淺析保險金信托的法律構造

李賀

摘要：保險金信托是同時具有保險及信托兩項功能的新興金融產品，其優勢主要是能夠對保險金再分配靈活性差與管理缺失進行彌補，從而有助于實現隔斷風險債務、科學避稅以及保證資產增值等功能。在我國，保險金信托具有非常大的上升空間，然而由于相關制度存在缺失，其法律構造具有非常多的問題，急需進行處理及明確。

關鍵詞：保險金;信托;法律構造

引言：

在新時代背景之下，以往的保險產品早已不能滿足現代客戶對財富管理及傳承的需要。在我國實現供給側改革的大環境中，保險公司正在對新產品形態進行著探索。保險金信托是根據國外保險金信托模式，在我國的法律結構背景下所設計的產品，在很大程度上能夠滿足客戶的特殊需要。而由于我國相關法律的落后，其在國內的應用及發展依據仍有很多的問題需要處理。文中筆者對國內保險金信托法律架構主要問題進行了簡要分析。

一、保險金信托的功能

保險金信托的主要服務對象是高凈值客戶，因此其主要具有以下幾項功能：

第一，財富傳承功能。保險金信托的主要功能就是財富傳承。與傳統傳承工具相對比而言，其有著支付方便、手續靈活、較高私密性等諸多特點。首先，支付方便，信托能夠依據約定的比例，支付對象不僅限于親屬，也可是約定的傳承條件。其次，手續靈活，信托能夠避開繼承權的公正，從而防止繼承人由于繼承占比的不均而導致糾紛的出現。最后，有著較高的私密性，信托僅是委托人與受托人所簽定的合約，不需要通過公證處進行公證，受益人間也無法知曉他人的繼承份額。

第二，債務隔離功能。首先是信托財產與委托人之間的債務分隔。《信托法》當中提出，信托財產與委托人沒有進行信托的其他財產是完全區分開的，應區別對待;在構建信托之后，委托人死亡或依法破產等情況下，信托的持續性使得信托財產不再是其遺產，信托財產不能按照遺產進行處置。其次，《信托法》中指出除了特殊情況之外，不可以強制執行信托財產。這項法律規定明確指出，除了以下情形，不得對信托財產進行強制執行：第一，在進行信托設立之前，債權人已經優先享有了信托財產，并行使了這項權利;第二，受托人在對信托事務進行處理過程中所出現的債務，債權人必須對該債務進行償還;第三，信托財產自身必須承擔稅款;第四，法律當中所確定的其他情況。

第三，規避遺產稅功能。納入到信托中的保險金已然是信托公司財產，是由信托公司依據相關信托合約將其分給受益人，已經不是投保者的財產，依據相關的法律規定，是不需要進行遺產稅征收的。

二、保險金信托法律結構的設計

保險金信托法律結構的設計主要來自美國的不可撤回信托保險。這樣的保險，主要是在美國聯邦第九巡回法院在進行Crummey案的判決過程中得到確立的，它可讓信托資金在保險的杠桿作用下進行放大，并且其保險費用是通過信托資金進行付費的，受益人所得到的保險金不是投保者的遺產。

然而，國內的法律與美國存在很大的差異性，從而使得其在國內現行的法律結構下的保險金信托關系，具有不穩定的法律結構。其具體說來，主要有下列幾方面的內容：

第一，中美兩國的法制不同，美國屬于判例法，我國則是成文法。我國的《信托法》是在2001年公布實行的，那個時代并未對資產的繼承進行考慮，在《信托法》中并沒有對保險金的信托結構進行明確的規定。所以，在處理保險金信托關系的過程中，僅能依靠保險合約及信托合約開展，在具體執行過程具有不穩定的隱患。

第二，在美國的信托法中具有“不可撤銷”的規定，國內并未進行有關規定。即國內的保險金信托具有被當事人撤銷的可能。

第三，在《信托法》中規定，對信托的財產必須依據法律進行信托的登記辦理，然而在國內并沒有設立信托登記部門，這會對信托穩定性產生很大的影響。

第四，目前并未將有關財產稅納入到信托稅收機制中，因此當前很多財產形態在信托結構中的賦稅比較高，從而遏制了家族信托的成長。

第五，國內并沒有進行遺產稅的征收，保險金的信托優點并不顯著。

三、國內保險公司對保險金信托模式的探索

由于當前《信托法》并不完善，為了達到信托財產的“委托人”、“確定資產”的法律標準，當前我國的很多壽險公司在進行信托產品模式設計時，通常會為投保人設置四個身份、簽定三項合約、并進行生前的繼承。首先，將年金險保險金當作財產委托，處理信托財產的不確定性問題;其次，投保者不僅是受益者，也是信托委托人;最后，簽定三項合約，第一，投保者與保險者簽定保險合約構建保險關系，第二，投保者與信托公司之間簽署合約，規定將生存保險金當作是信托財產，第三，投保者與信托、保險公司簽署合約，規定保險企業把生存保險金當作信托財產從而轉至信托專戶。

這種結構雖滿足目前所實行的法律規定，卻未真正發揮出保險優勢，以及達到高凈值客戶對于財富管理方面的需要。

四、未來保險金信托的結構設想

在西方國家，保險金信托主要是其傳承功能，并起到稅收規避及杠桿作用。我國保險金信托雖說具有傳承的作用，但是失去了保險對于杠桿放大的作用。在今后的發展過程中必須對相關的法律進行完善，從而增強保險金信托的作用。首先，在信托法解釋、相關規范文件當中明確“保險金信托”的重要性，有效處理信托財產的“穩定性”及相關財產問題。其次，對信托的財產登記機制進行確定，讓投保者無法進行隨意的退保操作，并且不可隨意轉讓已經登記公示的保險單。最后，在信托構造中進行不可撤銷的信托設計，從而保證保險金信托的確定性。

結語

在今后的發展中，通過完善的立法，保險金信托將成為高凈值客戶最重要的傳承工具之一，保險公司和信托公司可以通過各自產品優勢的疊加，在滿足高凈值客戶需求的同時，增加客戶粘性，擴大業務規模，完成保險行業的供給側改革，為高凈值客戶提供符合其需求的財富管理服務。

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