金融改革背景下的基建項目投融資與內部審計策略

徐青旺

我國的金融改革將對基建項目的投融資乃至項目實施過程產生深遠的影響，因聯動效應進而影響日常內部審計監督活動的組織和實施。本文立足這一點，對基建項目融資活動的主要變化進行了概括，并以此為背景，分析當前基建項目內部審計受到的具體影響，針對性地提出幾點應對策略，促進基建項目內審工作的順利開展。

當前金融改革的趨勢與基建項目融資

金融業經營與監管的趨勢，從分業經營向著混業經營方向發展。因為市場競爭非常激烈，銀行、保險、信托等金融業務的邊界也出現了一定的模糊性，并且實體經濟參與金融行業的現象也屢見不鮮。從傳統的集團財務到如今的電商金融，在銀行、證券等傳統金融領域中的競爭態勢尤為嚴峻，同時也將倒逼傳統金融行業實現實質性的改革創新，從而出現了混業經營的現象。

從分業監管到混業監管的轉變。近年來，我國已經陸續完善了央行、銀監會、證監會等金融行業的監管體系，這對于促進我國金融體系長遠健康發展做出了非常重要的貢獻。不過，伴隨著混業經營模式的出現，以往的分業監管必是會出現一定的真空區域，因此在混業監管方面的呼聲也越來越高。

從央行統一利率到市場化發展。長時間以來，我國在銀行利率浮動方面的規定都是由央行按照市場發展趨勢來限定的，也就是說，需要嚴格的按照央行所規定的利率來上下浮動。不過，伴隨著銀行理財產品的不斷增加，尤其是電子商務行業的發展，一些新型金融工具進入市場，利率市場化的發展趨勢已經無法扭轉，這對于社會經濟的長遠發展也有著非常大的影響。

從國內金融向著國際化方向轉變，這一點所注重的就是要建立完善的人民幣資本項目可兌換體系，完善外匯利率市場化發展等。

金融改革對基建項目融資的影響。信托融資指的就是通過信托的方式來獲取融資資金，這也是金融市場中運行已久的一種融資模式。不過在我國金融市場中，在1996年之后也出現了很多衍生金融工具，與信托結合在一起進行融資發展。也正因如此，我國在2007年頒布了“新兩規”，以此來加強對信托行業的規范化管理，進而出現了一大批信托公司退出市場的現象。

信托資金主要投放在教育、交通運輸、市政建設、房地產等一些基礎性的項目上。它是由融資平臺聯系資金供求雙方來商議相應的合作。截至2013年年底，我國信托公司的信托資產總量是109071.11億元，其中有47.76%的資金為融資類信托資金，其總數有103085.28億元，還有25.25%的信托資金被使用在其他基礎項目方面，另外還有10.03%的信托資金投向了房地產行業。從這點上來說，信托融資對于我國基建項目的發展有著非常大的影響。

影子銀行。在我國，影子銀行其實指的就是一些非正式的融資渠道，這里不單單存在合法的融資創新模式，同時也有一些違法的金融活動，比如說高利貸等。在2013年，我國的房地產、基礎建設項目在融資發展方面對于影子銀行的依賴性比較高。

新的投融資背景對基建項目內部審計的影響

分業監管留下的真空。分業監管能夠有效提升監管效率，證監會負責對整個證券市場運行狀態的監督管理。保監會則從償付能力的角度對保險市場進行相應的控制。銀監會的工作主要集中在對銀行、信托公司等金融機構運營發展方面的監督。不過在混業經營環境不斷發展的同時，分業監管所面臨的挑戰也在不斷提升，金融機構在金融業務方面的擴展也出現了一定的監管空白區。

監管真空地帶需要我們通過其他監督方式來完善，其中便要發揮審計工作的。針對基礎建設項目，不單單要對其資金的流通狀況進行監管，同時還可以通過內部審計的方式來對其進行相應的監督。不過，內部審計的前提條件就是要具有完善的法律依據，這樣才能夠加強其綜合管理力度，實現對監管政策的調整和完善。

內部審計范圍的變化。對于我國的內部審計工作來說，其范圍就是將企業以及組織作為核心，要將戰略發展目標作為關鍵點，注重對產業調整的監督。20世紀90年代之后，基礎建設活動已經成為了內部審計工作的重點領域。我國在很長的時間內都出現了嚴重的基建違規、貪污腐敗現象，不單單在施工企業內部存在這一問題，在各級政府層面也頻繁出現貪腐現象。基礎建設所涉及到的部門以及行業非常廣泛，造成的影響也非常大。而內部審計工作能夠對所涉及到的產業以及政府機構進行相應地審計工作，從而有效地查處貪腐問題。

另外，單純地從基礎建設項目的角度上來進行分析研究，內部審計工作所涵蓋的范圍非常廣，涉及到生產組織、生產計劃、項目開發、技術支持、運營管理、建設等多方面。從審計的介入時間上來分析，內部審計的范圍也比較容易從事后審計向事中審計以及事前審計的方向延伸。

內部審計方法的變化。內部審計的方式和企業以及組織目標之間有著非常緊密的聯系。并且長時間以來，內部審計工作在完成組織要求以及工作目標的同時也將會實現對審計工作的監督管理。在2003年，我國內部審計協會頒布了《內部審計基本準則》，其中便規定，內部審計人員在進行審計工作的時候一定要從多個方面來進行調查，搜集信息，要得到充分的證據，從而支持審計結論。對于一些特定的基礎建設項目來說，如果融資目標成為了利益相關者所關注的焦點，那么便會對內部審計工作的目標造成一定的影響。

從這點上能夠發現，金融體系的改革將會對內部審計的方法以及范圍造成影響。從跟蹤審計的角度上來說，指的就是對基建項目中的各個流程進行審計監督，從而使其合規運營。另外，這種審計模式也能夠讓審計單位留下更加真實的審計底稿、照片等信息，這樣也能夠最大限度的規避審計風險。當然，審計風險的界定對于審計方式的變化來說也會造成很大的影響，從資金供給方的資本保值以及合規要求等方面來進行研究，其影響非常大。

舞弊行為的變化。基礎建設項目一般來說都存在一個復雜的“生態環境”，不僅會受到利益相關者的關注，同時也會吸引產業鏈中的各個機構。想象一下，如果一個基礎建設項目在融資環節出現了違規行為，那么，在之后的項目管理過程中，必將出現更為嚴重的問題。

比如說，中融信托曾經為青島凱悅房地產項目提供過信托融資。隨著這一項目銷售的不佳，潛在問題也被逐漸的披露出來，在項目籌備、建設等過程中存在的舞弊行為也逐漸顯現出來，最終因為資金鏈斷裂而被投資者拋棄，并且還將會面對法律的嚴懲。

正是因為各種舞弊行為的存在，才使得整個融資環境出現了問題，進而導致這一項目失去了日常的監督管理，最終走向了失敗。如果說青島凱悅的內部審計功能發揮了相應的作用，就不會出現如此嚴重的問題。所以說，內部審計工作也應該隨著市場環境的變化而進行相應的調整，加強對舞弊行為的揭發力度。

金融改革背景下的基建項目內部審計策略

審計工作的組織策略。為了能夠進一步提升企業內部審計的質量，發揮審計工作職能，在基礎建設項目方面應該積極探索一套適合本企業發展的內部審計組織方案，確保審計工作能夠在投融資領域發揮出相應的作用。

建立完善的公司治理機制，這也是發揮審計工作效果的關鍵所在。在證監會的要求下，上市公司也完善了企業內部審計體系，制定了相應的管理制度。審計委員會和戰略委員會等相應的體系聯合工作，以此來提高對投融資風險的識別和控制。在制定企業內部審計計劃的時候，還需要從市場環境、資金鏈等方面來進行相應的安排，包括人員設備、業務培訓等活動，要從多個方面注重對審計質量的控制和管理。此外，還需要適當分配審計力量，針對基礎建設項目的融投資環節進行全面地監督管理，提高對風險的控制水平。

計算機審計與網絡審計策略。從基建項目投融資活動角度上進行分析，融資方式的變化和組織以及單元管理活動之間存在聯動關系，這也會嚴重的影響審計工作的策略。因為ERP系統在上市公司被廣泛使用，所以說，企業管理活動將會和ERP系統實現緊密的結合，而基礎建設項目的投融資活動也包括在內。另外，XBRL近年來也被廣泛使用在上市公司中，這對于公司內部審計工作也造成了非常深遠的影響。

對于前者來說，內部審計人員應該積極掌握計算機審計技術，使用穿透性的審計策略，結合基礎建設項目的現場跟蹤審計模式來實現全程控制。而后者應該注重對XBRL的分析研究，提取出相應的數據信息，實現內部審計環境和內部控制制度方面的結合，還需要著重考慮信息披露的風險識別工作，其中關鍵點就是要發揮出XBRL在審計工作方面的作用。

現場審計策略與非現場審計策略。基本建設項目的重點就是存在施工現場，經營管理也出現了分散化的狀態，從金融市場所融資金在使用方面也比較廣泛，并且監管鏈條能夠得到相應的延伸，那么，在此時內部審計部門便需要按照市場需求，使用現場以及非現場審計的方式來對其進行審計監督。

對于前者來說，內部審計工作人員會在施工現場進行調查、并且獲取相應的憑證以及賬冊等資料，現場聽取項目部相關負責人的介紹。對于后者而言，注重的是信息化工作，要使用適當的方式來進行相應的管理，并且通過互聯網體系來對基礎建設項目進行遠程審計。比如說，2008年以來，我國的一些商業銀行便陸續推出了計算機輔助審計系統等非現場審計體系，對其進行實時監督，進而掌握基礎建設資金的主要流向。

風險導向內部審計策略。項目決策所存在的問題會對整個融資項目造成極大的影響。沒有經過集體決策以及可行性研究的投融資活動存在隨意性。這樣的基礎建設項目通常來說都是人情項目、政績工程，在工程規劃的時候便存在一定的隱患，從這點上也能夠發現在投融資決策方面存在的風險問題。投資方向失誤，重點體現在宏觀決策失誤這一方面，項目在建設之后發現和國家政策不符或者和社會環境不符等，所以說需要對其進行再建，這便會出現嚴重的問題。投資評價失誤，對于一些地域性特色項目沒有從實際環境角度來進行考量，對于項目的技術分析也并不完善，這會導致項目投資目標很難得到有效實現。比如說，內蒙古鄂爾多斯新城建設項目在投資評價方面便存在嚴重的問題。

建設周期過長，國家政策、地方環境等方面的變化比較快，會反過來沖擊投融資活動。在建設發展過程中，環境的變化以及應變能力不足都會對整個項目造成影響。

在項目籌資過程中所存在的問題，比如說，建設單位并不符合預算撥款要求，工程項目并沒有在年度基本建設計劃范圍中，預算撥款的依據不夠完善，項目投資的來源不合法，投資款項沒有按照要求來使用，債券資金來源不明，項目資本的認繳比例違規，自籌資金沒有使用到項目建設中等，這些問題都會對基建項目的良性發展造成嚴重的影響。

當然，在我國金融改革環境的影響下，如果對具體問題進行具體分析就會發現，這一過程中所存在的風險點非常多。在企業的內部審計工作中，我們需要針對這些風險因素進行監督管理。

內部控制測試策略。基建項目的內部控制測試活動，其實就是為了檢測內部控制制度是否能夠發揮出其監管作用。在項目投融資決策以及具體的實施過程中，通過內部控制測試便能夠明確各項控制活動能否在這個環節得到有效落實，同時也能夠為衡量企業內部控制問題提出良好的建議，從而保證項目在內部審計工作方面的科學性以及合規性，以此來保證項目的順暢運行。

（武漢大學經濟與管理學院）