研發(fā)費用加計扣除對企業(yè)總體稅負(fù)的影響分析

孫近近

摘 要：隨著我國不斷出臺鼓勵企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新各項優(yōu)惠政策，有關(guān)研發(fā)費用稅前加計扣除的稅收政策則成為各方關(guān)注的重點。本文運用理論推演、統(tǒng)計分析深入闡述并驗證了研發(fā)費用對降低企業(yè)總體稅負(fù)水平的顯著影響，是實現(xiàn)避稅要求的手段，應(yīng)引起稅務(wù)機關(guān)充分重視，加強研發(fā)項目的稅收征管和處罰力度，以防止企業(yè)管理層自利行為對國家財政收入的不利影響。

關(guān)鍵詞：研發(fā)創(chuàng)新;避稅行為;研發(fā)費用加計扣除;總體稅負(fù)水平

一、研發(fā)費用加計扣除

大量文獻(xiàn)證實，研發(fā)創(chuàng)新具有風(fēng)險不確定性、收益滯后性、外溢性等特征，從而導(dǎo)致研發(fā)創(chuàng)新過程的投資不足，需要政府的行政干預(yù)來鼓勵研發(fā)創(chuàng)新，出臺大量的宏觀優(yōu)惠鼓勵政策，以彌補非理性行為人因創(chuàng)新帶來的個人效用小于社會福利增值而導(dǎo)致的個人投資不足的問題。研發(fā)費用加計扣除政策一是可降低企業(yè)研發(fā)失敗帶來的損失，二是研發(fā)費用的稅前加計扣除是對企業(yè)研發(fā)項目的間接投資，部分取代其他個人投資的高額成本，從而激勵企業(yè)對研發(fā)創(chuàng)新的投資。

研發(fā)費用加計扣除是我國鼓勵研發(fā)創(chuàng)新的重要稅收政策之一，并在近幾年逐漸加大稅前加計扣除力度以間接投資于企業(yè)研發(fā)項目，表1主要列示了近年來我國加計扣除力度的變化。

由表1可以看出，研發(fā)費用在稅前加計扣除的稅收規(guī)定，可極大地降低企業(yè)所得稅稅負(fù)，從而使企業(yè)有更多的資金投入研發(fā)創(chuàng)新項目，提升企業(yè)的核心競爭力，創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的營收模式，也可極大地增強我國的科技創(chuàng)新能力，提升國際競爭力。

二、企業(yè)避稅行為

稅負(fù)是企業(yè)必須支付且無法完全規(guī)避至零的費用，管理層具有避稅的偏好，即在不違反各項稅法的前提下，利用稅制的規(guī)范漏洞、應(yīng)稅行為特例或者其他缺漏之處，運用非違法的財務(wù)安排或納稅籌劃以減少實繳稅款的行為（Desai & Dharmapala，2006），從而最大化企業(yè)稅收利益。

企業(yè)通常會在較為復(fù)雜、隱蔽、資金流轉(zhuǎn)繁復(fù)的交易中實行避稅，加劇了信息不對稱的程度（葉康濤、劉行，2014），為管理層的尋租行為創(chuàng)造機會（陳冬、唐建新，2012）。企業(yè)管理層會在避稅時牟取私利（Cheng & Warfiel，2005;Chen et al.，2010），是權(quán)衡成本收益的結(jié)果（Rego & Wilson，2012），以企業(yè)節(jié)約現(xiàn)金流，提高企業(yè)價值，但產(chǎn)生相應(yīng)的顯性避稅成本，及相應(yīng)的聲譽受損、稅務(wù)監(jiān)察風(fēng)險等隱性避稅成本。

三、避稅行為與研發(fā)創(chuàng)新的關(guān)系

避稅行為需要管理層在全面掌控企業(yè)整體運營的基礎(chǔ)上，在日常交易中充分考慮稅收負(fù)擔(dān)，盡可能地降低企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)，增加最終留存在企業(yè)內(nèi)部的收益，為后續(xù)發(fā)展提供必要的資源積累。

但是，由于研發(fā)創(chuàng)新具有未來收益高度不確定性、當(dāng)前支出高度費用化的特點，決定了研發(fā)創(chuàng)新與企業(yè)的避稅規(guī)劃相悖，難以在嚴(yán)格實施避稅規(guī)劃的同時，提升研發(fā)創(chuàng)新水平，即企業(yè)避稅是一項統(tǒng)籌規(guī)劃，需將企業(yè)全部涉稅資金、所涉稅種納入避稅籌劃，而研發(fā)費用的稅前加計扣除僅是企業(yè)所得稅的相關(guān)政策，即使降低了企業(yè)所得稅稅負(fù)，但也可能同時增加了增值稅等其他稅種的稅負(fù)，綜合起來可能并未實現(xiàn)降低總體稅負(fù)水平的避稅要求。

因此，本文選取我國高科技上市公司的2013―2018年的部分財務(wù)數(shù)據(jù)，構(gòu)建多元回歸模型，實證檢驗研發(fā)費用加計扣除政策對企業(yè)總體稅負(fù)的影響。

四、避稅行為與研發(fā)創(chuàng)新的統(tǒng)計簡析

依據(jù)上文分析可知，企業(yè)的避稅籌劃要求降低稅負(fù)并增大稅收利益，而研發(fā)創(chuàng)新的加計扣除只是針對企業(yè)所得稅的鼓勵研發(fā)政策，而研發(fā)創(chuàng)新的加計扣除是否能實現(xiàn)降低稅負(fù)的避稅要求，還需進(jìn)行統(tǒng)計檢驗，本文提出以下假設(shè)加以驗證。

假設(shè)：企業(yè)研發(fā)費用加計扣除顯著地降低了企業(yè)的總體稅負(fù)水平。

本文選取總體稅負(fù)（TATB）作為被解釋變量，研發(fā)費用加計扣除（RDWD）作為解釋變量，選取銷售凈利率（NPMS）、資產(chǎn)收益率（ROA）、每股收益（EPS）、企業(yè)規(guī)模（SIZE）、資本密集度（CAIN）作為控制變量，構(gòu)建TATB與RDWD的多元線性回歸模型，見式（1），檢驗RDWD對TATB的影響，即分析研發(fā)加計扣除是否降低稅負(fù)水平，從而實現(xiàn)避稅要求。

其中，TATB=（支付的各項稅金-收到的稅金返還）饔凳杖耄琑DWD=費用化的研發(fā)加計扣除金額饔凳杖耄琧ontrols是控制變量NPMS、ROA、EPS、SIZE、CAIN的合稱。

1.描述性統(tǒng)計分析

為避免極端值的影響，本文對模型中所有連續(xù)型變量在上下1%的水平下進(jìn)行winsorize處理，主要變量的描述性統(tǒng)計分析結(jié)果列示在表2。

可以看出，選取樣本的總體稅負(fù)水平（TATB）均值很低（5.5%），且存在較小的標(biāo)準(zhǔn)差，表明高科技公司之間的稅負(fù)差異非常小，而且總體稅收負(fù)擔(dān)很低，國家對高科技公司給予大力的稅收支持，大幅減免相關(guān)稅金，鼓勵其調(diào)整發(fā)展。研發(fā)費用加計扣除（RDWD）僅有2.7%，表明高科技公司對鼓勵創(chuàng)新的稅收政策解讀還存在不到位的現(xiàn)象，沒有充分享受研發(fā)費用加計扣除政策，在一定程度上遏制了企業(yè)加大研發(fā)力度的積極性。

2.相關(guān)系數(shù)分析

表3報告的是運用Pearson檢驗對研究涉及變量進(jìn)行相關(guān)系數(shù)分析的結(jié)果。

相關(guān)系數(shù)檢驗結(jié)果表明，TATB與RDWD在5%水平下顯著正相關(guān)，只是相關(guān)系數(shù)不高，具體情況還需在后續(xù)的模型分析中進(jìn)一步驗證。各控制變量兩兩之間的相關(guān)系數(shù)絕對值基本在0.5以下，說明本文構(gòu)建的實證模型不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

3.模型估計結(jié)果分析

本文構(gòu)建多元回歸模型考察研發(fā)費用加計扣除RDWD對企業(yè)總體稅負(fù)稅負(fù)水平TATB的影響，是否能實現(xiàn)避稅要求，估計結(jié)果列示于表4。

估計結(jié)果顯示，研發(fā)費用加計扣除的確是降低企業(yè)總體稅負(fù)水平并實現(xiàn)避稅規(guī)劃的有效手段，RDWD可顯著地降低TATB，即研發(fā)費用加計扣除對企業(yè)總體稅負(fù)水平的邊際貢獻(xiàn)為11.9%，每增加1個單位的研發(fā)費用加計扣除，便會降低企業(yè)總體稅負(fù)11.9%，本文提出的假設(shè)得以驗證，表明研發(fā)費用加計扣除具有很強的激勵效果，可以降低企業(yè)的總體稅負(fù)水平，從而增加企業(yè)內(nèi)部的資源積累，提升企業(yè)未來運營過程中可利用資金水平，不僅通過研發(fā)創(chuàng)新增強企業(yè)核心競爭力，還可創(chuàng)造持續(xù)性盈利點，更好地履行受托責(zé)任，降低管理層與股東之間的信息不對稱，減少道德風(fēng)險，營造良好的營商環(huán)境和投資環(huán)境。

另外，模型的擬合優(yōu)度R2為21.70%，從樣本量3975來看，擬合優(yōu)度達(dá)到統(tǒng)計學(xué)要求，但仍可看出，仍有影響銷售凈利率的重要信息未納入模型，是本文后期應(yīng)改進(jìn)的方向。

五、結(jié)論

研發(fā)費用加計扣除體現(xiàn)了國家鼓勵創(chuàng)新的宏觀稅收政策，也是會計準(zhǔn)則與企業(yè)所得稅法差異的核心體現(xiàn)，一定程度上決定企業(yè)總體稅負(fù)水平。本文運用理論推演、統(tǒng)計分析均證實，研發(fā)費用加計扣除可顯著地降低企業(yè)總體稅負(fù)水平，是企業(yè)實現(xiàn)避稅目標(biāo)的有效手段，但因研發(fā)費用加計扣除額度可在一定程度上影響宏觀財政收入，不能任由企業(yè)管理層隨意處置研發(fā)費用的構(gòu)成項目，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)充分重視研發(fā)項目的計量與確認(rèn)，加強稅收監(jiān)管和造假的懲罰力度。

參考文獻(xiàn)

1.葉康濤， 劉行. 公司避稅活動與內(nèi)部代理成本. 金融研究，2014（9）.

2.陳冬， 唐建新. 高管薪酬、避稅尋租與會計信息披露. 經(jīng)濟管理，2012（5）.

3.Cheng， Q. & T. D. Warfiel. Equity incentives and earnings management. The Accounting Review， 2005， 80（2）.

4.Rego， S. O. & R. Wilson. Equity risk incentives and corporate tax aggressiveness. Journal of Accounting Research， 2012， 50（3）.

（責(zé)任編輯：王文龍）