中小企業(yè)財務困境的成因分析

楊琨

摘 要 發(fā)展中小企業(yè)有助于維系社會穩(wěn)定，推進經濟發(fā)展，創(chuàng)造就業(yè)機會，增加國民收入。中小企業(yè)想要在激烈的競爭中生存下午，就必須深入了解財務困境的成因，從而加強自身的風險管理和財務管理，做到有備無患。本文深入剖析中小企業(yè)發(fā)生財務困境的原因，并分析目前中小企業(yè)財務管理存在的主要問題。

關鍵詞 中小企業(yè) 財務困境 成因

一、外部環(huán)境對中小企業(yè)財務困境的影響

中小企業(yè)處于瞬息萬變的市場環(huán)境中，由于自身各方面能力的不足，與大企業(yè)相比存在一定的差距，所以其更有可能面臨經營風險，最終導致企業(yè)陷入財務困境。中小企業(yè)主要涉及的外部環(huán)境包括：

（一）宏觀經濟及國家政策調控的影響

第一，當前我國正處于經濟社會發(fā)展的轉型時期。如果國家調整產業(yè)結構，以政策的形式支持技術密集型產業(yè)發(fā)展，那么對于這些企業(yè)而言則相對降低了稅收、財政等方面的壓力。相比之下，在當前政策下享受不到支持的中小企業(yè)，資金鏈就會收緊，社會資本也會選擇流出這類中小企業(yè)，從而加劇企業(yè)的財務困境。如果中小企業(yè)能夠把握宏觀經濟發(fā)展趨勢，并提前采取有效的應對措施，可以在一定程度上減少由于宏觀政策調整變化受到的沖擊和影響。

第二，宏觀政策的傾斜。首先，政府在中小企業(yè)的產業(yè)發(fā)展上仍缺少指導和規(guī)劃;其次，當前我國相關部門基于企業(yè)所有制、企業(yè)規(guī)模等要素制定法規(guī)扶持中小企業(yè)，但仍存在不足;最后，制定政策及法律保護等方面，從客觀上來說，國內的中小企業(yè)在很多方面都未得到國家的平等對待，中小企業(yè)還需要法律及政策上的支持和保護。

第三，國內宏觀調控政策的影響。中小企業(yè)受國內現(xiàn)行宏觀調控政策的影響，主要體現(xiàn)在財務方面，尤其是匯率、利率等方面。首先，對于中小企業(yè)而言，如果銀行提高貸款利率，那么以銀行為主要融資渠道的企業(yè)必然會因此而承受較大的利息負擔，所以為了償還債務，對中小企業(yè)資產的流動性提出了較高的要求。其次，當國家匯率發(fā)生較大變動時，外貿型中小企業(yè)可能因此而面臨較大的外債，繼而惡化企業(yè)財務。此外，政府在宏觀調整經濟政策方面也會對中小企業(yè)造成較大的影響，如限制或淘汰某些產能、增加某些產業(yè)的稅負、減少信貸支持等等。

（二）市場經濟對中小企業(yè)的負面影響

市場經濟在調節(jié)運行中，可能出現(xiàn)價格被動、結構失衡。在經濟周期中，這些失靈體現(xiàn)為經濟過熱或經濟蕭條。企業(yè)在經濟發(fā)展勢頭良好的情況下，極有可能出現(xiàn)盲目投資、生產產品的情況，而忽視市場對產品的容量，此時極有可能出現(xiàn)市場通貨膨脹。相反，在經濟處于蕭條狀態(tài)時，由于市場的投資、需求均處于疲軟的狀態(tài)，所以整個行業(yè)可能出現(xiàn)較嚴重的公司破產、員工失業(yè)現(xiàn)象。

（三）經濟周期的變化

中小企業(yè)陷入財務困境與經濟周期變化有直接的關聯(lián)，同時也是影響最大的一個客觀因素。經濟周期的變化必然會對中小企業(yè)的發(fā)展造成較大的影響。實踐證明國內的中小企業(yè)受全球金融危機的影響十分大。由于全球金融危機的影響，國內約有7.5%的中小企業(yè)處于歇業(yè)停產或者由于經營困頓而宣布倒閉的情況。

（四）國際經濟形勢

美國的次貸危機曾席卷全球，這也驗證了國際經濟環(huán)境對企業(yè)的影響。企業(yè)在整體經濟處于蕭條狀態(tài)時，應重視“開源節(jié)流”。簡而言之，即積極采取各種措施控制生產經營成本，否則企業(yè)極有可能出現(xiàn)盈利能力偏低甚至嚴重虧損的情況。尤其是那些缺乏先進技術、資金基礎較為薄弱的企業(yè)，更有可能直接被市場淘汰，或由于利潤下滑、銷售業(yè)績不樂觀，無奈選擇破產清算。

（五）社會信用制度

從市場交易的發(fā)展來看，社會信用制度是企業(yè)財務風險不容忽視的一個問題。分析發(fā)現(xiàn)，國內中小企業(yè)普遍存在信用缺失的問題。例如，由于缺乏融資信用，而引起銀行壞賬;存在騙取出口退稅、偷稅等行為;存在欺詐消費者、生產假冒產品的行為;存在編制財務報告、虛假財務哄騙戰(zhàn)略投資者和銀行的行為等等。這些失信行為必然會影響企業(yè)的整體形象，削弱外圍投資者對中小企業(yè)的信任度，繼而減少投資。

（六）法律制度因素的影響

在針對中小企業(yè)的法律法規(guī)建設上，我國的法律制度還相對落后，需要進一步完善，從而給中小企業(yè)提供必要的保護機制。另外，我國尚未形成完善的法律法規(guī)規(guī)范中小企業(yè)的行為，這也是未來急需改進的地方。

（七）中小企業(yè)融資困難

企業(yè)能否順利融資主要取決于其是否符合“5C”標準，這一標準具體指能力、品德、擔保、資本、經營環(huán)境等方面。然而國內中小企業(yè)普遍存在不符合上述標準的情況，使金融機構對中小企業(yè)實施謹慎的貸款政策，處于成長期的中小企業(yè)對資金的需求量最大，而當其無法順利融資時，極有可能因為資金周轉失靈而陷入困境中。

二、企業(yè)內部原因對中小企業(yè)財務困境的影響

（一）中小企業(yè)在經營管理方面存在的問題

第一，企業(yè)內部控制制度不健全。所謂內部控制，具體是指企業(yè)通過系列措施、方法形成完整的、嚴密的體系，其中包含管理體制、會計控制等要素。然而遺憾的是現(xiàn)階段中小企業(yè)普遍忽視內部控制制度，由此未能形成相關健全、規(guī)范的制度，繼而導致企業(yè)的管理體制尚存諸多問題。

第二，企業(yè)盲目的經營方式。如果單純從財務的維度進行分析，過快擴張發(fā)展必然會加劇企業(yè)的資金壓力。此時企業(yè)如果未能及時獲取有效的資金補充，必然會影響企業(yè)繼續(xù)擴張發(fā)展，嚴重削弱企業(yè)的實力，繼而引發(fā)無法控制的財務困境。

第三，企業(yè)生產管理環(huán)節(jié)存在的問題。中小企業(yè)極易忽視生產環(huán)節(jié)以及使用材料等方面的問題，或者未能充分考慮有關細節(jié)而浪費生產材料。不當?shù)纳a計劃導致供應不穩(wěn)定。生產人力組織管理中存在缺陷，導致員工工作積極性偏低，缺乏凝聚力等等。

第四，企業(yè)銷售面臨的問題。企業(yè)資金的主要來源是企業(yè)銷售，暢通銷售渠道是企業(yè)得以持續(xù)獲取資金收入的保障。中小企業(yè)生產的產品質量一旦得不到保障，必然會影響產品的市場占有率。直接的結果是大幅度降低企業(yè)銷售額，收縮企業(yè)盈利，這是陷入財務困境的主要原因。