提高股民風險承受能力的若干思考

耿連海

【摘要】隨著我國經濟的迅速發展和人民生活水平的提高，人們的理財意識也在不斷增強，而購買股票是一種實現財富增值的有效形式，但是由于股市變化莫測，許多股民又缺少的風險防范意識，導致其面臨嚴重的經濟損失，因此，本文對股民風險承受能力存在的問題進行分析，并提出了提高股民風險承受能力的有效策略。

【關鍵詞】股民;風險承受能力;資本市場

2020年由于新冠疫情的影響，促使股市發生了較大的反轉，大盤出現嚴重的暴跌情況，從千股漲停到千股跌停，股民們甚至還沒有弄清來龍去脈，就已經被打的措手不及，這主要是因為股民們缺乏較強的風險承受能力，導致其在暴風雨降臨的時候也只能默默承受，進而造成嚴重的經濟損失，因此，下面將對股民風險承受能力較弱的原因進行分析，進而有針對性的提出提高股民風險承受能力的有效對策。

一、分析股民風險承受能力較弱的原因

（一）股票市場變化莫測

雖然有各種各樣的方法能夠應對股票投資的風險，但是因為股票價格存在極大的不可測這一特殊的性質，股票市場變化莫測，就導致進入到股市中的股民，不管是剛入市的股民，還是老股民、是大戶還是散戶，部分風險的發生都是無法防范的，在股票投資的過程中，因為風險承受能力較弱，無法及時的改變投資的對策和組合，采取有效的應對措施，進而導致遭受嚴重的風險打擊。

（二）盲目進市，沖動投資

由于股民的構成十分復雜，其無論是年齡和閱歷，或者是文化水平以及職業，還有經濟收入、心理素質等方面都存在較大的差異，而這些因素就導致股民的風險承受能力參差不齊，專業知識不足，進而導致風險承受能力較弱，而那些風險承受能力較弱的股民，往往是因為沖動加入到股票投資的大軍中，這部分股民大部分是受到炒股發財這一效應的感染，產生了進軍股市的欲望，在幾乎不具備風險承受能力的情況下盲目的投資，進而一敗涂地。

（三）缺少系統的交易模式

股民希望買到每天漲停的股票，就像是希望天上掉餡餅一樣，在股市中存在大量心態浮躁的股民，總幻想著一夜暴富，結果通常是被牢牢套住。頻繁的買賣股票，不僅為券商貢獻了大量的手續費，同時也為股市貢獻了大量的泡沫。而導致這一結果的原因就是缺少系統的交易模式，股民都知道基本面、技術面這兩大分析體系，基本面注重分析股市運動的內在因素，而技術面分析重點關注參與者交易行為帶來的影響，股民在基本面分析方面跟專業機構水平存在極大的差距，且技術面水平不高，產生嚴重的心理誤區，最終兩手空空。

二、提高股民風險承受能力的有效對策

（一）提高相關能力

通常在股市中的佼佼者，都具備良好的資金管理能力，第一，提高資金管理方式的能力，能夠防范很多不必要的風險，避免遭受嚴重的經濟損失。第二，提升隨機應變的能力，由于股市變化莫測，在較短的時間迅速的提出相應的解決方法，將被動的局面反轉，這樣就算是被套住，能夠給自己創造一個變虧為盈的機會。第三，最重要的還是要提升自我觀察的能力，股民在購買股票之前，一定要對該股票進行仔細的分析，對于股票相關的企業財務報表和相應的資料也要進行研究，觀察其經營的實際情況，在同行業中所占據的地位，還有以往盈利的走勢。第四，提升防范風險的能力，要善于將風險分散，未雨綢繆，這樣即便是有不測風云，也不至于一敗涂地，而是有賺有賠，避免遭受過大的損失。

（二）設立投資目標，避免羊群效應

大部分股民都存在著極為嚴重的從眾心理，也就是在自己缺少主見的時候，別人買什么，自己買什么。其實這和股民的性格存在著極大的關系，這是因為自己沒有一個獨立的見解，或者即便是自己內心有一定的分析，但是缺乏相應的自信，導致盲目從眾，進而沖動投資。針對這種情況就必須要樹立正確的投資心態，設立明確的投資目標，要將投資的目標具分解成具體的時間和想要獲得的具體收益，期待能夠實現具體需求等等，通過設定明確的投資目標，可以讓股民著眼于投資長時間的你表現和整體方面，對于投資的過程能夠有效的進行監督，分析自己的行為和投資目標是不是一致。因此，通過設立正確的投資目標，能夠有效的避免羊群效應，化解股票投資風險，提升自我的風險承受能力。

（三）建立合理的系統交易模式

首先，股民必須要意識到金融交易屬于概率游戲之一，不能過于追求過高的收益，甚至是百分之百的勝率，這樣與客觀的規律不符，也不顯示。如果股民的交易方式僅有百分之五十一的獲勝幾率，每一筆交易止盈和止損的幅度是相同的，這樣長遠的去看，可以說有效的規避掉了風險，進而提升了風險承受的能力。

其次，一定要明確系統交易重點績效指標，實際上交易系統中的績效指標是所謂的勝率，表示的是盈虧交易占整個交易的統計比重，還有一個就是風險回報率，實際上就是每一筆盈利的金額均數比上每一筆虧損交易均數的金額，針對那些正確的趨勢跟隨交易策略，由于整體趨勢不經常出現，因此其勝率較低，例如，0.3到0.4，但是風險回報率比較可觀，只要把握好行情，那么賬戶凈值增長速度極快，所以，一般的股民在確定科學的勝率這一前提條件下，要盡可能的獲取更高的風險回報率，這也是十分明確的決定。

最后，測試交易系統，測試的重點就是檢測系統風險指標是不是處于我們設想的范圍當中，比如，風險回報率和凈值波動等，對于參數要進行優化，若每一項指標的實際值都符合實驗室測試的標準，才能夠將其使用在投資的過程中。

三、結束語

通過本文對股民風險承受能力較弱的進一步分析，發現股民風險承受能力較弱的原因主要是股票市場變化莫測、盲目進市，沖動投資，缺少系統的交易模式，進而遭受嚴重的風險打擊。而利用提高專業知識和相關能力，設立明確的投資目標，建立合理的系統交易系統，能夠有效規避風險，進而從根本上提高股民的風險承受能力。希望通過本文的闡述，能夠給股民及相關人士提供一定的參考和幫助。

參考文獻：

[1]劉阿幸.大學生股票投資的風險分析及建議[J].科技創新與生產力，2016（6）：32-33，36.

[2]蔣占剛.炒股“四大紀律”[J].理財，2011（5）：43-44.

[3]徐沈新，賀文青，胡致遠.投資決策過程中的風險承受能力分析[J].保險職業學院學報，2011，25（6）：46-47.

[4]武任恒，徐冬梅，曾瑩.風險投資中的羊群效應的心理學分析[J].江西科技師范學院學報，2010（3）：1-4，22.