新時代互聯網消費金融發展策略研究

摘 要：互聯網金融專家曾在2016年就指出，消費金融必定會成為下一個拉動我國經濟增點的重要爆發點。而互聯網消費金融基于互聯網技術的應用創新，必將會給傳統的消費金融行業帶來新的商業模式和發展機遇，成為支撐傳統消費金融行業快速發展的不可替代性力量。本文以新時代的互聯網消費金融為研究對象，從互聯網消費金融的發展現狀作為切入點，詳細地論述新時代下互聯網消費金融的發展存在的問題，從而提出促進互聯網消費金融健康發展的策略。

關鍵詞：互聯網消費金融;發展現狀;存在的問題;發展策略

自2013年起，銀保監會逐漸放寬消費金融公司的準入門檻，同時隨著京東白條、天貓分期、蘇寧云商等大型電商平臺的正式入駐消費金融領域，我國的互聯網消費金融公司如雨后春筍一般相繼出現，逐漸成為了我國消費金融服務的新興力量。

一、我國互聯網消費金融的發展現狀

2013年作為我國互聯網金融的發展元年，相繼出現了第三方支付、P2P互聯網貸款、互聯網理財、眾籌以及互聯網銀行等多種新型的金融模式。在政策支持的基礎上，互聯網消費金融依靠其龐大的市場客群，高效的運營模式，逐漸成為了我國消費金融的主流模式。

1.互聯網消費金融現狀

我國的互聯網消費金融現狀主要體現在：第一，與傳統消費金融相比有著巨大的差異性。互聯網消費金融在客戶體量、產品創新、業務辦理、風險控制上都具有一定的優勢。互聯網消費金融依托于互聯網和大數據技術使得其擁有龐大的客戶群體、產品靈活創新程度大、業務辦理方便快捷、審批放款速遞快、客戶體驗佳，可以說用戶可以足不出戶便可以得到融資貸款。第二，在市場規模方面，互聯網金融給傳統銀行消費貸款業務帶來了巨大的沖擊。互聯網消費金融以其所具有的平臺優勢，吸引了大量的用戶，這里包括了銀行用戶。2013年到2019年這幾年間，互聯網消費金融的總交易量從60億發展到了接近34000億（數據來源：wind咨詢）。由此可見，互聯網消費金融的發展，使得傳統銀行逐漸失去了他們的金融優勢。第三，在行業監管方面整體趨向于嚴格。2017年建立的“1+3”互聯網消費金融監管系統，標志著我國對互聯網消費金融的監管從“底線監管”逐漸向“影響指標監管”過渡，所體現的是更為嚴苛的行業監管。

2.互聯網消費金融的主要模式以及發展現狀

當前我國的互聯網消費金融模式主要有以下幾種：P2P網貸、電商平臺模式、分期模式以及傳統銀行的網絡化模式。這幾種互聯網消費金融模式發展至今，已經形成了各自獨特的優勢，其現狀也是各不相同。P2P網貸模式以平臺為中介將借貸雙方連接起來，平臺所扮演的是中介機構角色。我國的P2P平臺已經經過了從“野蠻生長”的過去到規范化發展的現在。隨著近些年P2P的“暴雷”數量增多，網貸的成交量和貸款余額逐漸減少。以電子商務作為平臺互聯網消費金融模式，是依托于電商平臺以及大數據技術，對用戶的互聯網數據和信用評級進行綜合分析，對不同信用等級的用戶提供貸款服務。我們以“京東白條”為例，不難理解所謂的電商平臺互聯網消費金融模式就是“先消費，后付款”，這種模式在風險控制方面較為靈活，采用用戶評分制、建立大數據征信模型，為用戶風險評估提供了更多的參考。分期模式產生的初衷是為了吸引大學生市場，我們以分期樂為例，其目標用戶群體為受過良好教育的年輕群體。在風險控制方面，分期樂非常注重風險控制，由于客戶群體的特殊性加之較為準確的信用評估模型。其逾期率非常低。

二、互聯網消費金融發展過程中存在的問題

1.互聯網消費金融的監管缺失

針對互聯網消費金融，已經建立互聯網金融協會，雖具有自律性但是卻未有行政權，也就是說它并未有監管監督的權利。互聯網消費金融既然是互聯網金融的重要組成部分，其規范性理應由銀保監會來監管。但是，由于互聯網消費金融所具有的混在性使其無法完全歸集于任何一傳統金融行業。所以，單純依靠銀保監會來監管效果始終不理想。當前，針對于P2P網貸平臺已經建立了“1+3”監管系統，這為P2P網貸的監管提供了更為明確的依據。但是，在實際的操作過程中，“1+3”監管體系對于細節方面還是起不到約束作用。另外，以電商平臺為依托的互聯網消費金融始終徘徊在金融監管法律的邊緣。就以電商平臺的金融分期為例，就無法界定到底是否為“以貸還貸”，從銀行的角度出發電商平臺信用卡還款方式就是一種“以貸還貸”的違規操作，但是從電商平臺出發這只是應收賬款。實際上電商平臺的“以貸還貸”并未明確禁止，一直處于灰色地帶。

2.融資渠道有限

當前，對互聯網消費金融的界定并不明確，他們并不屬于金融機構范圍，所以互聯網消費金融沒有資格進行公開融資，更無法采用同業拆借的方式融資，這是電商互聯網消費金融資金成本居高不下的主要原因。互聯網消費金融的資金來源主要是來自于平臺的自有資金，隨著互聯網消費金融的市場擴大，很多平臺都出現了資金吃緊的現狀。2017年出臺的《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》阻斷了消費金融向場外資產證券化的融資渠道，同時還阻斷了小額貸款公司與P2P的合作之路，這使得消費金融企業只能依靠自有資金來進行運作。就目前來看，互聯網消費金融要想從場外獲得資金支持依然困難較大，ABS的發行、定價、擔保等問題使得很多小型的互聯網消費金融平臺更加無法獲得場外資金支持。

3.風險管控滯后

雖然互聯網消費金融逐漸走向完善，但是互聯網消費金融依然面臨著技術風險、操作風險、信用風險以及外來風險。互聯網消費金融依托于互聯網技術在運營過程中必然會面臨著諸如系統崩潰、系統被攻擊、系統缺陷以及病毒入侵的問題，一旦出現這些問題將會給平臺造成不可估量的損失。很多互聯網消費金融的企業由于制度不健全、管理機制落后、系統出現錯誤等原因，都將會比較容易導致出現操作風險，給平臺帶來損失。互聯網消費金融平臺所面臨的信用風險主要來自于用戶和平臺兩方面，例如平臺的違約、用戶泄露、用戶逾期、信息造假等問題也會給平臺帶來經濟損失。

三、促進互聯網消費金融健康發展的策略

近些年來，互聯網消費金融正處于飛速發展的階段，無論是現金貸款，還是分期消費，都處于增長時期。如何平衡互聯網消費金融的快速發展與中國特色社會主義市場經濟下的金融制度，促進互聯網消費金融健康發展是我們迫切要解決的問題。

1.完善個人征信體系

當前，我國以中國人民銀行為核心的個人體系還未完全面向互聯網消費金融機構開放，針對于互聯網消費金融的個人征信體系還有很多亟待完善之處。然而，要想促進互聯網消費金融健康發展，完善的個人征信體系是重要保障。因此，完善個人征信體系是我們進行互聯網消費金融實踐的第一要務。首先，建立征信體系制度，走合作發展的道路，進一步擴大信用信息共享。其次，明確規定征信范圍。當前以央行為核心的征信體系僅覆蓋了24%的數據，還存在很多盲區。互聯網消費金融機構除了要借助央行征信系統之外，利用大數據技術擴大征信范圍，擴大征信覆蓋面。最后，市場上很多征信機構之間各自都是信息孤島，征信信息集中收集難度較大。鑒于此，我們應該建立專業的征信機構，為互聯網消費金融保駕護航。

2.完善監督管理制度

完善的征信系統是保證互聯網消費金融高質量發展的重要保證，完善的監督管理制度是保證互聯網消費金融長久發展的必要條件。當前，我國對于互聯網消費金融機構的監管正處于責任不明確，監管制度不完善，相關法律不健全的狀態。要想促進互聯網消費金融健康發展，完善的監督管理制度必須走在前面。首先，要完善現有法律法規，規范互聯網消費金融的發展，明確原則，亮出底線。做到在執行監管時有法可依，違法必究。其次，明確信息披露標準、頻率與期限，相關部門還要定期進行檢查和核對，重點關注高風險業務，提升對互聯網消費金融機構的監管力度。為了進一步避免損害客戶利益，對互聯網消費金融機構所披露的格式、內容等進行標準要求，監管部門應該執法，必須做到“發現一起，查處一起”，絕不姑息。

3.建立高效的風險控制體系

任何金融模式與風險都是共存的，對于銀行消費金融來說它的風險控制體系承接于銀行風控系統，雖然具有較強的風險管控效果，但是效率不佳。而對于互聯網消費金融的風控系統多數都是由自己在實踐中“摸著石頭過河”而建立起來的，因此互聯網消費金融機構所面臨的風險將遠遠超過銀行消費金融。所以，要想互聯網消費金融能夠長遠發展，建立高效的風控體系是第一要務。首先，貸前審查。貸前審查是風控環節中最為關鍵的一個環節，互聯網消費金融機構通過自身的、第三方的以及中國人民銀行的征信系統，另外加上外部大數據等綜合判斷借款人的違約風險，以此決定是否提供消費貸款。在貸前審查環節中，互聯網消費金融機構要盡可能全面地獲取借款人所有相關信息，這是降低貸款風險最有效果的方式。其次，貸中跟蹤調查。在借款人還款期限內，互聯網消費金融機構要核實借款人的用款途徑，一旦發現借款人將貸款投入到高風險領域，可以對借款人進行抽貸，停止授信。最后，貸后催收還款。互聯網消費金融機構應該在每一筆貸款臨近還款日提前兩天向借款人提醒還款;若出現逾期超過30天的互聯網消費金融機構可以委托催收公司進行合法催收，從而降低壞賬率。互聯網消費金融機構要不斷加強自身的內部建設，互聯網消費金融依托于互聯網技術必然會面臨著系統風險，例如系統崩潰、系統被攻擊等。只有保證自身的平臺系統安全、穩定、可靠，借款人的信息和資金才會安全。要想取得良好的發展，健康的市場環境必不可少。隨著互聯網消費金融機構的增多，產品趨于同質化，如何能夠獲得更多的市場份額，需要互聯網消費金融機構做出更多的努力。但是需要明確一點的是，我們要避免虛假宣傳，避免惡性競爭，避免互相中傷，這是保證互聯網消費金融行業健康發展的必由之路。

4.拓寬融資渠道

對于任何金融模式，流動性是關鍵，互聯網消費金融也不例外，所以適當地增加互聯網消費金融機構的資金流動性，適當放寬融資渠道，為互聯網消費金融健康發展提供動力。在互聯網消費金融機構的新產品審核方面，可以適當簡化和放寬從而減少互聯網消費金融機構的融資成本，降低現金壓力。但是，在增強流動性的同時還要注重風險控制，可以通過資產證券化來擴大融資，提升流動性。另外，還要注重金融科技的發展，利用金融科技為互聯網消費金融的發展助力。例如，通過引入第三方機構增信，來增加資產證券化的把握，獲得券商或者信托認可。

四、結語

綜上，互聯網消費金融是以互聯網技術作為重要手段，為社會各個階層消費者提供消費貸款的金融服務，是相對于傳統消費金融環節的電子化、網絡化、信息化。從本質上講互聯網消費金融依然屬于消費金融范疇，與傳統消費金融相比較互聯網消費金融更具效率性和多樣性。

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作者簡介：高彥梅（1988- ），女，漢族，河南濮陽人，碩士研究生，中級經濟師，研究方向：互聯網金融