軌道交通制造企業兩金壓降的管控途徑探討

韓東

近年來，軌道交通行業發展空間巨大，尤其是地鐵、輕軌線路的全面鋪開，使得軌道交通制造企業的訂單實現穩步增長。但由于軌道交通客戶信用等級、生產周期、地區經濟發展水平等各種因素存在，使得軌道交通制造企業的兩金水平一直持續高位，占用大量資金資源。兩金壓降的管控是關系到軌道交通制造企業是否高質量發展的關鍵因素。本文首先闡述軌道交通制造企業兩金的管控背景，其次說明兩金壓降工作存在的難點，最后重點探討為壓降兩金采用的管控措施。

一、軌道交通制造企業“兩金”壓降管控背景

“兩金”指標主要指資產負債表的應收款項和存貨兩個科目之和。應收款項主要包含應收賬款、合同資產、其他應收款;存貨主要包含原材料、在產品、產成品。壓降兩金的重要性顯而易見，不僅可以提高企業資產的流動性，降低企業資金籌措風險，而且可以提升企業預算管理，提高企業中長期規劃的正確性。軌道交通制造企業作為傳統的車輛制造業具有存貨水平高、應收賬款回收速度慢等特點，導致其兩金水平持續高位。以軌道交通制造行業龍頭-中車集團為例，2018年兩金總額超過1300億元，同比增加1%，兩金水平占流動資產比重58.9%，同比增加6.9%。可以說，軌道交通制造企業兩金形勢不容樂觀，在一定程度上會影響企業流動資產的變現能力，增加企業的資金風險和盈利水平。面對嚴峻的形勢，國資委高度重視，高度關注，多次進行兩金工作專項部署，要求企業提質增效、降杠桿、壓兩金，進一步提升兩金壓降工作的重要性。

二、軌道交通制造企業“兩金”壓降工作面臨的困難

（一）收入增長及市場結構變化

1.收入增長變化

十四五期間，國家對于鐵路行業重視程度保持平穩增長態勢，年投資額平均超8000億元。軌道交通制造企業作為鐵路車輛制造商，其業務涵蓋軌道車輛研發、軌道車輛制造、檢修運維服務、軌道車輛配件銷售等，面對當前軌道行業的良好情況，年收入也會隨之增長。還以中車集團為例，其2018年收入接近2200億元，較2017年增長3.8%。收入的持續增長必然會導致應收賬款的持續上升。同時，為消化增長的銷售收入，擴大生產規模，加大預投金額，原材料上漲等情況將大幅占用存貨指標。

2.市場結構變動

近年來，隨著鐵路發展速度由之前的跨越式發展轉為平穩增長的態勢，新線路開通速度放緩，使得當前高鐵和動車組的數量基本可以滿足鐵路運營需求，因此國鐵集團對高鐵和動車組采購需求降低。反之，動車組在運行一定里程后需要進行檢修保養，前期生產的大量動車組逐步進入到大修、大保養的階段，因此動車組檢修業務將逐步成為軌道交通制造企業的收入來源，占銷售收入比重隨之加大;而隨著地鐵、輕軌線路的不斷延伸，一線城市、二線城鐵市場不斷擴大，使得城鐵市場前景廣闊。但城鐵市場生產資質相對國鐵市場較低，具備生產資質的企業眾多，因而市場化程度高，競爭十分激烈。市場結構的變化導致應收賬款回收存在變動，原因在于動車組新造項目由國鐵集團統一付款，回款情況較好;檢修業務和城鐵業務由地方各鐵路局、各地鐵集團分別付款，付款周期相對較長。

（二）簽訂合同條款因素

軌道交通制造企業與用戶簽署的合同都是按照里程碑付款。滿足合同條款的約定才能觸發回款。結合各地區經濟發展水平差異，用戶實際的信用賬期，都會影響應收賬款占用。

三、軌道交通制造企業“兩金”壓降工作采取的措施

（一）建立制度機制

面對較高的兩金水平，制度約束是一種有效的方式。通過制定專項工作方案和激勵政策，可以有效推進工作落實，為“兩金”壓降工作提供機制保障;同時能夠激發員工工作積極性，使其主動參與到壓降兩金的工作中來。針對軌道交通制造企業來說，可由主管部門牽頭，定期制定《“兩金”壓降專項工作方案》，明確“兩金”壓降的責任部門，明確各部門權利義務，為“兩金”壓降提供制度保障;同時，為更好的完成指標，可制定《“兩金”壓降工作激勵方案》，明確達成目標給予的獎勵，為完成指標給予的懲罰。

（二）落實管理責任

兩金主要由兩部分組成，應收賬款和存貨。這兩部分對應的責任部門不盡相同，通過逐項分解、落實到責任人、提高指標級別的方式也可以實現“兩金”水平的壓降。對于軌道交通制造企業來說，可通過三種方式逐步落實。

一是明確管理責任。應收賬款指標可由各業務部門負責，庫存資金指標可由物資主管部門負責，在產資金指標由生產管理部門負責。

二是可將指標落實到相關公司級主管領導和部門負責人。將“兩金”指標列入了各分管公司級領導和各責任部門領導的績效考核責任書中，通過績效考核方式加強責任人對指標的重視程度。

三是可將“兩金”指標定為重要甚至最重要類別指標進行考核。可通過組織績效管理評價辦法，加大對兩金指標的考核力度;將兩金指標作為核心類指標下達給相關單位;并將考核分值從原來的分值翻一倍甚至翻兩倍，加大獎懲力度;同時督促各責任部門對指標進行層層分解，實現對各部門、生產單位、子公司的指標全覆蓋。

（三）加強日常管理和監控

通過制度管控、明確管理責任的方式可從宏觀上進行管理。除此之外還要加強日常管控，對于軌道交通制造企業，可通過以下兩種方式處理。

一是在下達全年兩金分解指標的基礎上，增加“兩金月度平均占用”指標，強化對指標的日常過程管控，實現全年動態管理。

二是月度專項分析“兩金”壓降完成情況，提高“兩金”壓降工作頻率。例如，之前的“兩金”匯報分析會每季度召開一次，現可提高至每個月分析一次，特殊時期比如在年底可靈活掌握分析方式，改為及時匯報最新情況。這樣能夠及時掌握“兩金”指標的運行狀態及風險，并可組織專題會議研究解決相關問題。

（四）創新工作手段和方法

1.壓降應收賬款部分

對于軌道交通制造企業而言，需要根據客戶信用等級制定不同的催款方式。比如，針對各鐵路局，可通過制訂專項催款計劃，實施專門催款方案，公司主要領導赴路局積極協商，壓縮付款周期。同時，亦可拓寬結算渠道，綜合運用票據等多種結算工具，提高回款效率;針對各地鐵集團，可通過跟蹤回款進度、跟蹤業主資金支付情況等措施，努力降低常規應收賬款占用，同時加大長賬齡應收賬款的清欠力度，可通過梳理和改進客戶信用賬期、定期召開催收會議等方式，實現應收賬款壓降。同時，為盤活應收賬款，增加資金周轉效率，及時清欠民營企業貨款，可將優質應收賬款通過保理、證券化等方式進行融資，實現應收賬款提前回籠。

2.壓降存貨部分

對于軌道交通制造企業而言，其明顯的特點便是存在大量的車輛制造成本，造成其存貨偏大。而軌道交通制造企業自建國以來便開始存在，設備生產線老化問題較為嚴重，粗放式生產普遍存在。因此，為提高生產效率、轉變采購模式、完善內部管理，可采用以下三種方式處理。

一是強化精益生產，降低在產資金占用。可全面推進精益生產線建設，在高鐵生產線和城鐵生產線構建“三位一體”智能化運行體系，搭建工位制“四線合一”生產作業模式，打造“造修一體”柔性化生產資源配置平臺，優化物流配送方案，實現物料直接配送至工位，降低在產資金占用。

二是升級物資采購模式，優化供應鏈管理。可設置安全庫存標準，按照距離遠近制訂物資儲備標準;與供應商共同采用物料存儲新方式，減少物料在公司的存儲數量。

三是完善內部管理，努力消化不合理存貨。可完善存貨動態跟蹤機制，逐月統計分析完成情況;建立和完善以信息化為核心的數據分析手段，動態分析存貨構成中的不合理占用，對于形成滯銷積壓的存貨分類制定措施及時處理。（作者單位：中車長春軌道客車股份有限公司）