企業財務管理中的財務報表分析應用

孟欣

在現代企業發展過程中財務管理是一項十分重要的內容，進而財務報表分析在企業財務管理工作中必不可少的內容。財務報表分析對企業整體經營發展、方向以及決策都有著重要的意義和影響。對企業財務報表進行科學有效地分析可以為企業決策人員在進行決策過程中提供有價值的參考依據。論文主要對財務報表分析在企業財務管理工作中的應用展開了詳細地研究和剖析，并對財務報表分析內容及其重要性進行了探討，以供廣大同行參考與交流。

對于財務報表來講，其所包含的內容非常多，如資產負債表、現金流量表以及利潤表等相關報表。企業不同其所經營業務及內容也是各不相同，所以，企業應當切實結合企業自身財務報表來做進一步的分析，根據各項業務地實際情況來做好統籌管理工作。此外，對于不同報表還應當采用相應的方法來展開分析，同時還需從不同角度來進行有效地分析，再由將所分析出的數據進行整理進而得出相應業務的實際經營狀況，這樣一來企業決策者便可以以這些數據作為依據再結合外部環境進行分析與決策。

一、企業財務報表分析的方法

（一）趨勢分析法

趨勢分析法主要是通過對連續幾期的財務報表進行觀察，對各期的相關項目金額進行對比，對部分指標的增減變動情況進行分析，從而在此基礎上判斷出來，并對今后可能會產生的結果進行預測。采取該種方法能夠讓報表使用者掌握相關項目變動的趨勢，并且對該趨勢對企業今后的發展是否有利進行預測。

（二）結構分析法

結構分析法主要是把報表內某一關鍵項目的數字作為基數，隨后將此項目每個組成部分在總體中的所占比例進行計算，從而對整體構成的變化進行分析，將報表內每一項目的相對地位與整體結構的關系揭示出來。

（三）對比分析法

對比分析法主要指的是把財務報表內部分項目或比例和其它有關資料進行對比，將數量差異確定下來，從而對企業財務狀況以及經營成績進行評價與說明。

（四）比率分析法

比率分析主要是對采用比率來反應出相同財務報表中的不同項目、不同類別間或不同財務報表中有關項目間的關系，從而對企業的財務狀況與經營業績進行評價，將經營中的問題找出并進行解決。

二、淺析企業財務管理中對財務報表分析的應用

（一）應用財務報表分析企業的償債能力

企業的償債能力能夠將企業的經營能力以及財務狀況有效反映出來，同時亦是企業到期償還債務的能力，其主要包括了中長期債務以及短期債務償還的能力。通常來說，企業償債壓力包括了以下兩點：一是各類具有剛性的償付款以及應付稅款;一是各類長期應付款、長期借款、短期結算債務、應付債券等一般性債務本息的償還;在分析企業償債能力時通常是通過對資產負債率、流動比率等財務指標進行研究。其中資產負債率=負債總額/資產總額，其能夠將企業資產對債務的保障程度進行反應，其比率越低，則表明企業具有越高的償債能力。通常來說企業的資產負債率應當要在50%以下，也就是說負債需要比所有者權益小;流動比率=流動資產/流動負債，用對對企業使用流動資產來對流動負債償還能力的指標，如果其比率偏小，則表明企業可能會出現清償到期債務的困難。不過需要提出的是，此比率對于各行業的標準均有所差別。

（二）應用財務報表分析企業的獲利能力

企業開展經營活動的最終目的就是獲取更大利益，通常，企業財務報表可以很好地反映企業在某一時間段內的經營成果。企業主要目的就是營利。企業投資回報率是投資方最為關注的內容，但是對于一般投資人來說，其更加注重企業發放紅利與股息等情況，而部分具有企業控制權的投資者，就會更加注重對財務報表分析來提高企業市場占有份額以及競爭力，實現利益的可持續發展。對獲利能力進行衡量時，重點是對資本金利潤率與銷售毛利率這兩個指標進行分析。其中資本金利潤率=利潤總額/資金本總額，用以對資產使用效益進行衡量;銷售毛利率=銷售毛利/銷售收入，能夠將每一元銷售收入減去銷售成本后，還剩余多少錢能夠用于各種期間費用以及形成利潤的情況反映出來。如若企業的資產活力能力比行業平均資產利潤率以及社會平均資產利潤率要高，則表明其投資吸引率也更高，并且更有利于企業發展。

（三）應用財務報表分析企業的現金流

現金流同樣是企業財務報表中一項不可或缺的內容，企業在經營發展過程中企業決策人員及經營者都應當以現金流分析報告為依據來對各項業務后續現金周轉做出科學合理地優化與調整。因此，不管是出于企業財務資源的有效控制還是財務管理科學性都應當對企業現金流量表做出綜合有效地研究與分析，同時對企業現有現金資源進行有效地融合，進一步加強企業經營者對資金的控制能力。企業經營者可以從企業投資與融資現金流情況來有效地把握好企業資金周轉與變現能力，從而更好地保證企業得以正常有序地運行。

（四）應用財務報表分析企業的營運能力

一個企業的營運能力關系到了其獲利能力和常在能力，是財務分析的重中之重。深入分析營運能力不僅能夠對企業的經營管理情況進行評價，并且還能夠對企業的獲利能力進行判斷。對營運能力衡量時，重點是根據固定資產周轉指標與流動資產周轉速度指標來進行。其中，固定資產周轉指標=某一時期營業收入凈額/平均固定資產凈值，是用來對企業固定資產利用率進行衡量的一項指標，其比值越高就表示使用同等固定資產實際完成的周轉額更多，固定資產利用效果就更好;流動資產周轉速度指標包括了流動資產周轉天數與周轉率，其中前者是反指標，數值越小則越好;后者是正指標，數值越高則代表能夠更快收賬，賬齡更短。

（五）應用財務報表分析企業的資產結構彈性

分析資產結構的彈性目的在于比較報告期與基準期的資產結構。要想將企業資產結構彈性水平確定下來，則能夠對金融資產份額的變化進行評估，進而對整體資產結構進行合理調整。彈性資產決定了彈性水平，也就是在總資產中金融資產的份額。因為金融資產包括了現金、應收賬款、短期投資、長期投資的債券與股票等，維持一定數量的金融資產能夠將企業的資產與金融風險減小。但是因為金融資產存在較高的機會成本，所以必須要結合企業自己的經濟條件以及經營特點來科學確定投資份額。

（六）應用財務報表分析企業的發展能力

企業發展能力主要指的是在今后企業的發展潛力與前景，通常是由三年利潤平均增長率以及營業收入增長率等指標來進行反映。其中三年利潤平均增長率是將企業連續三年的利潤增長情況和效益穩定程度進行反映，其數值越高，就說明企業具有越好的持續發展能力;營業收入增長率=本期營業收入增長額/同上年營業收入總額，如果此比值大于0，就說明企業該年營業收入增多，而比值越大，就說明其增長速度就越快，并且具有良好的發展前景。

三、結語

對現今企業發展來講，財務報表分析可以為企業決策人員提供有力參考依據和價值。由于現今企業經營內容呈現多樣化發展趨勢，所以其財務報表分析也隨之越來越復雜，企業相關研究人員應當對財務報表進行詳細認真地分析并給出科學的經營建議。此外，還應當構建健全的財務管理工作機制，對財務工作進行系統性地管理，而對于可能會存在的問題應當做出科學有效地結構調整與優化，科學整合資源以確保企業得以正常有序地運營。（作者單位：河北農業大學經濟管理學院）