博匯股份(300839) 申購代碼300839 申購日期6.17

發行概覽：公司本次擬公開發行人民幣普通股（A股）2，600萬股，公司公開發行新股的募集資金扣除發行費用后，擬按輕重緩急的順序投資于以下項目：60萬噸/年環保芳烴油及聯產20萬噸/年石蠟生產項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司主營業務是對催化裂化后的燃料油即催化油漿進行深加工，采用自行研發的間歇式加工生產工藝、連續式生產工藝以及分子蒸餾和沉降等技術，對作為工業鍋爐燃料的催化油漿綜合再利用，研發、生產和銷售作為化工原料的瀝青助劑、橡膠助劑、潤滑油助劑等重芳烴產品和更為純凈的輕質燃料油。

核心競爭力：公司通過長期提供專業化的服務，在行業內積累了良好的口碑。重芳烴下游客戶對于芳烴類產品的品質往往有較高的要求，不同的瀝青、橡膠產品對于助劑的色澤、穩定性均有不同的指標，公司在長期合作中針對客戶的需求，對產品進行了優化，更加符合下游產品的組成需要。同時，優質的服務水平，又成為公司進一步拓展業務的有利保障，公司在拓展新客戶時，通過行業內的相互介紹推薦、宣傳品牌，大大減少了建立互信關系的成本。

募投項目匹配性：本次募集資金主要投資60萬噸/年環保芳烴油及聯產20萬噸/年石蠟生產項目，將提升公司的工藝技術并進行產品升級，如國內環保標準提升，公司本次募投項目可對公司現有產品進行深加工處理，進行產品升級，滿足更高環保要求，從而達到公司現有產品和業務的提升和擴容。項目的順利實施將大幅提升公司新產品研究開發能力、銷售能力以及產品生產能力，進一步強化公司研發和市場營銷優勢，有利于公司長遠發展，對公司現有業務起到較好的促進作用。本次發行募集資金到位后，公司盈利能力將進一步增強，公司財務狀況能夠有效支持募集資金投資項目的建設和實施。

風險因素：成長性風險、經營業績和毛利率下滑的風險、發行人售價機制對經營業績波動影響的風險、下游行業景氣度波動的風險、募集資金投資項目實施風險、消費稅稅收政策變動風險、供應商集中度較高的風險、安全生產風險、環境保護風險10、技術進步替代風險和新產品研發風險、環保政策對發行人產品供需格局、產品售價的影響風險、核心工藝技術失密的風險、產品質量風險、公司實際控制人不當控制的風險、企業所得稅優惠政策變動的風險、公司進口業務對經營業績波動影響的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情對經營業績的影響風險。

（數據截至6月12日）