證券市場動態追蹤選股系統的設計與應用

張艷萍 符忠

摘要：如何分別在各行業板與概念板塊中動態地追蹤并篩選出強勢板塊與個股呢？這也是在設計上的一個難點和重點考慮的因素。要分別從行業板與概念板塊中逐一過濾篩選出強勢板塊，然后從各強勢板塊中逐一篩選出強勢個股。

關鍵詞：行業板塊 概念板塊 動態追蹤

對于證券市場的投資者，特別經驗不足的初學者設計一個易學易用的中長線股票追蹤系統，并以此來進行選板塊與選個股，將對投資的成功能起到事半功倍的效果。筆者結合長期教學工作和實踐，對建立股票追蹤系統進行了研究和探索。

一、證券市場上股票及板塊的動態變化

目前國內深滬交易所上市公司已接近四千家，并且還在不斷地增加。對于這些上市公司的分類通常是按：行業板塊、概念板塊、地域板塊三個角度來進行分類。三種分類都同時存在著大量的交叉與重復，特別是地域板塊與前兩者處于重疊，與前兩者組合缺乏內在的邏輯性;而行業板塊與概念板塊概念雖然也存在交叉，但在時間上尤其在短中期上具有一定的互補性。

行業板塊分類目前有71類（按錢龍資訊軟件）數量基本保持相對穩定，概念分類達成178類（截至2019年8月），且數量會隨著社會、經濟技術等變化在慢慢增加。在這71類行業板塊和178類概念板塊中尋找出前十個強勢板塊就是我們要尋找出的目標。由于各板起伏和強弱轉化不斷在自身變化或隨大盤變化而變化，只有進行長期的動態追蹤才能被逐漸鎖定范圍。建立一套行業、概念雙重追蹤系統，在互補中能最大限度捕捉到強勢板塊又避免遺漏。

二、動態追蹤選股系統的設計構思

如何分別在71類行業板與178類概念板塊中動態地追蹤并篩選出強勢板塊與個股呢？這也是在設計上的一個難點和重點考慮的因素。要分別從71個行業板塊與178個概念板塊中逐一過濾篩選出10個左右強勢板塊，然后從各強勢板塊中逐一篩選出強勢個股。

首先，時間周期設計。從時間周期上考慮，要隔多長時間連續追蹤記錄最適合呢？股票的周K線與日K線變化體現了中短線走勢變化，并能發掘中短線走勢;周線與月線變化體現中長線走勢變化。如果每天做記錄，工期量巨大且每日走勢受短期事件性干擾太大，更主要是強勢個股塊與板短期變化和轉換過于頻繁，這樣既干擾了走勢又做了大量的無用功;如果每個月追蹤記錄一次，工作量較大降低了，短期市場干擾因素也基本避免了，但也存在著很大的缺陷：相隔時間太長會降低市場的敏感性，無法貼近市場和動態及時把握市場變化，板塊和個股的變化轉化或崛起，一個月后捕捉到已經明顯太遲緩，甚至于錯過行情。對于研判國內股市而言明顯不利的。因此，選擇每周進行追蹤記錄一次是最為適宜的。既避免了短期因素的干擾，又避免了對市場反應的把握滯后。結合了過長和過短追蹤的優缺點，是最佳的記錄追蹤間隔時間。

其次，板塊與個股的結合設計。對板塊的趨勢性追蹤與個股強勢性，如何有機結合？根據道氏理論，走勢趨勢一旦形成具有一定穩定性，追蹤的周期性越長就越具有確定性，但對市場反映靈敏度越低，導致對行情的研判出現延誤、滯后。一方面，趨勢的確定性與敏銳度低去把握行情，這本身具有一定的矛盾。另一方面，個股對板的引領或干擾，以及板塊對個股的穩定性牽引也是相互作用影響的。所以考慮必須在中短與中長線板塊與個股進行有機結合，才能發揮最佳效果。

第三，綜合內在邏輯設計。基于以上邏輯，在設計上對板塊進月線趨勢追蹤記錄，有略偏向中長線，但本身又卻自帶有中短線追蹤特點，這是因為按周追蹤記錄一般每個月內就有四至五次追蹤記錄，而上月及之前追蹤的所有月份走勢和趨勢是確定，那么當月內的中短線動態變化有四至五次被追蹤，即月內周線動態追蹤（月線每周都在動態變化中，這就自帶了中短線追蹤），增強了板塊的市場反映敏感度。對于強勢板塊，必有強勢個股引領和脫穎而出。由于個股對市場反映最為靈敏，受市場短期信息干擾和沖擊最大，為了避免短期因素的干擾，同時又能更貼近市場，設計對個股周線趨勢追蹤，即月線強勢板塊中的個股周線動態追蹤。最大程度上做到強勢板塊追蹤與強勢個股的連續追蹤兩不誤。

三、動態追蹤系統表設計

根據動態追蹤選股思路設計以下“每周行情動態追蹤表”分別追蹤深滬市場所有行業板塊與概念板及其強勢各股。強勢板塊用月K線、個股用周K線追蹤，通過表格來篩選與匯總;設計“板塊追蹤結果動態匯總與檢驗表”對追蹤匯總的結果加以檢驗并進一步進行預測。

四、動態追蹤選股系統的應用

第一，對追蹤結果的實時動態檢驗與應用以及分析預測。

對于投資者而言，證券投資要取得成功，最關鍵一步還是落實到板塊與個股的選擇成功上。能脫穎而出的板塊與個股，強者恒強會持續一段時間的。動態追蹤系統最大的優點就是一邊進行追蹤記錄，一邊運用追蹤結果同時進行預測和檢驗檢測效果。應用以上追蹤系統表格，筆者在8個多月30多周的連續追蹤過程中，較成功地追蹤并預測到了這8個月以來的強勢板塊，以及其中的強勢個股。比如準確地追蹤預測到：牧漁飼料、豬肉、機場、白酒、半導體等板塊的走強。

第二，對追蹤的板塊與個股匯總建立動態強勢板塊與股票池。

通過動態追蹤結果匯總表，再對板塊走勢進綜合比較，遴選出中長期持續走強板塊，同時利用匯總表中走強的板塊，建立個股價值投資備選備用的股票池。對于能連續走強的板列入重點跟蹤，同時對其所處的行業背景，以及其中強勢個股的公司財務狀況結合分析追蹤。通過追蹤匯總表及動態追蹤表兩組結合比較，能直觀地展現出：短期走強板塊、階段性走強板、長期走強板塊。

以上是從行業板塊、概念板塊的角度，對其強勢細分板塊的追蹤系統的設計，并揭示了對股票中長線與中短線走勢動態連續追蹤的內在邏輯。且提供了對追蹤系統結果的直接應用及檢驗方法。

參考文獻：

[1]鄭忠.《證券投資實務》.高等教育出版社，2012.

[2]王成.《專業投資者選股策略、方法和工具》.海南出版社，2007.

作者單位：福建省泉州市農業學校