唐寧：重啟美好生活

武云溥

宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧

回想2019年歲末，主流經(jīng)濟學界對新年的種種預測，“不確定性”是被高頻提及的詞匯。但巨大的“黑天鵝”突然降臨，是不確定中的極端不確定。2020年的開年已經(jīng)不是“Hard”，而是“Hell”級難度。人們平靜的生活被顛覆了，很多舊秩序被打破，全球資本市場一片黯淡。

“最開始的時候，確實大家都懵了。”唐寧說，“畢竟誰都沒遇到過這種情況，誰都沒預測到這種情況。”唐寧是宜信公司的創(chuàng)始人和CEO，在過去十四年里，宜信公司成長為中國金融科技領域的領軍企業(yè)，也讓唐寧的朋友圈里，集聚了大量各行各業(yè)的企業(yè)主和投資者。“大家都很焦慮地在想，怎么辦呢？”

唐寧拿起了手機，這位金融家竟也華麗變身成了網(wǎng)紅主播。從2月12日開啟第一場直播，到3月6日《唐寧會客廳》直播節(jié)目上線，至今三個多月，唐寧已經(jīng)做了十余場直播。與唐寧連線對話的大咖，包括北大國家發(fā)展研究院副院長黃益平、峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐、紅點中國創(chuàng)始及主管合伙人袁文達、創(chuàng)世伙伴資本創(chuàng)始主管合伙人周煒等十余位，他們共同為廣大企業(yè)主應對危機“支招”，為廣大投資者帶來比黃金還要珍貴的信心。3月22日，宜信旗下的宜信財富和宜農(nóng)貸，還在一場公益直播中為甘肅民勤“帶貨”，一小時內(nèi)賣掉了1864箱共計5噸西紅柿。

5月28日，是宜信倡導的“美好生活日”，今年這一天也是宜信公司14周歲的生日。整個中國市場里的所有參與者也都滿懷希望，站在了重啟美好生活的起跑線上。唐寧再次開啟了全天直播模式，他在5月28日當晚的節(jié)目里，談到了他對客戶和合作伙伴的美好祝愿：“祝愿我們廣大中小微企業(yè)和農(nóng)戶朋友們，能夠利用各種科技的、金融的工具，取得成功。祝愿我們母基金合作的大量科技創(chuàng)新企業(yè)，能夠取得高速高質(zhì)量的發(fā)展，讓中國的科技創(chuàng)新引領世界。也祝愿我們服務的許許多多企業(yè)家和高凈值客戶，能夠做好企業(yè)的轉型，做好企業(yè)和家庭的傳承，擁抱新經(jīng)濟，做未來四十年的贏家。”生活還要繼續(xù)，而世界已然不同。我們每個人和每個組織，能走多遠，取決于與誰同行。唐寧說：“和大家一路同行，我非常有信心，我們可以創(chuàng)造更多的美好，一起行穩(wěn)致遠。”

反人性的艱難抉擇

唐寧評價自己，是個典型的“理工男”，做事強調(diào)邏輯，注重獨立思考，不喜歡“隨大流”。

他住在中關村，宜信總部在大望路。最近幾個月，他每天早晨7點鐘出家門，7點35分可以到達辦公室。北京的道路交通狀況，一定程度上反映了企業(yè)復工復產(chǎn)的進度。如果他7點15分出家門，到達辦公室的時間就會由于擁堵而推遲到8點30分。對唐寧來說，路途多耗費一個小時，是不能容忍的。

早起15分鐘，決定了美好一天的種種不同。

不隨大流，意味著決策的反人性考量，投資的邏輯就是這樣。亞馬遜創(chuàng)始人杰夫·貝佐斯曾經(jīng)問股神巴菲特：“你的投資框架這么簡單，你還把你的思路公諸于世，為什么別人不做和你相同的事？”巴菲特回答：“因為別人不愿意慢慢變富。”巴菲特今年90歲，他擁有的大部分財富，是在50歲之后逐漸積累的，他所信奉的長期價值投資理念，是持有一些好公司的股票長達十年、二十年甚至更久。極少有人擁有如此長久的耐心，所以極少有人像巴菲特這樣慢慢變富，這就是人性。

反人性的抉擇，一定很艱難，但只要去做，就能把握住真正的機會。上班路上唐寧坐進車里，會抓住這段安靜的時間讀書、思考，他發(fā)現(xiàn)即使危機來襲，企業(yè)家面前仍有許多機會。他最近在讀和逢人便推薦的書，是管理學大師拉姆·查蘭的《良性增長》。這本書指出了三個相互關聯(lián)的真相：第一，不存在完全成熟的行業(yè)，總有尚未被完全滲透和開發(fā)的市場;第二，沒有哪個市場總是安全的，因為總有企業(yè)會重新定義市場;第三，無論曾經(jīng)多么成功的企業(yè)，都有可能失敗。

“所以，假如我要勝在未來，就要進行長期投資，等上十年二十年，等不等？假如我要做數(shù)字化轉型，就要全面調(diào)整業(yè)務，傷筋動骨，改不改？”唐寧說，“這些都是極其艱難和反人性的抉擇，不做，就活在過去;要做，就下定決心，進入新時代。”

拉姆·查蘭發(fā)現(xiàn)，全世界杰出的企業(yè)家，無論在宏觀經(jīng)濟大繁榮抑或是大衰退的時期，都堅定地信奉可持續(xù)的良性增長，無非是針對不同的環(huán)境變化，采取不同的戰(zhàn)術手段。自2006年創(chuàng)業(yè)起，宜信就一直在運用科技能力改進面向個人和中小微企業(yè)的金融服務模式，例如通過智能終端遠程獲客、通過智能算法遠程風控等等。而面向高凈值和超高凈值人群的財富管理業(yè)務，因其復雜性，通常需要面對面的交流，需要十分耐心和周到的服務。近半年來，宜信面對具體業(yè)務如何在“無接觸”的前提下持續(xù)開展的挑戰(zhàn)，快速作出調(diào)整。2020年1月27日，大年初三這天，國務院剛剛發(fā)布春節(jié)假期延長至2月2日的通知，宜信就向全體員工發(fā)布了遠程辦公指引。這一舉措背后，是從服務器擴容、App迭代和功能升級，到理財師和客服人員線上展業(yè)培訓等一系列動作，既是科技能力的體現(xiàn)，也是一家大型企業(yè)在危機面前快速反應和抗壓能力的體現(xiàn)。到了2月3日假期結束，宜信已經(jīng)有條不紊地展開了基于線上的各項業(yè)務，并且贏得了客戶對這類無接觸式金融服務的認可。整個2月是全行業(yè)受到?jīng)_擊最大的時期，宜信的客戶數(shù)據(jù)卻實現(xiàn)了高達82%的同比增長，其中宜信財富業(yè)績同比增長超過24%，可謂逆勢崛起，可謂良性增長。

“每一家企業(yè)都可以是、也應該是良性增長的。”拉姆·查蘭如是說。

“過去說數(shù)字化是一條腿，以后就是一條命。”唐寧說，“過去沒有這條腿，你還能單腿蹦，但未來沒有科技能力的企業(yè)，就活不下去了。”

最亮麗的科創(chuàng)生態(tài)圈

正是基于對前沿科技產(chǎn)業(yè)需要長期資金支持的重視，和對企業(yè)數(shù)字化重塑這一大趨勢的前瞻性思考，宜信在數(shù)年前就已經(jīng)在布局母基金。唐寧也在各種場合大力呼吁，應該利用創(chuàng)投母基金的方式，用十年以上的長期資金，去幫扶生物科技、醫(yī)療健康、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、遠程教育、企業(yè)在線辦公等領域的早期頭部企業(yè)。過去五年，宜信財富私募股權母基金管理了超過250億元人民幣的私募股權類資產(chǎn)，并用僅占全行業(yè)0.7%的資金規(guī)模，投出了超過35%的獨角獸企業(yè)，而這些長期布局的前沿科技行業(yè)和企業(yè)，在幫助全社會復工復產(chǎn)的過程中也發(fā)揮了廣泛而積極的作用。

“我們有家被投企業(yè)，是做工業(yè)機器人的，2月初就申請復工轉產(chǎn)口罩機，一個月已經(jīng)出貨四五千萬的定單，全被產(chǎn)能高、跨界及時的制造型企業(yè)買走了。”峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐說，大家意識到口罩很重要，呼吸機很重要，這些東西背后的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)很重要，但更重要的是基于科技能力的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

峰瑞資本是與宜信財富母基金合作的上百家投資機構之一，唐寧自豪的是，這上百家投資機構布局了超過4000家新經(jīng)濟頭部領域的早期科創(chuàng)企業(yè)，這些企業(yè)已經(jīng)在通向未來萬億級市場的諸多賽道上，取得了明顯的先發(fā)優(yōu)勢。“可以說我們運用母基金支持科技創(chuàng)新，建立了在中國最為亮麗的科創(chuàng)生態(tài)圈，并且在這次全社會復工復產(chǎn)謀發(fā)展的過程中，做出了巨大的貢獻。”唐寧說。

不僅支持前沿科技企業(yè)，宜信也在用自己的金融和科技能力，幫扶更多的中小微企業(yè)渡過難關。“我們與亞馬遜合作，幫助中國華東、華南的中小微企業(yè)把貨賣到國外去，他們把數(shù)據(jù)信息資產(chǎn)提供給我們，我們就可以進行大數(shù)據(jù)風控的判斷。”在唐寧看來，金融科技助力企業(yè)有三大途徑：一是通過信貸科技等實現(xiàn)對中小微企業(yè)的精準幫扶;二是通過科技創(chuàng)新母基金投資的方式直接為重點企業(yè)輸血;三是通過金融科技賦能，助力中小微企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉型。通過技術創(chuàng)新、模式創(chuàng)新，金融科技就可以做到精準滴灌而非大水漫灌，哪里需要金融資源，就讓金融活水流到哪里去，讓中小微企業(yè)得到實打?qū)嵉膸椭?/p>

無論是金融科技賦能，還是金融科技普惠，要做得更廣，就要基于共生共贏的合作模式，而這些已經(jīng)形成并且越來越完善的體系，則可以更好地支持中小微企業(yè)。數(shù)字化經(jīng)濟中一家企業(yè)的成功，通常都帶動了其生態(tài)體系的上下游多家企業(yè)的發(fā)展。“最近幾個月受影響最大的行業(yè)，包括教育、餐飲等等，不少企業(yè)已經(jīng)迅速開始推動數(shù)字化。”李豐也認為，優(yōu)秀的線下品牌和實體企業(yè)，現(xiàn)在學會了拓展線上，也增強了產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同能力，它們將會在不久的將來變得更強。

“雖然提起金融，大家普遍覺得看不見摸不著，比較無感，但我認為金融是實體經(jīng)濟下面實打?qū)嵉耐械祝遣豢苫蛉钡幕A支撐。”唐寧提到了前不久特斯拉創(chuàng)始人馬斯克對巴菲特的嘲諷——馬斯克是硅谷科技狂人、狂熱的產(chǎn)品研發(fā)者，他對媒體公開表示，像巴菲特這樣從事金融工作的人應該少一點，而應該有更多的人去做產(chǎn)品。“我覺得這跟馬斯克在金融領域不專業(yè)有關。”唐寧說，“如果沒有資本市場的支持，他那些瘋狂的創(chuàng)新是不可能實現(xiàn)的。”

傳承美好的初心

對于廣大投資者和高凈值人群，唐寧認為有兩件事最重要：一是通過參與母基金的方式，擁抱新經(jīng)濟的紅利和機遇;二是家企分開，做好企業(yè)二代交接班，通過家族信托等方式做好財富傳承。

“當你發(fā)現(xiàn)一些小事不好解決，其實是因為有些大事沒搞定。”唐寧說，“我建議大家關注大事，大事做到位，小事自然歸位。”

科技創(chuàng)新、幫扶小微、資產(chǎn)配置、家族傳承，這些都是作為金融專業(yè)人士的唐寧眼中的“大事”。前兩件事的重要性毋庸置疑，而值得注意的是，2019年12月在青島舉辦的“第三屆金家?guī)X財富管理論壇”上，北京大學國家發(fā)展研究院副院長黃益平表示，過去一直討論小微企業(yè)“融資難”，而未來解決居民“投資難”問題的意義，并不低于解決企業(yè)融資難的問題。個中邏輯，是中國老百姓的投資機會非常有限。“過去老百姓如果有財產(chǎn)，其實就在兩個地方，一個是存款，一個是住房。”黃益平說，而銀行存款只能保值，并不具備投資價值，房產(chǎn)則是“房住不炒”，所以事實上對于廣大投資者來說，可投資的資金非常多，但是能投資的資產(chǎn)非常少。“這是一個很大的問題。”黃益平指出。

“過去幾十年中國經(jīng)濟高速增長，相對來講做企業(yè)賺錢比較容易，投資也比較容易，買個房子就坐等升值。但今后這些事情就非常難，門檻非常高。”唐寧說，“高門檻的事情又很重要，你怎么辦？必須依賴專業(yè)機構、專業(yè)人士的幫助，不能自己亂來了。就像大家意識到健康很重要，那你就需要采納專業(yè)的醫(yī)生和健身教練的建議。”

5月15日，宜信旗下專注為超高凈值家庭提供家族財富傳承相關服務的高端品牌“瑞承家族辦公室”，在海南省三亞市獲批開幕。家族辦公室業(yè)務的落地，是基于唐寧對中國創(chuàng)富一代階層急切需求的理解，也是對中國社會正在面臨“財富大遷移”趨勢的判斷。有報告測算，未來三十年內(nèi)，中國將有高達100萬億元的資產(chǎn)發(fā)生傳承。而瑞承家族辦公室擁有強大的投資能力、國際化能力、定制能力和綜合服務能力，將為超高凈值人士和家族提供一站式的定制化傳承服務和綜合解決方案。

“我們所做的工作，既包括為客戶提供投資建議，讓他的財富得以傳承，也包括幫助一代、二代去彌合代溝，兩代人一起去做公益，為社會創(chuàng)造美好的價值。”唐寧說，“我覺得美好生活，錢不是最重要的。”宜信倡導客戶在整體資產(chǎn)配置中，拿出1%來投入公益慈善事業(yè)，就是基于為客戶創(chuàng)造美好生活的初心。

唐寧早年就讀于北京大學數(shù)學系，年少時就對數(shù)學興趣濃厚。他的老師告訴他，數(shù)學皇冠上的明珠，是哥德巴赫猜想。“我證明不了哥德巴赫猜想，但我現(xiàn)在從事金融業(yè)，有機會在偉大變革的時代，在中國這樣大的市場里，去努力摘取金融皇冠上的明珠。”唐寧說，“對我和宜信的同事們來說，每一天都令我們激動，這就是我們向往的美好生活。”