關于建筑施工企業防范財務危機的現金流管理探討

李建平

摘 要 隨著新時代中國特色社會主義思想的確立和經濟由高增長階段向高質量發展階段的轉型，生態環境越來越得到重視，建筑施工企業間的競爭更加激烈，對建筑施工企業的要求也越來越高。現金流管理作為企業財務管理中的重要工作，應當采取有效手段來統籌和加強現金流管理。但是目前建筑企業現金流管理工作存在諸多問題，經營決策和業務管理中存在諸多問題和漏洞，嚴重影響著企業的可持續發展。基于此，本文就現金流管理中存在的問題展開深入分析并提出幾點建議，以期為提高整個行業的現金流管理水平提供幫助。

關鍵詞 建筑施工企業 財務危機 現金流管理 問題

現金流作為企業的血液，任何企業的可持續發展都需要大量的資金作為支持。而現金流管理質量的高低將直接影響經濟效益和生死存亡，可以說明加強現金流管理對其未來健康發展的重要性。因此，在實際工作中，要對建筑施工企業防范財務危機的現金流管理展開深入探討，以提高現金流管理的質量和水平，促進我國建筑施工企業健康和可持續發展，獲得最佳的經濟效益和現金流。

一、建筑施工企業現金流管理存在的問題

（一）項目盲目投資加大了財務風險

建筑企業墊資施工的業務模式給其現金流的統籌管理帶來巨大挑戰，要想在競爭激烈的行業競爭中占據一席之地，就需要對當前經濟形勢、金融環境和投資項目進行客觀理性的全面分析，以確保從項目投資中得到預期回報。[1]但是實際情況是很多企業片面追求利潤而忽視了現金流的統籌平衡，在項目選擇表現出盲目投資的問題，再加上建筑企業的墊資施工模式，尤其是PPP業務對于資金的吸淀，這樣就造成了項目的盲目投資，使內部大量的資金資源被無效或低效占用，不排除還會出現項目內部收益率與資金成本倒掛的情形，久而久之就會出現資金周轉困難。

（二）資金回收難影響到企業資金鏈的穩定性而導致財務危機

一般情況下施工項目在建設完工之后，還需要經過竣工驗收、結算審計等程序，時間短則一個多月，長則一兩年甚至更長都有可能，而工程結算作為財務管理中的重要組成部分，其有效性將直接關乎工程目標效益的實現情況，也是存貨及應收款最終確權并加快回收的重要依據。所以，在項目生命周期圍繞如何加快資金回收是需要企業內部跨部門密切配合才能完成的，涉及合同條款、項目預算管理、成本管理、施工資料及變更資料管理、竣工驗收入結算審計配合等很多環節，同時還有涉及監理單位和發包方在施工過程中的履責確認等手續。而現實情況是企業內部管理存在跨部門協作配合不力、扯皮拖諉的問題。導致資金回收難的關鍵，當然也有因監理單位履責缺失或發包方資金周轉困難所導致的資金回收難問題。鑒于此，資金回收難不但會給企業現金流的統籌管理和資金周轉帶來巨大麻煩，也會嚴重影響現金流的管理質量和效果，[2]導致企業出現財務危機。

（三）業務結構不合理和短債長投而引發的財務危機

在宏觀經濟由高增長階段向高質量發展階段轉型的大背景下，再疊加宏觀“去杠桿、降杠桿”的經濟周期，建筑施工企業經營性業務與投資性業務的結構比重、融資結構與項目生命周期的匹配度都越來越關乎企業的生死存亡。因此，投資性業務比重過大就會占用企業大量的資金資源而引發財務危機。同時，在當前時代下，建筑施工企業承接的項目面臨著“單個項目投資規模大、生命周期長、建設內容多樣化”的特點和趨勢，那么建筑施工企業在使用金融機構提供的短期流動資金或項目貸款來進行項目建設投資時，融資規模、利率水平、借款期限等與項目生命周期的匹配就顯得尤為重要。

（四）現金流管理方式與實際情況不符，加大財務危機隱患

目前建筑施工企業的現金流管理水平并不高，大部分企業和工作人員仍采取傳統的現金流管理方式進行管理，沒有預算管理，這樣不僅會加大企業施工的運營成本，也會因管理缺失或不到位衍生出內耗、腐敗等問題，無形之中降低了企業運營效率，甚至也會造成資金閑置等問題，嚴重削弱企業整體的經濟效益和市場競爭力。

二、建筑施工企業防范財務危機的現金流管理策略

（一）加強項目投資管理和避免短債長投式資金失衡

首先，在當前向高質量經濟發展的時代背景下，企業要保持穩健、可持續性的發展狀態，就必須結合所擁有的企業資源和自身實際經營狀況來慎重選擇項目，加強投資管理，盡量做到統籌兼顧來減少投資問題的發生。[3]

其次，企業在投標之前還應當對當前經濟環境和發包方財力進行全面分析，要做好相應的統籌計劃，對相關的數據信息要進行全方位的測算分析，選擇符合自身業務發展戰略的有利投資項目。這樣才能從根本上減少投資影響資金流問題的發生，從而降低財務風險，確保各項經營活動得以順利運行。

最后，企業還應加強融資統籌的結構化管理，合理控制企業負債率水平，使之與項目生命周期相匹配，避免短債長投后資金流緊張而拆東墻補西墻引發的財務危機。

（二）加強存貨及應收款的回收管理，保障經營性資金鏈條的持續穩定

首先，要確保有利的合同條款，這是簽約雙方履行權利義務的法律約定，需要企業的法務、業務及財務協作配合，簽訂施工合時盡量爭取對自身有利的合同約定，如工程結算支付周期、支付方式等重要內容，這樣才能從源頭上消除資金回收難的法律風險。

其次，通過加強企業部門間的協作配合管理，如及時做好工程結算資料準備和收集整理，制定科學合理的收款策略，通過加強與發包方溝通以及時掌握其財務狀況等等，都可以對解決資金回收難的問題起到積極作用。

最后，要加快已建設完工項目的竣工驗收和結算審計進程，這是建筑施工企業項目交付和明確雙方債權債務最重要的節，其效率高低會直接影響到整體項目的生命周期和資金收益情況。

（三）完善現金流管理方式，加大現金流的統籌管理力度

企業財務危機往往伴隨著資金流動性不足，其本質是現金流的進出平衡出現了問題。因此，在現金流管理方法上一定要做到有資金預算和統籌平衡管理，對現金流的流入與流出都要進行有效記錄，對于每一項資金的使用都要做到有目標、有計劃和全面跟蹤，同時也要有監督機制來約束管理失靈導致的腐敗。在現金流管理手段上，隨著信息化的普及和大數據時代的到來，建筑施工企業需要借助現代化的IT技術和管理工具，如實施ERP來加強企業現金流的預算管理、過程控制和統籌平衡管理，打破企業部門間的信息及數據孤島來提高生產經營和決策效率，防范系統性的財務風險。

（四）保持合理的業務結構和財務結構，增強財務危機免疫力

當前建筑施工企業普遍有著負債率高、存貨比重高的財務狀況，資金密集型的業務模式特征也決定了建筑施工企業很大程度上都是靠舉債來推動規模增長，而存貨往往是建筑施工企業最大比例的資產，也是流動性較差的資產，尤其是PPP模式形成的存貨流動性更差，在這一點上建筑施工企業是有別于制造業的。這種存貨比重高占比對資金資源過度占用引發的財務危機，其業務本質上是經營性業務與投資性業務的結構比例不合理導致的，同時投資性業務往往會推動負債規模而導致財務結構不合理。因此，建筑施工企業對融資環境較為敏感，所以要警惕不利融資政策環境所引發的金融機構風險偏好上升所帶來的財務危機。

三、結語

建筑施工企業對存在于現金流管理中的問題應予以高度重視，通過加強項目投資管理和避免短債長投、加強存貨及應收款回收、完善現金流管理方式、保持合理的業務結構和財務結構，做好現金流的預算管理和統籌平衡管理，進而全面提高現金流管理質量和水平，提高資金使用率和回報率，幫助企業規避各類財務危機，最終實現提高經濟效益的目的，在競爭趨勢愈發激烈的市場環境中占據一席之地，進而實現建筑施工企業的健康可持續發展。

（作者單位為杭州賽石園林集團有限公司）

參考文獻

[1] 梁炎垣，馬曉靜，陳思，付濤，王崇勇.基于建筑項目全生命周期的施工總承包企業現金流管理方法研究[J].企業改革與管理，2019（08）：112-116.

[2] 姚新來.基于價值鏈理論的建筑施工企業現金流管理問題研究[J].企業改革與管理，2019（05）：162-163.

[3] 郭春然.建筑施工企業現金流管理的重要性、現狀及應對策略分析[J].現代經濟信息，2018（03）：234.