我國互聯網金融的發展及其監管問題研究

宋改改　吳偉容

摘要：文章以互聯網金融的發展現狀為出發點，探究互聯網金融發展過程中我國監管機制存在的問題，提出可行的應對方法與改善建議。

關鍵詞：互聯網金融;金融風險;監管

隨著科技的高速發展，互聯網正在以一種蓬勃向前的態勢侵入到每一個傳統的行業，互聯網與金融業的結合以其新穎的發展優勢與創新理念給人們的生活帶來了很多改變，影響了全世界人們的生活。然而由于發展速度太快，相應的監管機制還不成熟，存在很大的問題。

一、互聯網金融的含義及發展現狀

（一）互聯網金融的含義

國內互聯網金融的概念是由謝平（2012）等人提出“互聯網金融是隨著以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付、社交網絡、搜索引擎和云計算等的發展，出現的既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資方式。”互聯網金融業界阿里巴巴的董事局主席馬云（2013）提出：將來的金融有兩大機會，一是金融互聯網，金融行業走向互聯網;第二個是互聯網金融，純粹的外行領導，其實很多行業的創新都是外行進來才引發的。以上定義是相對認可度較高的。

（二）互聯網金融發展現狀

互聯網金融出現于20世紀90年代中期左右，并在此以后進入穩步發展階段。近年來伴隨著大數據，云計算、第三方支付、P2P網貸等互聯網科技的快速發展，互聯網金融更是進入了發展的黃金時期。其發展可以大致分為四個階段：

第一階段：初步結合階段（1995～2005年）線上銀行、線上證券和線上保險等實體與互聯網的結合出現為特點。

第二階段：滲透發展階段（2006～2013），金融企業利用互聯網的特點探究出與互聯網結合發展的新模式，互聯網行業則根據自身優勢涉足金融業。

第三階段：野蠻發展階段（2013～2016年）傳統金融機構，囊括銀行、證券、保險開始涉足互聯網金融。

第四階段：追求穩定階段（2016～2019年）互聯網金融的發展需要一定的標準，2015年7月我國發表了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，但是也只是指導性文件，沒有具體的實施辦法，2016年7月后各監管機構才陸續出臺互聯網金融各業態管理規定及其實施細則。

互聯網金融的出現，優化了傳統金融行業的發展模式，伴隨著近年來一步步的發展，出現了網上融資，網上借貸等一系列新的電子金融模式。

（三）互聯網金融的優勢

互聯網金融有著其獨特的優勢，金融與互聯網的結合使支付的方式更加便捷，支付的渠道更加具有創新性和多樣性，實現了從傳統的集中支付方式到現在的可以隨時隨地不受時間和空間限制的移動支付方式的創新轉型。

互聯網金融模式使得金融市場信息不對稱性降低。借助于互聯網信息處理快捷精確的特點，金融風險評估準確性不足的缺點得以改善，在充分發揮了互聯網及時性、準確性等優勢的同時，很好的促進了金融行業的發展。

互聯網金融降低了資金交易的成本。交易雙方直接交易的模式，改變了傳統交易需要借助銀行、金融機構等第三方介入的方式，降低了金融交易給雙方帶來的成本。

互聯網金融體現了普惠金融理念。互聯網金融模式借助互聯網的優勢，拓展了資金的來源途徑，資金供求雙方可以通過網絡平臺完成交易，這給老百姓的融資帶來了便利，同時給無法享受傳統金融體系服務的人群提供了條件，提高了金融借貸的普惠程度。

（四）互聯網金融發展面臨的風險與挑戰

新事物的發展帶來一系列優勢的同時也會伴有各種問題出現，比如由于互聯網金融發展的速度太快，相應的網絡規范體制不夠全面，與互聯網金融犯罪行為有關的的監管體系和處罰辦法的更新速度追不上互聯網金融的發展速度，便會造成解決問題方案的制定滿足不了有關問題的產生速度，這樣一來，網絡支付、借貸等交易的安全問題就成為國家及人們應該重點關心的問題。例如近年來時常發生的大學生網上貸款利息暴漲事件，就暴露了互聯網金融模式下的弊端，分辨力不足的大學生很容易成為受害者。

互聯網金融的發展和普及帶來優勢的同時，也面臨很多風險。互聯網金融風險包括釣魚網站、網絡欺詐等內部風險，以及互聯網金融發展過程中帶來的外部風險，如市場環境下的利率風險、外匯風險、權益風險;政策環境下帶來的政策滯后，實施滯后;法制風險帶來的洗錢風險、法律風險;政治風險等。

我國是一個經濟大國，遍布于全國各地的銀行、金融機構、企業等不計其數，有關互聯網金融發展的政策很難實施到位，透明化的互聯網金融借貸環境只是整個互聯網時代下的一小部分，有很多網絡金融詐騙等，由于以現在的監管力度與方式難以監管到的因素存在。要控制這些風險，就需要有效的監管機制的實施。

近年來，黨中央對互聯網金融的安全問題尤為關注，2015年7月1日，第十二屆全國人大常委會第十五次會議審議通過了《中華人民共和國國家安全法》，其第二十條規定：“國家健全金融宏觀審慎管理和金融風險防范、處置機制，加強金融基礎設施和基礎能力建設，防范和化解系統性、區域性金融風險，防范和抵御外部金融風險的沖擊。”2017年10月18日，習近平總書記在中國共產黨第十九次全國代表大會上所做的《決勝全面建成小康社會? 奪取新時代中國特色社會主義偉大勝利》報告中指出，健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線。

二、互聯網金融發展中的監管問題

雖然我國對互聯網金融的監管日益重視，但是在發展過程中仍然存在以下問題。

（一）法律監管不全面

法律監管的漏洞最容易給新興的行業帶來監管方面的問題，雖然我國針對互聯網金融業已經制訂了相應的法規與監管辦法，但是在監管效果、消費者保護目標，社會征信體系等方面與英美還存在一定差異。近年來，國內借助互聯網的非法集資案件頻發，網絡化趨勢明顯，蔓延擴散速度加快，非法集資借助互聯網迅速突破時間和地域的限制，監管形勢日益嚴峻。