商業銀行的經營績效評價機制淺析

王遠志　江茜茜

摘要：隨著黨的十八屆五中全會將“綠色”發展理念首次上升至國家層面以來，“綠色消費”“個性消費”理念逐漸深入人心，企業需要順應時代潮流改變經營戰略，而銀行作為資金供給方，對企業及個人貸款用途是否環保的監控也更加重要。銀行自身有必要進行更合理的經營績效綜合評價，將綠色金融評價加入經營績效考核。現在前期學者論證研究的基礎上，采用了定性分析和因子分析法，設計了商業銀行經營績效的綜合評價模型，對十家商業銀行經營績效評價分析，并通過分析南京銀行2007-2017年綠色信貸余額數據，對商業銀行在綠色消費模式下的經營發展改革提出健全的綠色信貸約束和監督機制;創新的綠色金融產品與工具;多元化、個性化的綠色發展模式;完善的綠色環保信息溝通機制等建議。

關鍵詞：商業銀行;綠色信貸;經營績效

中圖分類號：F27? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）06-0094-05

Analysis on the Performance Evaluation Mechanism of Commercial Banks under the Background of Green Consumption

—— Take Nanjing Bank as an example

Wang Yuanzhi，Jiang Qianqian

（School of Economics and Finance， Nanjing Audit University，Nanjing 211815）

Abstract：With the concept of “green”development rising to the national level for the first time at the Fifth Plenary Session of the Eighteenth Central Committee of the Communist Party of China， the concept of “green consumption” and “individualized consumption” has gradually become popular among the people. Enterprises need to adapt to the trend of the times and change their business strategies. As a capital supplier， banks should monitor whether enterprises and individual loan uses are environmentally friendly or not. It's also more important. It is necessary for banks to carry out more reasonable comprehensive evaluation of business performance， and add green financial evaluation to business performance evaluation. On the basis of previous scholar's argumentation and research， this paper adopts qualitative analysis and factor analysis method to design the evaluation model of commercial bank's operation performance， evaluates and analyses the operation performance of 10 commercial banks， and takes Nanjing Bank as an example to analyze its green credit balance data from 2007 to 2017， in order to make green consumption for future commercial banks. Suggestions for development and Reform in the context are put forward.

Keywords： Green Consumption;Management Performance;Commercial Bank;Green-Credit

一、引言

經濟發展離不開生存的自然環境，但如今經濟的迅猛發展卻使得我們的生態環境日益惡化。環境污染不僅影響了經濟的可持續發展，同時也在威脅人們的身心健康。習近平總書記指出：“要建設美麗中國，要進行生態文明改革，就要優先進行綠色金融發展。”隨著綠色金融的不斷發展壯大以及商業銀行之間競爭的日益激烈，綠色信貸逐漸成為銀行綜合經營績效評價的重要因素之一。

綠色金融又稱作環境金融或可持續金融，基本內涵即金融機構圍繞如何針對節能環保開展其金融活動。近年來綠色發展理念在全球范圍內得到了越來越多的關注，世界各國也逐漸達成了更多的共識。從中國的經濟發展實際解釋綠色金融，綠色金融是為了應對環境污染問題，實現金融可持續發展而開展的相關金融活動。

中國對綠色金融領域的探索可追溯到1995年央行《關于貫徹信貸政策有關問題的通知》文件的發布，而2007年央行、環保局、銀保監會三方合作頒發的《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》則標志我國綠色金融行業的開端。四年后，三部門又聯合開展了綠色信貸研究評估項目，并首次提出“中國綠色信貸數據中心”的概念。2016年在哥本哈根會議上，中國承諾2020年二氧化碳單位量比2005年下降40%-50%，國家部門、地方政府也陸續出臺了綠色發展相關的法律政策。

在國家政策的引領下，金融機構開始逐漸開展綠色金融業務。“赤道銀行”作為國際上金融機構的著名準則，指的是金融機構在進行項目投資時需要考慮該項目對環境的綜合影響，利用金融工具促進企業項目對環保可持續發展產生的積極影響。2008年興業銀行采納“赤道原則”以順應綠色發展潮流，第二年就成立了可持續金融中心機構，致力于綠色金融業務發展，成為了中國第一家目前也是唯一一家赤道銀行。中國碳排放供應占據了全球近1/3的份額，2013年先后在深圳、上海、北京等地開啟碳排放權交易試點，以此探索綠色金融發展中如何通過市場機制實現節能環保。碳排放交易市場的發展壯大也促進了中國碳基金、碳債券等相關綠色融資業務市場的興起。多方面發展情況表明，中國綠色發展已經取得了較好的開端，未來綠色金融市場發展潛力巨大。

二、十家銀行經營績效的比較分析

（一）數據來源與變量選擇

現選取了十家商業銀行作為研究對象，包括工農中建四大行，江蘇銀行、上海銀行和南京銀行這三家城市商業銀行和興業、浦發、招商這三家股份制商業銀行。由于商業銀行的行業特殊性，在選取指標時兼顧了盈利性和經營性指標，又兼顧了風險和資本管理類，還加入銀行可持續發展評價的成長性指標。（如表1）

（二）分析過程

現使用SPSS計量軟件對上述指標進行因子分析，通過主成分分析法提取關鍵因子，依照標準化矩陣計算得到相關系數矩陣R的特征值，按照累計貢獻值大于80%的標準選取因子，選取出三個貢獻率都是100%的主因子代替原體系中的十個指標，貢獻率100%證明這三個評價因子是科學合理的。因子方差貢獻率如表2所示。再進行因子旋轉以消除公共因子原載荷值分布不明顯影響，通過最大化正交旋轉得到新因子載荷矩陣，如表3所示。

選取旋轉后的載荷矩陣里載荷值較大的一個或多個指標對各主因子命名。從表3可以看出，第一主因子在X2、X3、X4、X8上有較大載荷，資產收益率、凈資產收益率、凈利差、凈息差可以用來衡量銀行資產的收益情況，F1可作為體現銀行盈利情況因子。第二個主因子在X5、X10有較大的載荷，不良貸款撥備覆蓋率、凈利潤增長率可用來衡量銀行成長能力，F2作為銀行成長因子。第三個主因子在X1、X6、X7、X9上載荷較大，每股收益率、不良貸款率、資本充足率、非利息收入比可以用來衡量銀行經營穩定性，選取F3作為穩定因子。在SPSS軟件里得出以下公共因子評價模型。

Xi=ai1×F1+ai2×F2+ai3×F3+ζi（i=1，2，3，4......）

將根據標準矩陣計算出的相對因子得分作為新變量保存，再以F1、F2、F3公共因子貢獻率為權數得出銀行各自綜合得分（如表4）。

從十家上市銀行綜合因子分析可以看出，近四年來，以招商銀行、興業銀行為代表的股份制銀行綜合實力處于領先地位，而四大國有商業銀行發展動力明顯不足。興業銀行2014年位于第一位、2016年位于第三位、2017年位于第四位。2014年、2016年、2017年凈利潤分別為471.38億元、538.5億元、527億元，同比增長分別為14.5%、7.26%、6.27%。而作為中國第一家“赤道銀行”，興業銀行最早順應了綠色發展趨勢，在綠色金融發展領域脫穎而出。雖然在綠色信貸制度和激勵機制方面仍有缺陷，但綠色可持續發展對銀行業經濟績效的推動作用可見一斑。

三、南京銀行的綠色發展與經營績效分析

從以上數據分析可以看出，南京銀行近年來經營績效一直保持較為穩健的發展趨勢，2014—2017年的排名分別為第九位、第一位、第四位、第九位。經過分析發現，部分年份南京銀行排名較低的原因主要是非利息收入占比較低，收入結構相對不夠合理。為了結合綠色發展情況分析，在南京銀行經營績效評價模型里引入2007-2017年南京銀行綠色信貸占比變量GLR（即綠色信貸余額與信貸總額的比值），綜合指標數據如表5。

（一）南京銀行的綠色發展情況

南京銀行是最早實現綠色金融發展的一批銀行，一直以來都重視綠色發展業務，以實際行動推動經濟的可持續發展。2014年，南京銀行成立了綠色金融工作小組，以探索綠色金融主要發展方向。2015年，南京銀行成立了專門的綠色金融部，開始將環保指標納入綜合績效評價考核中。2016年，南京銀行制定了針對性的綠色發展政策，具體確立了綠色金融發展目標。2017年，南京銀行成功發行50億元綠色債券，并承諾將所募集資金全部用于綠色項目的發展建設。2018年，南京銀行支持了千余家綠色環保企業或項目，在年底榮獲“最佳綠色金融區域性商業銀行獎”，逐步形成特色綠色金融品牌。截至2019年5月，南京銀行表內披露的綠色信貸余額為338億元，大大促進了綠色金融的發展。

南京銀行同時緊密結合綠色企業實際需求，一直致力于提供創新的綠色金融服務。在發放綠色信貸同時，嚴格控制對“兩高一剩”行業的貸款審批，將環保達標納入企業項目授信的考核標準，成功推出了光伏項目貸款、收益權質押貸款與排污權質押貸款等創新綠色金融產品，充分發揮了金融杠桿對環境保護的推動作用。南京銀行還運用電子科技實現業務流程無紙化，不僅降低了業務運行能耗，同時也培養客戶環保節約的習慣。

（二）南京銀行的經營體制改革經驗

1.規章制度建設。南京銀行積極響應國家綠色金融發展政策，嚴格控制高耗能、高污染、產能過剩行業即“兩高一剩”行業的授信審核，將環評通過納入項目授信的基本考核標準。對環保未達標的項目，不給予任何信貸支持。同時在貸后管理中嚴格監控信貸流向，發現環境違法的項目后堅決退出。

2.發展戰略規劃。結合南京銀行2007-2010、2011-2013、2014-2017年三個發展規劃階段分析，能夠發現南京銀行綠色金融發展規劃對其經營績效有著重要作用。從2007-2010年綜合指標里發現，2008年綜合經營績效排名是最好的，凈利潤增長速度超過了60%，總資產收益也達到了1.72%，可以看出這一年是南京銀行重要的轉型年。在2007年成功上市后，南京銀行在2008年對節能項目、科技創新、跨區域發展方面都進行了全面積極的探索，并取得了不錯的成績。在2010年開始建立“綠色信貸”的長效發展機制，高度關注節能環保以推進經濟與環境的可持續協調發展。分析2014-2017年南京銀行的經營績效數據發現，F1排名為2015>2014>2016>2017，F3排名為2015<2017<2016<2014，2015年綜合績效表現最好。在經營績效上，2015年底南京銀行提前五年就實現了其戰略規劃，資產總額成功突破萬億關口。在信貸投向上，2015年南京銀行設立專門機構和人員，對企業信貸授信進行環保審核，加大對環境保護和節能減排項目的信貸支持，并將環保達標納入企業和項目授信的審核標準，培養客戶社會責任和環境保護意識，培養引導客戶養成節能環保習慣。

3.綠色金融產品創新。南京銀行順應金融與時代形勢結合的大趨勢，在綠色環保觀念日漸深入人心，國家愈來愈關注環保發展的態勢下，創新金融服務模式，創新綠色金融針對性產品，向環保節能綜合型商業銀行發展。2015-2017年南京銀行推出了一系列綠色融資工具，包括能效融資、合同能源管理融資、節能減排技改融資，并在企業綠色環保類型技術改造方面推出了創新型綠色裝備供應鏈融資工具和綠色設備增產融資工具。這一綠色產品創新階段使得南京銀行進入到新的發展階段，形成了自身的發展優勢，逐漸形成了跨區域金融發展和綜合經營的整體格局，2015-2017年南京銀行總資產從8 050億元增長到11 412億元，增幅高達41.76%，而截至2017年底的成長性因子凈息差為1.85%，凈資產收益達到16.94%，相對來說，這一階段盈利能力和成長性都取得較大發展。

綜合整體銀行業綠色金融創新產品發展來看，產品類型主要集中在路上裝備供應鏈融資、清潔能源融資、碳排放權幾個方面。銀行通過與國際銀行金融機構合作學習，結合銀行自身發展情況自主推出綠色金融產品。在逐漸摸索中總結出一定經驗后，將一系列金融產品打包整合成體系產品服務。如在樣本數據中，中興業銀行作為綠色金融發展的典型銀行，2013年在融資工具和排放權兩方面基礎上，整合了產品與服務同步創新的金融體系。

四、商業銀行綠色發展建議

（一）健全的綠色信貸約束和監督機制

在國家加快構建綠色金融法律體系步伐，大力促進節能減排環保法制化時，商業銀行以綠色可持續發展原則為導向，積極確定節能環保標準和各項綠色信貸指標，盡快實現綠色信貸的有章可循。與此同時，在銀行綠色信用貸款的貸后監控階段，強化綠色信貸監督機制建設，強化與銀保監會和環保部門的聯合督查合作，并聯合媒體、社會公眾對商業銀行綠色信貸發放情況的公開透明程度進行監督。多方向的監督機制一定能對商業銀行綠色信貸的資金用途、項目環保程度產生積極有效的推動作用。

（二）創新的綠色金融產品與工具

綠色金融產品與工具是綠色金融發展的關鍵，商業銀行應在保證自身安全性與流動性前提下，充分鼓勵支持綠色環保項目，降低綠色節能環保企業的貸款門檻，調動企業的積極性。并主動向綠色金融領先國家學習經驗，加快綠色金融產品體系的建設。目前我國綠色金融仍以清潔生產和減排為主，對新能源汽車、綠色建筑等新興行業支持較少。具體做法主要有拓展綠色信貸市場范圍，將針對個人節能電器、節能汽車等購買行為，納入目標客戶群體。將綠色信貸與業務創新結合，研究多種有利于綠色環保的綠色信貸的衍生品。

（三）多元化、個性化的綠色發展模式

隨著經濟的快速發展與個人消費水平的不斷上升，我國已整體進入到消費多元化與個性化時期，“綠色消費”“個性消費”等高層次消費模式的發展，需要銀行業通過多種方式實現自身綜合運營。同時，商業銀行應從發展戰略層面確立綠色發展戰略的重要性，設立專門綠色信貸決策機構，以負責綠色戰略的制定與綠色項目的審批授信，設立專員以對環保節能項目制定考核等流程中提供個性化服務。在此體系基礎上，將綠色金融工作納入經營績效考核，完善銀行業綠色發展激勵機制。

（四）完善的綠色環保信息溝通機制

在現行銀保監會和環保部門雙監管等環境信息共享平臺基礎上，加強商業銀行與環保部門、監管部門合作，將綠色環保評價體系融入到金融體系中，共同促進綠色金融發展。環境信息披露是綠色金融發展不可或缺的一環，銀行機構應從多方面構建環保信息溝通機制。一是簽署環境信息披露協議，幫助金融機構識別規避環境風險，引導資金流入到綠色環保行業。二是構建綠色項目數據庫，讓金融機構能快速識別綠色金融項目，提高環保項目借貸效率，以支撐綠色經濟服務實體經濟。三是建立完善面向銀行的環境風險劃分的環保標識，為風險識別、風險預警提供統一平臺，以此實現更精確的環境風險控制體系。在現行銀保監會和環保部門雙監管等環境信息共享平臺基礎上，加強商業銀行與環保部門、監管部門合作，促進環境風險評估體系與金融風險評估體系等有效融合。

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[責任編輯：王功巧]

收稿日期： 2020-01-08

作者簡介： 王遠志（1995- ），男，江蘇鹽城人，碩士研究生，研究方向：金融學;江茜茜（1996- ），女，安徽六安人，碩士研究生，研究方向：金融學。