財務分析如何有效地為企業經營決策提供參考

金玲

一、財務分析工作的內容、方式

（一） 財務分析工作的內容

財務分析是指企業根據歷史財務報表數據依據一定的方法計算相應的財務指標包括流動比率、速動比率、資產負債率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、總資產報酬率、凈資產收益率、盈利能力、營運能力及現金流量等情況進行分析，并形成科學的財務報告，并據此做出有利于自身發展的經營決策。

（二）財務分析的方式

財務分析的方法有很多，主要有趨勢分析法、比率分析法、因素分析法等。因各種財務分析方法各有特點，企業可根據自身情況選擇行之有效的方法，所以財務分析時應將各方面因素都考慮進來，趨利避害，綜合利用多種方法進行分析。

二、財務分析對企業經營決策的作用

財務分析作為企業管理中的關鍵一環，其重要意義是反映企業經營發展的規律。財務分析不但可以對企業的某個項目、現有的經濟情況和運行情況進行評估，還能對企業未來的狀況進行預測，分別對公司的內部、外部進行分析：對于公司內部而言，可以評估公司的經營狀況，能為公司提供更好的投資、融資的建議；對于公司外部而言，可以評估出供應商、客戶的信用等級，競爭對手的情況等，權衡出客戶的信用價值。實現市場價值的最大化是企業財務管理的目標。而企業當下和預計未來產生現金流的能力是決定企業市場價值最大化的關鍵，為了企業能夠高效安全的運行，有效的財務分析可以讓企業管理層統籌全局，做出更明智、嚴謹的決策。

（一）財務分析可以為企業經營決策提供依據

高質量的財務分析能夠對企業發生的經營風險進行有效規避，在復雜多變的經濟環境中幫助企業做出更準確地經營決策，企業管理者可以通過財務人員對財務各項指標之間增減變化分析的報告，對決策方案的執行情況進行跟蹤，能夠更好地調整方案以及改善決策的執行力度，這樣可以讓經營者更全面掌握企業的財務狀況和經營情況。此外，企業較高的經營運作預測能力也離不開高效的財務分析。通過匯總分析這些數據， 如：存貨、現金流等方面的數據，可以為管理者做出決策提供參考。

（二）財務分析有利于企業戰略決策的實施

財務分析人員對管理決策做出相關評價的依據是企業戰略指南，所以財務分析與企業戰略是不可分離的。建立在企業戰略基礎之上的財務分析才是優質的、高效的，這樣的財務分析可以讓管理者及時發現實際發生數與預估數的差異，分析產生差異的原因并提出建議及改進措施，或者為企業的戰略變革提供信息支撐，評估和選擇具體戰略方案，可以對企業已制定的戰略進行維護，確保戰略目標的實現。

（三）優質的財務分析更便于對經營業績進行評價

財務分析可以更便于對企業的經營業績進行評估。通過財務分析管理者可以掌握到企業運營的狀況、獲利的情況、企業發展的能力等相關信息。因為財務分析可以綜合考慮企業市場價值的增長，所以企業管理者需要對企業經營決策最終的結果進行考核評價時，就可以通過財務分析來完成。同時，企業管理者還能依據考核結果制定切實可行的改善計劃，從企業管理層角度出發，提供有效的財務建議，使企業能夠更好、更快的發展。

（四）財務分析可以提升內部控制的管理

為了做好決策分析，財務人員必須結合企業的實際情況，以企業自身的經營特點，運營情況和企業的戰略發展方向為基礎開展財務分析工作，而優質、高效的財務分析可以對企業的內部控制管理水平進行多方面的提高。通過財務分析，及時發現企業存在的問題，制定或修改完善相應的公司守則或者業務守則，并對企業內部流程管理進行完善，如：采購流程：應對供應商的盈利能力、償債能力等進行分析，并利用回本期、凈現值等財務指標進行分析：銷售流程：通過計算應收賬款周轉期等方法，分析生產環節、銷售環節等方面存在的問題，采取合理的控制措施等，為了實現公司的效益最大化，對公司可能面臨的風險進行規避，加快公司的成長速度。

三、財務分析工作中存在的缺陷

（一）公司管理層不夠注重財務分析工作

當前，不少企業認為會計核算就是財務分析，因此只注重生產管理、研發項目、業務的開拓與銷售等，認為財務是一個不產生利潤的部門，忽視了財務管理，制約了財務分析工作，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，財務分析是需要公司各部門聯合的系統性工作，而不是大家所認為的財務分析只是財務部門的事情，忽視了財務分析工作在企業中的作用。另外，企業管理者還不夠全面、深入的認識財務管理的作用，從而忽略了財務分析在企業經營決策中的重要性。

（二）財務人員的專業分析能力缺欠

財務分析人員的素質能力是限制財務分析工作的主要因素之一。目前，單純的會計核算是不少財務人員對自己工作的定位，所以對財務分析工作的了解也不夠深入，不夠透徹，尚未具備財務分析的能力，專業水平和判斷分析能力還比較欠缺。 隨著社會的不斷變化和發展，傳統的財務分析已不能滿足企業發展的需要，企業對財務分析工作越來越重視，所以對財務分析人員的需求也越來越急迫，越來越多的企業要求財務人員不僅熟悉財務基本知識，又能對企業的內部控制等方面有比較全面的了解，只有這樣的財務人員，才能為企業做出更好、更高效的財務分析。

（三）財務分析體系不健全

財務分析工作的主要前提和根本保證是科學的、完善的財務分析體系。其一，財務分析指標的設計不夠全面、完善，各個分析指標未能包含管理者對分析結論的全部要求，每個分析指標只能反映出企業經營的某一方面；其二，在進行分析的過程中，分析方法存在著局限限制性，例如本期數據與預估數據對比、本年數與上年同期數對比、與同行業對比等，數據的比對工作也只是基礎性的，盲目的使用簡單財務指標、財務比率做結論，不能完全排除可能面臨的風險，無法為企業經營決策發揮應有的作用；其三，財務分析結果缺乏有用性，分析結論不能讓管理者了解到企業的生產經營情況、發展現狀等，與社會經濟的發展趨勢未能進行有效的結合。沒有健全的體系，就不能對財務數據進行更好的分析。

四、促進經營決策中財務分析應用的對策

（一）提高公司管理層對財務分析的重視程度

一方面管理者應重視發揮財務分析的作用。利用財務分析有效地進行評價監督企業內部管理與成本費用控制、績效考核與完善激勵機制。管理者應重視財務分析的作用，對財務分析的結果協調各部門進行考評，將財務分析工作與企業的各項績效、預算、考核等內容相聯系，對財務分析發現的問題進行改進 。另一方面， 管理者對財務分析工作的支持力度有待提高，要想使財務分析工作順利地開展，就需要公司全體員工的共同參與，注重財務分析工作，對財務分析工作的了解以及財務分析作用的認識公司管理者應對各部門進行加強，為了使財務人員能夠獲得公司各部門有效的信息資源 ，公司管理者應組織并協調公司各部門進行配合、對財務分析工作給予支持，由此判斷出一項經濟業務的變動是否合理并得出分析報告。

（二）促進財務分析人員專業水平的提升

財務分析并非一個簡單數據分析，財務人員只有了解企業業務后，才能更好地進行分析。財務分析人員需要具備專業技術能力，同時，還需要很高的政策性和法制性的經濟管理能力。近幾年，財務相關知識更新較快，所以對財務人員綜合能力的培養與考核企業需要加以重視，將培訓事項提上日程，并安排合理的培訓計劃，財務人員需要及時了解最新的政策，同時讓他們熟悉財務、管理、法律等方面的專業知識，拓寬其知識面并更新相關的知識，促進其專業分析水平及分析效率。為了使財務分析人員做出的分析評價報告對企業決策有用，企業不但要注重財務分析人員對財務數據分析能力的培養，而且還得注重綜合分析能力的培養，為改善公司的經營管理、提高公司的經濟效益提供有力的依據。

（三）建立健全財務分析體系

財務分析工作中的指標必須包含公司的盈利能力、償債能力及營運能力等各方面分析，滿足公司管理者的全部要求，所以公司應不斷完善財務分析指標。提高自身的利潤、為公司帶來顯著的經濟利益是進行財務分析的主要目的。在對財務分析評價指標進行制定時，不僅需要分析基本的財務指標還需要將社會效益分析指標加入，如：勞動生產率，資金利稅率等，因為公司在獲取利益的同時還得創造其社會價值，通過創造的社會價值，公司的名譽也會不斷得到提升，這也將更有利于公司自身的發展， 促進企業與社會的協調發展。

（四）不斷完善財務指標分析

財務分析人員不能只考慮財務指標，要站在企業發展戰略的高度上，著眼于未來，比如：顧客滿意度、公司潛在的發展能力、創新能力、市場份額、員工滿意度等非財務指標，整體的評價企業的發展潛力、發展規模。盡可能從多角度進行財務分析，測算經營過程中做出某項決策時，可能會產生的收益與風險，將風險控制在可以承受的范圍之內。

為了能夠做出高效的財務評價，財務人員應結合市場、法律等外部環境因素的變化，及時調整財務分析指標，企業管理者可以利用財務分析的結果對公司各部門進行檢查，了解公司各部門的任務完成情況，監督各部門完成任務目標，以幫助管理層為了實現企業市場價值最大化的這個目標，能夠做出更長遠的發展規劃，從而做出更好地企業經營決策。

五、結束語

企業的財務管理與財務分析是不可分離的，企業生存發展的命脈是經營決策，企業管理者可以通過財務分析掌握企業的狀況，發現企業存在的問題及不足，針對發現的問題和不足，及時采取相應的改進措施。促使企業按照市場價值最大化這個目標進行經營活動。在企業正常的生產經營過程中，管理者應該認識到財務分析對于經營決策的重要性，從而促進企業更好更快的發展，推動企業戰略目標的實現。