廣東省推進銀行與專業投資機構建立市場化長期合作機制

為解決目前銀行信貸風險緩釋手段單一、對科技型企業業務發展專業研判能力不足等問題，2016年以來，廣東省在全面創新改革試驗中，率先在轄內銀行機構開展“貸款+外部直投”和“貸款+遠期權益”外部投貸聯動模式，引導銀行與專業投資機構建立市場化長期性合作機制，積極為創新創業型企業提供長期性融資支持。

所謂“貸款+外部直投”模式，就是轄內銀行機構以信貸投放與外部投資公司直接投資相結合的方式，開展科創企業外部投貸聯動。華夏銀行廣州分行、招商銀行廣州分行等銀行機構推出“投聯貸”等產品，對合作投資機構擬投或已投的企業提供短期融資，形成股權投資和銀行信貸聯動。所謂“貸款+遠期權益”模式，就是轄內銀行機構在對客戶提供貸款的同時，由借款人及其股東通過特定的約定和安排，銀行合作的投資機構可在約定的未來一段時間內，以約定價格受讓借款人約定數量股權，或通過增資擴股獲得企業相應股權。一定時期之后，投資機構擇機出讓股權，銀行機構與投資機構按約定比例分享股權溢價收益。

試點舉措實施以來，廣東省廣大創新創業型企業反映較好。據統計，2016—2019年，廣東銀保監局轄內銀行機構以“貸款+外部直投”及“貸款+遠期權益”外部投貸聯動模式累計服務客戶129戶、貸款金額48.41億元，未出現不良貸款。