

摘要：新的市場競爭模式已經逐漸從單一客戶之間的競爭轉變為供應鏈與供應鏈之間的競爭，企業長期發展對資本的需求以及金融市場的復雜性影響下，區塊鏈金融應運而生。區塊鏈金融實際上就是區塊鏈技術在金融領域的運用，區塊鏈是一個分布式的共享賬本和數據庫，具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可追溯等特點。金融是基于信任的合作，區塊鏈的這些特點為創造信任奠定了基礎。通過區塊鏈，交易雙方可在無需借助第三方信任中介的條件下開展經濟活動，從而降低資產能夠在全球范圍內轉移的成本。它的運用打破了傳統信貸的弊端，契合了新型市場環境下企業的需求。尤其對于中小企業來說融資難限制了其發展，而區塊鏈金融對企業間資源進行統籌管理，有效拓寬了企業的投融資渠道。文章選取區塊鏈中較有代表性的供應鏈金融為背景，首先肯定供應鏈金融對企業融資的積極作用，進而探討了供應鏈金融在發展中面臨的一些問題，并提出針對性策略。

關鍵詞：區塊鏈金融;供應鏈金融;企業;融資模式

融資是企業內部確保資金供需平衡的重要手段，是企業發展的重要環節。近年來，隨著國際金融市場發展趨勢逐漸放緩，我國企業在發展過程中面臨的問題也愈加凸顯，特別是很多中小企業，由于其核心競爭能力不足、資金鏈薄弱，在企業融資過程中問題更為突出，雖然我國近年來出臺了很多政策，在稅收、融資等方面給予很多支持，但是收效甚微，在此背景下，尋求新型融資模式紓困就顯得尤為重要。區塊鏈技術正在催生新型的供應鏈融資模式。區域鏈打造的分布式共享模式，可以吸引全國和地方的信用信息共享平臺、商業銀行、供應鏈核心企業等接人區塊鏈共享信息，為供應鏈上下游企業提供高效便捷的融資渠道。供應鏈金融能有效整合企業之間的資金流、信息流，同時強化與供應鏈企業的合作關系，可以有效改善企業的運行環境，優化企業融資模式。

一、供應鏈金融的概念

核心企業通過商業銀行對供應鏈上下游各個企業之間進行整合統籌，對企業間資金流、信息流以及物流等進行管理，促使單一企業的不可控的風險轉化為供應鏈企業整體的可控風險，確保企業間的融資風險降為最低的一種融資模式。

二、供應鏈金融對企業融資的積極作用

隨著市場結構的變革以及資源成本的不斷攀升，對于中小企業來講，由于其多數處于供應鏈的底端，其信息獲知能力、風險抵御能力最為薄弱，融資難是多數中小企業面臨的共有問題。第一，供應鏈金融以商業銀行為中心，通過核心企業對上下游企業進行統籌管理，可進一步拓寬企業的融資渠道，提升中小企業的創新能力。由于供應鏈核心企業對產業信息有較強的獲知能力，能及時調整產業結構，這也進一步確保了產業的良性發展。第二，供應鏈上的核心企業可通過信息不對稱原則提升流動資金的利用效率，將流動資金利用供應鏈金融投入低風險高收益的中小企業中去，為企業創造最大價值。第三，供應鏈金融對供應鏈條上的企業進行資源整合，可提升企業抵御金融風險的能力，實現了供應鏈金融的多流合一，這對于中小企業的融資發展具有重要意義。

三、供應鏈金融在發展中面臨的問題

（一）操作風險相對較高

就當前而言，供應鏈金融在我國仍處于發展的初級階段，隨著“互聯網+”的快速發展，互聯網金融發展也相對較快，但是在操作方面的風險仍是當前面臨的首要問題。由于供應鏈金融主要是以商業銀行為中心，銀行在供應鏈金融業務中對供應鏈條上各個企業資源通過封閉式管理，可將企業的多種敏感信息進行有效隔離，但是同時銀行也面臨諸多管理操作上的難題，相對于傳統的授信業務供應鏈金融在操作上的復雜性更為顯著，這對于客戶經理的職業素養提出了更高的要求，正是由于供應鏈金融的復雜性導致操作風險無處不在，一旦造成信息泄露，對企業造成的損失將難以估量。

（二）法律制度不完善

供應鏈金融對于企業融資具有十分重要的作用，對其進行法律規制尤為必要。由于供應鏈金融在我國發展時間相對較短，很多配套的法律制度不夠完善，由此導致供應鏈條統一化難以實現，科學統籌面臨著現實問題，由于缺乏法律約束，供應鏈條上各個企業之間很難達到有效統一，潛在風險因素難以避免。除此之外，商業銀行在開展供應鏈金融過程中也缺少法律條文作為參照，增加了法律風險性和權益的不合規性，隨著供應鏈金融在我國的迅速發展，其在法律層面面臨的問題也越來越多，專業的金融犯罪也必須予以防備，所以說，只有完善配套的法律制度，才能切實保障供應鏈金融的良性健康發展。

（三）融資結構相對單一

供應鏈金融雖然拓展了中小企業的融資渠道，保障了企業的正常運營發展，但是從長期來看，供應鏈金融還面臨著融資結構相對單一的問題，過于單一的融資渠道限制了企業融資的多樣性，也無法滿足不同企業主體對融資的實際需求。

四、優化供應鏈金融在企業融資發展的策略

（一）強化內控體系，提高風控意識

良好專業的企業管理是確保企業健康發展的基礎，企業應重視專業化管理人才的培養，不斷優化管理結構，能與時俱進提高企業管理人員的綜合素養，實現內部控制管理的科學化、系統化、體系化。與此同時，風控意識的提升也是企業管理中不可忽視的一環，首先應保障內部審計的獨立性，并完善相應的監督職能，確保企業的各項經濟行為都符合規章制度和法律要求。其次應細化責任到人，根據不同崗位建立責任承包制度，實行有效的獎懲機制，激發員工工作積極性。只有企業內部控制得以完善，才能最大化減少企業風險，促使企業良性融資，確保供應鏈金融的健康有序發展。

（二）完善配套法律制度

供應鏈金融在我國快速發展，完善配套的法律制度刻不容緩。應從以下兩個方面來實現，首先，完善擔保抵押制度。供應鏈金融在實施過程中對于企業的擔保行為有嚴格的要求，這種嚴格的擔保要求應從法律層面給予規制，哪些是受到法律保護的，哪些是法律所不允許的，如果企業一旦發生違約銀行應采取何種措施減少損失，都應從法律角度予以解釋。其次，應進一步完善中小企業供應鏈金融貸款管理制度，建議從中小企業自身角度對融資貸款行為予以規制，促使中小企業合法融資。

（三）轉變融資觀念

中小企業融資難是現階段我國面臨的切實問題，供應鏈金融雖然拓寬了中小企業的融資渠道，但是也存在很多限制，基于此，轉變融資觀念，優化融資結構是中小企業融資管理的有效途徑。中小企業應轉變傳統的融資觀念，借助供應鏈金融模式，提升自身核心競爭能力，強化與供應鏈核心企業之間的合作關系，發揮自身優勢，樹立戰略理念，充分利用資源整合優勢，制定融資有效策略。

綜上所述，供應鏈金融作為一種新型融資模式，對于供應鏈核心企業效益的提升以及中小企業融資渠道的拓展有十分重要的作用。企業應充分認識到供應鏈金融在“互聯網+”環境下的優勢，強化合作關系，轉變經營理念，以資源整合為切入點，優化融資模式，促進企業間共同進步發展。