加大金融服務實體經濟力度研究

劉世佳　魏亞飛

摘要：金融與實體經濟密不可分，金融是現代經濟發展的核心和血脈，實體經濟是國民經濟的立國之本和堅實基礎。隨著經濟發展和金融全球化程度的加深，世界經濟萎縮，我國經濟下行壓力和風險加大，經濟和金融等各個領域的不確定因素增多，各種不平衡和不協調的矛盾凸顯，經濟形勢嚴峻，只有金融與實體經濟聯起手來、共同應對，金融積極支持實體經濟，實體經濟加大馬力，夯實根基，才可能渡過難關，實現“六穩”“六保”的目標。但是在經濟發展實踐中，金融支持實體經濟發展存在的問題和障礙依然較多，企業融資難、融資貴問題還沒有得到根本解決，特別是目前特定經濟形勢下，大量中小微企業經營上面臨著巨大挑戰和生存壓力，實體經濟受到嚴重影響，復工復產達產還面臨許多困難。黑龍江省要克服時艱，必須狠抓恢復經濟平穩運行， 充分發揮金融杠桿作用，加大金融服務實體經濟力度。在這一背景下，本文分析了金融服務實體經濟的意義，剖析了黑龍江省金融支持實體經濟發展的現狀和存在的問題，提出了具有適用性和可操作性的對策和建議，具有重要的理論價值和現實意義。

關鍵詞：金融;服務;實體經濟

中圖分類號：F832.1? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）06-0006-04

當前，我國經濟面臨前所未有的挑戰和困難，實體經濟和中小微企業受嚴重危害，經濟下行壓力加大，經濟狀況步入低谷，經濟形勢非常嚴峻復雜。就黑龍江省而言，要克服經濟困難、頂住下行壓力，從低谷中攀上來，必須改善經濟常態化復蘇，扎實推進復工復產達產，瞄準“六穩”“六保”目標，深刻認識金融對實體經濟發展的重要性，充分發揮金融杠桿作用，加大服務實體經濟力度，著力解決在運營過程中存在的突出問題，為實體經濟發展提供有力支持，擔負起為實體經濟服務的責任。

一、金融服務實體經濟發展的重要性

一是金融服務實體經濟是國家調控經濟的重要方針。金融是國家重要的核心競爭力，金融的本質是服務實體經濟。從2012年以來，政府層面越來越重視金融服務工作，每年的金融工作會議都將“金融服務實體經濟”作為經濟調控的重要議題。特別是2017年黨的十九大要求，深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展。這是對金融領域的根本要求，是指導金融改革發展穩定的行動指南，是做好新時代金融工作的根本遵循。二是金融與實體經濟共同發展是促進經濟轉型的內在要求。我們正處在經濟轉型時期，面臨著調結構、補短板、提檔升級，參與國際競爭，把實體經濟做強做大，建設社會主義現代化的重要任務。而金融是實體經濟的血脈，是促進實體經濟增長和現代化建設的重要支撐， 與實體經濟相互依存、密不可分，脫離了實體經濟，金融將搖搖欲墜;得不到金融的支持，實體經濟也將無法擴大增長。在我國經濟增長速度放緩，產業結構調整和經濟轉型升級的新階段，更加要求金融與實體經濟結合，共同夯實經濟發展的根基，因此，服務實體經濟發展既是金融業健康發展的動力和方向，也是實體經濟長遠發展的內在要求。三是金融與實體經濟協作才能克服經濟困難、頂住下行壓力。隨著經濟發展和金融全球化程度的加深，世界經濟震蕩萎縮，我國經濟下行壓力和風險加大，經濟和金融等各個領域的不確定因素增多，各種不平衡和不協調的矛盾凸顯，經濟形勢非常嚴峻，只有金融與實體經濟聯起手來、共同應對，金融積極支持實體經濟，實體經濟加大馬力，夯實基礎，才可能渡過難關，扎實做好“六穩”工作，全面落實“六保”任務。

二、黑龍江省金融服務實體經濟發展的現狀和問題

黑龍江省金融為實體經濟服務持續發力，為經濟建設做出了重要貢獻。受世界經濟形勢影響，國內外經濟環境正發生著復雜而又嚴峻的變化，經濟增速放緩，實體經濟發展面臨較大沖擊和挑戰，面對新形勢、新任務、新要求，黑龍江省正在加快推動龍江全面振興，推進三大攻堅戰，即防范化解重大風險，積極有效化解政府債務風險;實施脫貧攻堅、精準扶貧行動，形成大扶貧工作格局，確保按時限、高質量完成好脫貧攻堅任務;加強污染防治，堅決打好原生態保衛戰、藍天保衛戰、碧水保衛戰、凈土保衛戰、美麗鄉村保衛戰;促進工業強省建設，加強產業優化升級，強力推進百大項目建設;為此，黑龍江省金融行業積極支持龍江經濟轉型、結構調整、提檔增效，對龍江經濟建設及民營企業發展提供的信貸支持逐年持續加大，每年上繳的稅收收入也保持在較高水平，為實體經濟增長起到了拉動作用。各市（地）的企業信用擔保體系建設也取得一些進展，在政府相關政策扶持下，服務實體經濟和中小微企業的融資擔保機構發展比較迅速，融資擔保的能力有所增強，在一定程度上緩解了企業當前面臨的融資難、融資貴等問題。2020年2月至今，針對經濟形勢的突變給實體經濟和中小微企業造成的嚴重損失，黑龍江省金融業出臺了強化對中小微企業普惠性金融支持，降低貸款利息，酌情延長還款期限;增加中小銀行再貸款再貼現額度，進一步實施對中小銀行定向降準，引導中小銀行將獲得的全部資金以優惠利率向中小微企業貸款，擴大涉農、外貿和其他受影響較重產業的信貸投放;支持金融機構發行小微金融債券用于發放小微貸款;用足用好國家和省金融支持企業特別是中小企業的政策措施，用好國家出臺的重點名單企業專項再貸款、新增再貸款再貼現專用額度等相關金融政策;還會同政府、擔保公司、企業等相關部門進行融資擔保，幫助企業融資，通過銀企對接，增進企業與銀行和擔保機構之間的聯系，促進三方的實質性合作，幫助企業解決融資難題，打通融資堵點，疏通貸款渠道，降低擔保費用和貸款利息;政府在企業和擔保機構、銀行之間搭建一座“政—銀—擔—企”合作共贏的融資平臺，可以使融資需求企業與擔保公司及商業銀行有效對接，統籌推進經濟恢復和發展，促進企業有序復工復產目標實現;而且為貫徹落實好財政政策和金融政策，對涉企矛盾糾紛調解、行政復議、訴訟、仲裁快速處理機制，加強法律援助等方面還提供了制度保障。

黑龍江省金融支持實體經濟發展雖然有了很大的改觀，但是仍然存在一些亟待解決的問題，需要引起重視。一是金融資金供給不足。金融和經濟市場化的快速發展，互聯網等虛擬經濟的日漸繁榮，致使提供金融資源予以投資的市場更為廣闊。由于虛擬經濟企業存在資金投入較少、利潤回報率較高的特點，加上金融行業規避風險、追逐效益最大化的自身要求，導致金融資源特別青睞金融市場，常常占據其融資優勢席位，金融資金趨于流向虛擬經濟企業。很多實體經濟企業在融資過程中，常常面臨著資金供給不足的問題，尤其是中小企業，長期受“融資難”問題的困擾，經營困難，制造業、批發零售、住宿餐飲、物流運輸、文化旅游、線下教育培訓等行業受當下形勢沖擊較為嚴重，部分企業甚至處于停滯狀態，陷入困境，“融資難”問題更加突出。二是金融支持結構失衡。具體表現為：首先，支持地域失衡。黑龍江省經濟發展的地域性差異非常明顯，省會城市與其他城市經濟發展的地域性差異巨大。哈爾濱、齊齊哈爾、牡丹江、佳木斯、大慶市等經濟較發達地區可得的金融資源遠遠高于其他經濟欠發達地區;其次，支持對象失衡。黑龍江省金融支持存在國有與民營差異，金融資源重點傾向于供給國有行業，對于民營企業、小微企業等薄弱環節的金融支持力度明顯不足。另外金融支持存在城鄉差異，對城市建設及城區內相關優質企業的支持力度大，提供的服務機構多、資金規模大，而農村地區金融網點覆蓋率低，獲得的金融支持力度嚴重不足，甚至部分地區出現了金融服務空白;再者，支持方式失衡。目前企業的融資渠道比較狹窄，取得金融資本主要有兩種方式：直接融資和間接融資。由于資本市場不完善，通過股票、債券等渠道獲得直接融資的比例份額非常小，而更多的是通過銀行這一傳統渠道獲得間接融資，成為企業融資的主要手段和方式。三是金融資源配置投向失準。金融體系的功能不完善，不能完全適應實體經濟產業優化升級的需要，金融資源投向偏失，傾向為制造業、運輸業等重資產行業和固定資產領域投資服務，而對于實體經濟體系中輕資產給予的信貸支持嚴重缺失，比如現代服務業、綠色環保產業、高科技產業、文化藝術產業、新興產業等大多處于金融服務的盲區。四是金融創新匱乏。金融產品創新乏力，具體表現為：首先，金融產品和模式陳舊。銀行、保險、證券等金融行業的一些產品和服務模式幾十年一貫制，部分機構守著陳舊的服務文化和制度流程，跟不上市場形勢的變化和客戶的發展需求，設計研發的新產品不但存在著原創性的少、吸收性的多，重質量的少、重數量的多，內部驅動力創新少、外力推動創新多等現象，而且推出的產品還存在著準入門檻高、應用范圍小、實操性不強、客戶接受意愿低等情況。其次，管理體制束縛。產品研發專業性強，相對控制比較嚴格，大多實行集中統一管理，而且大部分產品研發權主要集中在金融機構總部，基層部門則沒有相應的權限，從而導致總部在推出金融產品和服務時，往往不接地氣，針對性不強，很難得到推廣運用;再者，創新的產品應用性較差。盈利性是金融機構追求的最終目標，安全性是金融機構遵循的第一原則，所以在推出創新產品的過程中，在處理效益、風險及應用性三者關系上，往往對風險和效益考慮過多，忽視了客戶和市場的實際需求，忽視了金融服務社會的宗旨。五是融資促進機制建設滯后。由于機制體制原因，目前市、縣各級政府只重視項目建設、招商引資、城市發展，而對金融關注相對弱化。在金融支持實體經濟發展中，出臺獎勵政策力度不夠，安排促進中小企業發展的優惠措施不多，制定投融資風險制度缺失;對事關經濟建設投融資機制的規劃和建立缺少統一協調、指導和管控;在引進人才、減免稅負、改善營商環境等方面存在缺陷和不足。六是社會信用體系建設不健全。黑龍江省誠信建設水平整體偏低，尤其是地方的信用建設嚴重滯后，與經濟社會發展水平相脫節，社會誠信意識和信用觀念普遍淡泊，法律層面沒有建立統一性的信用體系，失信懲戒力度小，市場中各類違約失信現象屢禁不止。

三、加大金融服務實體經濟力度的對策與建議

第一，增強金融體系內各業態的協調和聯動，切實為實體經濟提供服務。一是人民銀行適當下調積極支持實體經濟發展金融機構的存款準備金率，給予優惠，同時通過公開市場操作、常備借貸便利、再貸款、再貼現等多種貨幣政策工具，提供流動性支持。二是銀保監部門適當提高金融機構監管的容忍度。根據經濟發展面臨的突出問題，監管部門要勇于擔當，應該采取更加符合實際的靈活監管措施，支持金融機構開展“容缺受理”服務，并研究建立中小微企業貸款“盡職免責、容錯糾錯”機制。三是深化銀行業的改革。健全政策性銀行機構體系，目前僅有的三家政策性銀行，遠遠滿足不了融資需求，應當根據新的經濟形勢，設立針對“戰略新興產業”“東北振興”“鄉村振興”等為背景的新型政策性銀行;繼續完善國有商業銀行的市場化改革，健全法人治理，重構組織體系，強化內部管理，加快市場經濟的步伐;推動商業銀行供給側改革，保持信貸規模合理增長。進一步簡化信貸業務流程，建立快速審批綠色通道。完善考核激勵機制，加大信貸服務力度，不斷健全外資銀行、政策性銀行、商業性銀行等金融相互協作配合的信貸投入機制，擴大貸款投放空間。推進銀行主動服務實體經濟主體，著力保障重點地區、重點項目、重點行業的信貸要求，推動提高“三農產業”“小微企業”“脫貧攻堅”等薄弱環節金融服務水平。四是發揮保險公司的社會管理功能，加強保險產品推廣和普及，建立多層次、多渠道、多主體經營的保險體系，健全政策性保險制度，設立政策性保險機構。五是改革完善IPO審批制度，使符合條件的企業都可以通過股票市場進行融資;進一步健全債券發行機制，實施民營企業債券融資支持工具，采取出售信用風險緩釋憑證、提供信用增進服務等多種方式，支持經營正常、面臨暫時流動性緊張的民營企業合理債券融資需求。

第二，強化政策扶持，優化實體經濟發展環境。完善相關調控手段，發揮政府在金融支持實體經濟中的政策指導和宏觀調控作用。一是建立金融機構考核激勵機制，設立保證金制度與考核評價制度，根據金融支持實體經濟發展的實際情況，參照資金服務投向與帶來的成果效益，對金融機構進行綜合考核與評價，重點要加強對金融機構支持當地產業經濟的重要指標和穩企穩崗情況的統計監測，與對公業務掛鉤，對相應的機構和團隊，給予獎勵。二是完善財稅支持政策，幫助解決提高融資能力。建立金融機構單戶小額授信的小微企業和個體工商戶減免稅政策，減輕中小企業稅費負擔，完善政府采購支持中小企業政策，充分發揮各類基金引導帶動作用。財政部門注入資本、設立政府風險補償基金、增加擔保體系等措施，增強實體企業融資擔保能力，解決貸款“擔保難”問題;建設等部門積極解決土地、房產等確權問題，提高確權辦證效率，同時簡化抵押貸款登記和公證手續，并按低限收取相關費用，解決貸款“抵押難”問題。三是加強政府對企業的幫助，尤其是注重對中小企業的戰略規劃和發展設計，在投資核準、市場準入、審批許可、招標投標、財政支持、金融監管、土地使用、市場開拓、公共服務、產業結構升級、設立專項發展基金等多個維度為企業營造良好的發展環境，有效吸引金融資源流向實體經濟。尤其是針對經濟停擺甚至“休克”的領域，落實好“免、降、緩、返、補”等政策，用好中小企業穩企穩崗基金，真正發揮扶持政策效用，切實幫助中小企業脫困、穩崗、擴就業，助推制造業、建筑業、物流業、公共服務業和農業生產等重點行業復工復產。四是積極疏通資金流向渠道，提升金融服務實體經濟效果。政府部門應大力支持補金融短板，聚集金融資源，協助挖掘企業信用信息，打通數據，組織金融機構提出小微企業和個體工商戶相關信息及數據整合需求，充分利用信用信息價值，做好精準對接，引導金融資金流向小微企業和個體工商戶，提供基于大數據支撐下的良好服務，助力破解融資難題。

第三，調整支持結構，提高金融資源配置效率。提高金融支持實體經濟效率，將資源配置到經濟發展的重點領域和薄弱環節，在金融需求量大的產業和項目中，找準定位，精準發力，發揮實效，帶動實體經濟穩健、均衡發展。一要主動服務于國家經濟發展方向和“龍江振興”戰略布局。按照省政府對各個地區、行業和產業發展的統籌安排，圍繞重點地區、核心領域的發展需求，深度融入“鄉村振興”“百大項目”“生態建設”“三大攻堅戰”“工業強省”等戰略，積極響應“金融助振興”活動，對優勢重點產業提供金融支持。二要重點服務于“六穩”“六保”行業。根據中央最新會議精神，堅持新發展理念，金融應該大力支持擴大內需戰略，在加強服務“六穩”工作的同時，要著重支持“六保”，即保居民就業、保基本民生、保市場主體、保糧食能源安全、保產業鏈供應鏈穩定、保基層運轉，尤其對黑龍江省新近推出的落實“六保”要求的“六個推進”措施與部署加大金融服務力度，對經營壓力較大的相關制造業、中小企業、民營企業等重點領域和民生行業提供差異化優惠的金融服務，提升金融供給能力，幫扶企業紓難解困。三要向涉農小微領域傾斜。大力發展普惠金融，強化城商行、農商行、村鎮銀行以及小額貸款公司等地方中小金融機構的發展，重點支持涉農行業和小微企業。優化農村地區金融環境，增加信貸供給，提高“三農”金融服務可獲得性;改善城區營商環境，提高對小微企業、民營企業等弱勢群體金融服務的覆蓋率。四要完善資本市場，拓寬金融服務渠道。健全多層次的資本市場功能，帶動經濟實體優化融資結構，拓寬融資渠道，滿足發展需求。企業經營主體可以發行中小企業私募債、集合債等債券，也可以在區域股權市場以及新三板掛牌，進行籌集資金，這樣既有利于企業降杠桿，提高直接融資比例，又能促進加強內部治理，提高企業管理水平。

第四，注重金融創新，助推實體經濟升級和發展。一要圍繞國家經濟發展戰略，推動金融創新。對于符合國家產業政策的領域，如戰略性新興產業、農村發展戰略、民營經濟發展等等，以客戶所處的行業特點、市場特點、風險特點，確定合理的利率和準入門檻，以客戶需求為導向，創新產品與服務，增強金融服務實體經濟的質量和水平。而對于政策不予支持，屬于限制或控制發展的領域，應進行調整和退出，防控風險的發生;二要完善創新機制。金融機構要消除固有的制度壁壘束縛，打破陳舊的管理模式，建立健全創新制度體系，特別是國有金融機構，要重新梳理調整內部管理制度及權限，適當下放產品研發創新的審批權，縮短管理鏈條，釋放更多的服務潛能，充分發揮基層機構在市場需求敏感度、反應能力、分析傳導能力等方面的優勢，實現金融供給與需求的有效契合，有針對性地推進產品創新;三要積極探索供應鏈金融，創新融資模式。要從國有企業入手，依托供應鏈上的核心企業，鼓勵金融機構以上下游企業的應付款或企業擔保等為突破口，為其上下游配套企業提供系統性金融解決方案，打通上下游融資瓶頸，批量解決供應鏈上的中小微企業融資難題，大幅降低企業融資成本，提高核心企業及配套企業的競爭力;四要注重產品創新，增強金融服務供給的有效性。對實體經濟金融需求，要認真開展市場調研和分析，準確把握市場脈搏，在現有產品的基礎上，要進一步豐富服務內容，突出產品的可操作性和實用性，比如在動漫、電子商務、健康養身、教育等輕資產行業金融服務上，在復工復產復商復市企業的金融支持上，應該在產品設計、客戶準入、資產評估、抵押擔保、操作規范等環節上進行有針對性地創新。銀行業金融機構要加強對信貸產品的研發和推廣，探索創新動產質押貸款、股權質押貸款、知識產權質押貸款、第三方保證、農村產業集群等金融服務產品，滿足企業多元化信貸需求。保險業金融機構要進一步強化保險保障功能，針對應用場景拓展不足、市場接受程度不高、數據應用存在安全風險等方面的問題，推動服務產品不斷創新，大力推行扶貧、涉農、復工復產等相關綜合保險產品，同時壓縮投資型保費規模，提高保障型業務占比，為實體經濟發展提供更為豐富的保險服務。證券行業要以創新為依托，實行差異化戰略，推動“線上+線下”“財富管理服務商”等服務模式的轉變，加速推廣可以惠及中小企業的直接融資工具。

第五，建立服務實體經濟的項目對接機制，提高金融服務質效。一是搭建“銀企”對接平臺，工信、發改等政府部門進行牽頭，平時注重收集銀行、企業的信息，結合產業政策，定期召開銀企項目交流會，促進雙方溝通，增進彼此了解，借助平臺企業可以推介自己，發布融資需求，銀行機構也能借此宣講金融產品，及時調整業務方向，減少拓展客戶成本。二是搭建“銀擔”對接平臺，相關政府部門要經常向擔保機構推介重點項目、重點企業，促進商業銀行與擔保機構有效銜接，提供精準發布服務，助力金融擔保機構利用好各項政策支持實體經濟項目建設，實現信息對稱。三是搭建“銀企政”服務平臺，充分發揮國有企業的資金、資源和民企的技術、市場優勢，促進兩者深度融合、共生互補，運用大數據、云計算、區塊鏈等前沿技術，共同搭建“銀企政”產業金融服務平臺，聯通政府、企業、金融機構三方的相關數據，提高數據增信價值，進一步暢通對接渠道，引導銀企線上對接，提升服務效率，增強企業融資能力。

第六，利用民間金融渠道，加大幫扶實體經濟力度。首先，政府部門要加強管理，大力整合民間金融市場，穩步調整民間資本規模，梳理完善民間金融資本的資金流向，制定出支持實體經濟發展的民間金融借貸管理政策，采取“統籌管理、科學運用、分項控制”的管理方式，逐步健全控制民間金融資金的流向，保證民間金融資金在實體經濟企業資金周轉中，發揮正向的支持作用。其次，要充分引導民間金融資金的使用途徑，為實體經濟企業的發展注入金融活力，通過制定引導性的利好政策，讓民間資本可以在實體經濟企業的投資中獲得相應的補助利潤，既有利于擴大實體經濟企業資金規模，也有利于激發出民間金融資本支持實體經濟發展的熱情。再次，要健全民間金融市場的法律法規建設與行政管理審批制度建設，防止民間金融市場產生違規操作，保證民間金融資本發揮長效支持實體經濟發展的積極作用。

第七，完善金融生態建設，營造良好金融營商環境。加強“誠信龍江”建設，構建“信用+金融”體系，下大力氣優化金融生態環境，健全社會信用體系建設。一是建立企業信用體系評級發布制度以及失信懲戒機制，推進中小企業信用檔案試點工作，加強中小企業信用數據庫和區域間征信系統建設，逐步實現跨地區、跨行業信用信息的互聯與共享。二是完善企業誠信評定工作，強化企業信用意識，聘請專業評估機構對企業信用價值進行綜合評價，評價結果可作為企業融資的參考和依據。三是企業主體要高度重視信用體系建設，以誠實守信作為企業的核心理念和價值觀，并納入到企業愿景和戰略發展目標中，不斷推動企業信用建設逐步改善和優化。四是優化金融司法環境，嚴厲打擊惡意逃廢債務行為，運用法律手段和行政措施對破壞金融生態的行為予以制裁，保障銀行債權。四是加快政府獨資控股或參股的政策性信用擔保機構建設，可以整合現有的資源，組建新的融資擔保集團，由國有資本進行主導，逐步做大做強擔保主業，不斷增強擔保能力，同時促進市、縣政府安排專項資金，成立當地的政策性擔保公司。五是發展多種形式的中小企業信用擔保體系，鼓勵發展互助性擔保機構和民營擔保機構，可以建立民營出資的商業化擔保公司和會員出資的會員制擔保公司，提高擔保資金的整體規模和使用效率。六是創新擔保方式，完善再擔保體系，與保險公司合作，推出融資擔保機構再擔保、聯合擔保以及擔保與保險相結合等多種方式，推動政府、銀行、保險公司、擔保公司四方合作，共同分擔擔保風險，充分發揮再擔保效用。七是合理放大擔保倍數，降低企業擔保費率，完善貸款抵押物認定、登記辦法，擴大中小微企業、農村合作經濟組織、農民的有效擔保品范圍，及時為實體經濟發展注入資金。

[責任編輯：金永紅]

收稿日期： 2020-05-01

作者簡介： 劉世佳（1950- ），男，黑龍江伊春人，編審，研究員，MBA研究生導師，黑龍江省科顧委常務副主任，研究方向：宏觀經濟學;魏亞飛（1971- ），男，黑龍江賓縣人，會計師，碩士，研究方向：金融學。