適當提高“兩金”占用率助人助己

張曉東

摘要：中石化作為大型國有企業，上下游關聯企業眾多，大家面臨同樣的處境：求生存謀發展。面對當前形勢造成的經濟下滑和油價斷崖式下跌的雙重不利局面，中石化應采取積極的財務策略，配合央行降準降息釋放資金的政策，暫時性適當提高企業的“兩金”占用率，用大企業的實力和擔當，切實向有信譽有實力的關聯企業伸出援手，幫助他們提高生存可能性，以此來提高關聯企業對中石化的貿易粘度和好感度，踐行中石化“為美好生活加油”的企業愿景。

關鍵詞：國有企業;“兩金”占用率;關聯企業

一、中石化暫時提高“兩金”占用率的深刻意義

當前形勢期間大部分企業都有資金嚴重不足，貨物儲備匱乏的情況。中石化作為國有大型企業，實力雄厚，融資成本較低，充當一下暫時的影子銀行，短時提高自身的“兩金”占用率，利用自身的實力，間接的幫助關聯的中小企業恢復造血功能，讓其血液循環起來。幫助關聯的中小企業渡過難關，以此來增加關聯企業的對中石化的貿易粘度和好感度。這樣即助人又助己，即符合了國家目前對國內企業的希望，也體現了中石化作為國家長子的擔當和責任。

二、我們選擇暫時性提高“兩金”占用率策略的原因

以前在中石化進貨和銷售渠道相對暢通，對關聯企業采取謹慎的資金策略，是企業可持續發展的必選的資金策略。但目前當前形勢造成國內企業生存困難，國際油價斷崖下跌，企業間競爭激烈的情況下，中石化如何提升自身的造血輸血能力，就是很值得重新思考的問題。我們知道，生產一個產品，通常需要產品本身價格三到四倍的周轉資金。中石化作為大型國有企業，上下游業務眾多，對接的供應商和銷售商共計5000余家，是體量巨大的實體企業。獨木難成林，中石化如何利用自身的實力，幫助自己和目前生存困難的關聯企業渡過這段特殊時期，則成了目前很值得考慮的問題。

三、如何選擇暫時提高“兩金”占用率的策略

（一）提高政治站位，培養戰略眼光

當前形勢和低油價的雙重挑戰下，石油石化企業和關聯企業的生存都面臨重大挑戰，資金嚴重不足，貨物儲備匱乏，自身造血能力受到嚴重制約。在這種情況下，無論大小企業都應團結一致，力求生存。中石化企業作為大型國有企業，有責任有義務在保證國有資產保值增值前提下，與關聯企業一起求生存謀發展。在這方面，中石化企業實力雄厚，融資成本相對較低，在這個時候充當一下“影子”銀行，給其他關聯企業提供造血所必需的資金和產品，既有能力，又有實力。選擇暫時性提高兩金占用率的策略，一是源自大企業的擔當和責任，作為關系國計民生的國有企業，不能在國家困難之際獨善其身。二是在這個特殊時期可以通過這一政策來增加關聯企業的貿易粘性和好感度，為未來的發展奠定基礎。三是作為一個企業，在這個特殊時期，提升血液循環能力是抵御風險的最好方式。

（二）制定好頂層制度，保證政策不走形

1.首先對關聯企業的選擇。這是重中之重，因我方長期與關聯企業業務往來，對關聯企業的了解更有利于選擇需幫扶的關聯企業，在這點上，我方可以利用長期積累的關聯方財務信息和資信狀況。可以非常有針對性的選擇關聯企業來適當提高針對關聯企業的“兩金”的占用率。可以設置相關條件，比如：準幫扶的關聯企業的應做到：與我企業業務往來在3年以上，且以往業務中沒有出現惡意的大額的欠款。或者根據我企業對關聯企業的產品依賴程度等。可以根據不同關聯企業做分類，這種分類包括關聯企業對我方業務的重要性，關聯企業的資信狀況，關聯企業以前與我企業的友好程度等。

2.嚴格確定擴大“兩金”這一政策實行的時間節點。通過一開始就確定時間節點來保證這一政策不變味。中石化作為國有企業，如何保持國有資本的保值升值，這是一貫的政策原則，但是目前針對當前形勢和低油價疊加的困難時期，中石化作為國有企業體現擔當與責任，通過暫時性提高“兩金”的占用率來幫助關聯企業渡過難關，即體現了國家長子為國分憂的擔當，又增加了關聯企業的貿易粘度和好感度，屬于共贏策略。但同時我們也要看到：這種政策不能具有持續性。作為企業，自身的安全和穩定才是重中之重，因此這個政策必須限定時間。

3.嚴格確定提高“兩金”占用率這一政策的資金比例。提高“兩金”占用率比例不是無限制提高。在原先“兩金”占用率為2%的前提下，根據企業資信及財務狀況，和與我方關聯程度進行排序的情況下，適當提高一倍到4%左右，即可以解決一部分企業的燃眉之急。又可以給他們減少這種融資的成本，幫助其渡過難關。

四、暫時提高“兩金”占用率政策的具體施行方案

（一）實時動態掌握資金流向

給予相應關聯企業的兩金優惠措施，是否用到了生產和銷售與我方必須必要的產品上。

（二）實時評估因被幫扶企業還款能力

皆是與我方采購銷售密切相關的企業，我方可以通過在日常管理及交流中獲取其信息，隨時關注，及時安排專人專員與其對接，詳細了解其資信狀態，合理預測其未來經濟狀況，及時督促其在有能力還款的情況下盡快還款

（三）安排專人做好跟蹤，一企一策，定向考察

詳細了解其原資信狀態，合理預測其未來經濟狀況，信息收集后，應通過高層集體討論進行頭腦風暴，集思廣益，進行智力碰撞。通過預估其違約風險敞口和未來12個月內或整個存續期預期信用損失率，計算預期信用損失，做到心中有數。

五、結束語

由上綜述，中石化采取暫時提高“兩金”占用率的策略，不是無奈之舉，而是必然之策。中石化作為國有企業，在保證自身國有資產保值增值的前提下，適當伸出援手，幫助關聯企業渡過難關，是利人利己的雙贏政策，值得深入考慮并實施。