政府創新補貼、企業R&D投入與企業創新績效

王 敏

一、引言

新經濟增長理論強調R&D投入是推動一國經濟增長與社會進步的重要因素。由此，創新成為各國謀求發展的重要抓手。中國正處于經濟發展轉型期，其一就是轉換經濟增長動力，實施創新驅動發展戰略，黨的十八大和十九大均強調了創新作為引領發展的動力作用。而戰略新興產業作為建設創新型國家的戰略基點，自2009年我國首次提出培育和發展戰略新興產業以來，政府不斷加大對該產業的引導與扶持，2018年專門設立規模或達到萬億級的國家戰略性新興產業成長基金，以促進產業發展進而形成經濟新動能。可見，政府對戰略新興企業的成長尤為重視，制訂了許多優惠政策以扶持其發展，頂層設計日臻完善。但是，政策落實在很大程度上決定于企業，信息不對稱、道德風險等問題導致的“騙補”、“套取資金”等現象在某種程度上表明政策效果可能不如人意。理論界對于產業政策的效果也極為關注，目前主流看法有兩種，一是認為政府補助發揮“餡餅效應”，即政府通過補貼企業主體可以減輕“市場失靈”對研發活動的不利影響（Romano，1989；Arqué-Castells，2013；Jaffe and Le，2015；解維敏，2009）。但是也有學者認為由于公共政府以及私人企業存在信息不對等、“尋補貼”投資以及策略性創新等因素，政府補助可能產生“逆向”引導作用，即“陷阱效應”（Mamuneas and Nadiri，1996；Gorg and Strobl，2007；安同良，2009；毛其淋，2015；黎文靖，2016）。

二、戰略新興產業上市公司政府創新補貼與企業創新的現狀分析

（一）政府創新補貼現狀分析

中央財政2011年起專門設立培育和扶持戰略新興產業發展的專項資金，通過刺激需求和改革商業模式等途徑，確立了重大產業創新發展示范工程、重大應用示范過程以及創新投資基金等培育方向。各省市響應中央號召，截至2011年底，已有24個省、市、自治區印發和下達了適應本地的產業培植政策和補助方案，設立的41支創新投資基金吸引外部社會資本逾70億元。政府對戰略新興產業不同行業、不同企業進行差別化補貼，各年度、各行業所獲取的政府創新補貼金額統計情況如表1所示：

表1 分年度、分行業的政府創新補貼金額（單位：千萬）

表2 R&D投入強度現狀分析

表3 企業創新績效現狀

由表1可以看出，2012-2016年，國家對戰略新興產業的創新扶持力度總體上呈上升趨勢，但2017年的補貼力度較2015、2016年來說顯著下降，可能原因在于一刀切式的補貼現象得以改善，補貼更加精細化，補貼門檻也相應提高，比如，針對新能源汽車行業的補貼力度就在2017年退坡明顯。

（二）企業創新現狀分析

1.R&D投入強度現狀。表2為樣本企業的R&D投入強度現狀分析。表2表明，R&D投入強度總體呈上升趨勢，且各年企業R&D投入強度的平均值達到國際公認的具有競爭力的水平5%。2014年R&D投入強度的最小值為0.09%，最大值為137.45%，企業間研發投入水平差距明顯。但總體上R&D投入的最大值與最小值的差距總體上呈減弱態勢，表明樣本企業間的R&D投入強度差距日益縮小。

2.創新績效現狀。用企業的專利（包括發明專利、實用新型專利和外觀設計專利）申請數來衡量企業的創新績效。從均值來看，戰略新興產業企業的創新績效除2016年略有下降外，總體上呈現上升趨勢，其中，樣本企業的專利申請數最大值由2012年的1738件上升到2017年的10496件，與此同時，標準差由2012年的24785.87飆升至2017年的274273.8，表明樣本企業的專利申請數量差距逐年擴大（由表3所示）。

三、研究結論與政策建議

（一）研究結論

我國對戰略新興產業上市公司的發展高度重視，但是產業政策實施效果很大程度上取決于企業，因此有必要檢驗政府創新補貼的利用效果。通過分析可以發現，政府創新補貼可以有效促進企業R&D投入和專利產出水平的提升。同時，非國有控股企業的政府創新補貼的利用效果明顯高于國有控股企業，表明政府應當進一步深化企業所有制改革，改善國有企業的資金利用效果，提升其創新能力。

（二）政策建議

1.政府應當繼續堅持對戰略新興產業的創新補助政策。中國目前的研發投入規模與發達國家相比仍有較大差距，企業研發動力不足很大程度上是資金鏈緊張的緣故，因此政府應當繼續發揮“扶持之手”的作用，給企業帶來直接的資金供給，幫助吸引外部資本，從而激發企業創新動力。

2.建立以創新產出為導向的產業補助政策。近年來“企業騙補”、“套取資金”等現象不斷，建議政府不僅要考量企業的R&D投入，更要著重考察創新產出，對受資助企業的創新行為實行動態監督管理，以優化政府創新補貼的政策效果。

3.破除補貼壁壘，促進公平競爭。按照產權性質進行樣本統計發現，非國有企業在促進R&D投入與創新績效方面并不輸國有企業，但是獲取的政府補貼卻與國有企業存在明顯差距。為了提高政府補貼的使用效率，有必要破除補貼的產權壁壘，打造政府補貼申請、審核、獲取這一全過程的公平競爭體系。