集團企業資金集中管理的利弊與優化對策

邵亮

在企業經營管理過程中，提出的管理要求不同，相應的對資金采取的管理模式也會存在不同程度的差異。在集團企業中開展資金集中管理時，由于每個企業所處的外部環境、內部人員構成與管理水平的高低等方面存在差異性，最終資金集中管理的形式也呈現多元化的形式。實際上在很多集團企業中所開展的資金管理都很難對管理形式進行準確把握，最終會影響到集團資金的管理效果，從而影響到集團的健康發展，需要不斷完善資金管理機制，不斷優化現有的資金管理模式，確保其能夠滿足資金集中管理需求，實現資金集中管理水平的進一步提升。

一、集團公司資金集中管理的利弊分析

（一）集團公司資金集中管理的優勢

1．有效規避可能存在的財務管理風險

資金集中管理意味著企業能夠對自身的財政預算工作及時有效地開展編制與審判，避免因為過多的現金流動引起企業經營管理風險，確保企業現金流始終處于良性循環狀態。通過資金集中管理模式能夠對企業經營管理中產生的首付款進行提前有效的計算，減少在交易過程中所需要的手續費以及首付款，減少不必要的財務管理費用。

2．有效把控企業融資風險系數

集團企業進行資金集中管理將企業所有分散的資金集中在一起，形成規模效應，在與銀行進行融資等交易談判過程中無形中能夠提升企業的資信等級，談判成功概率將得到明顯提升，從而大大提升企業對融資風險系數的把控能力。需要注意的是，當企業的資信等級得到提升后，集團企業所擁有的合作伙伴進行選擇的范圍將會進一步增加，同樣能夠減少企業可能面臨的融資風險系數。除此之外，資金集中管理能夠為企業投融資決策工作的開展提供更充分的數據參考，實現對企業資金的科學合理調度，提升企業資金的整體流動性，確保企業資金安全系數。

3．有效控制企業融資成本

資金集中管理是的企業內部融資渠道的暢通成為可能，能夠在內部進行資金的轉借，大大降低企業融資所需的成本，減少需要向銀行貸款的金額。與此同時，資金集中管理還能夠有效提升企業對資金的調控能力，實現對外貸款的統一管理，加強企業對融資成本與負債率的掌控能力。

（二）集團公司資金集中管理的弊端

1．對企業內部資金管理不能實現市場化與銀行化

雖然說在資金運作過程中如果能夠采用市場化與銀行化的模式進行，但是在實際開展過程中，集團企業如果不能充分發揮出這兩種模式的優勢，那么反而可能取得不良效果，造成資金使用不公平的現象，比如說，有沒錢的子公司占用有錢子公司的資金，那么集團企業將無法對企業的真實采購、銷售等情況進行全面把控，影響到企業運營效率，大大延長企業資金的回流周期，當企業運營效率得不到提升時，企業的應收賬數額將會不斷增加，造成企業為了維持正常的運營不能繼續向企業公司進行融資，影響企業資金周轉，甚至還會造成不同程度的融資風險。

2．無法有效監控集團企業內部資金運作情況

由于集團企業資金集中管理可能在內部進行融資，在一定程度上會使得投資變得盲目，如果企業內部沒有建立完善的融資審計與監控機制，那么當投資出現失誤時，對企業資金的監控難度將會加大。

二、優化集團公司資金集中管理的對策

（一）和商業銀行構建起良好的合作關系

集團企業資金集中管理的優勢要想得到真正的發揮，就需要加強與商業銀行的合作，搭建起與銀行對接的網絡信息平臺，具體可以從以下幾方面開展工作：首先，為了確保業務的順利開展，要加強與商業銀行合作過程中對融資信息進行直接、系統的獲取，在此基礎上加強對子公司資金使用情況的充分掌控，從而動態管理企業內部資金；其次，引入現金池的資金管理模式。集團企業可以充分利用銀行提供的平臺來發展自身業務網絡，借助銀行融資模式提升自身融資收益。除了與銀行的合作，企業還要重視與包括信托、證券等金融機構的合作，形成對銀企連接的有效補充；再者，借助ERP模式開展內部資金管理。ERP系統是企業資源計劃管理系統的簡稱，能夠有效提升資金集中管理的效率，對企業資金運作情況進行即時監控。

（二）搭建系統的風險防范管理機制

對資金開展高效的集中管理需要建立在一定的內部控制基礎之上，并在此基礎上搭建一個系統的風險防范管理機制，這需要從以下兩個方面開展工作：首先，要將集團公司實行的財務管理制度進行同意，并在實際實行過程中不斷規范相關的財務工作以及審批流程，提升財務信息的穩定性與可靠性，為企業經營管理中研究資金動態、科學預測未來發展提供堅實的財務信息。與此同時，要加強對企業財務中包括現金、票據、融資與擔保等工作的管理力度，為資金集中管理創造良好的環境條件。還要針對財務預算進行體制構建，有效提升企業資金的流動狀態；其次，要有效把控資金集中管理可能存在經營風險與融資風險，建立起一個覆蓋包括事前、事中以及事后全過程的管理體制。事前主要指的是在合理評估分析集團的信貸資金，做好投放風險登記，把控好資金的具體用途；事中主要是對資金的使用情況保持跟蹤了解，并根據具體的資金使用情況有針對性地進行決策調整，從而提升企業資金管理效率，提高管理質量；事后主要指的是及時了解資金的歸還情況，并及時評價資金使用情況，確保公司內部貸款風險評估的科學性。

（三）重視集團企業往來賬項的管理

要想順利開展資金集中管理，充分發揮集團企業資金集中管理的優勢，就需要充分重視集團企業往來賬項的管理工作，需要從以下幾個方面開展工作：首先，要借助各種優惠政策的出臺來提升賬款的回收率，減少壞賬出現的可能性，比如利用現金折扣來激活顧客的還款積極性。與此同時，還可以采取現金結算、網上支付、支票結算以及電匯等多種形式資金結算方式，提升結算的便捷性；其次，在綜合把握集團企業的資金性質與情況、項目的實際等基礎上加強管理現金流。要將收入資金的管理放在守衛，在此基礎上推行更加切實可行貨幣政策。營收資金直接關系到企業的未來發展情況，需要在對外部市場與行業發展、自身實際經營情況等內容進行綜合把控的基礎上，搭建預算模型，對應收資金進行科學預測，在此基礎上確定貨幣政策，選擇能夠適應資金集中管理的融資方式。

在集團企業中開展資金集中管理，管理效果最終會受到企業報賬、結算以及財會管理方式的影響，管理效果的高低最終又會影響到企業資金運營管理的效率，從而波及到集團企業的運營發展能力水平。有必要在采取資金集中管理模式的集團企業中不斷對企業的運行模式進行優化，處理好內部不同部門之間的關系，加強對稱化信息體系建設，重視管理人員的專業能力的提升，流暢科學決策系統，為開展資金集中管理營造良好的條件。