中小企業融資風險及其防范

張莉

[摘 要]文章對加強中小企業融資風險防范的意義進行闡述，從自身因素、政策因素、環境因素三個方面，對中小企業產生融資風險的主要因素進行解析，并以此為依據，提出中小企業融資風險防范對策。

[關鍵詞]中小企業;融資風險;企業財務分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.15.072

在國際經濟一體化背景下，帶動了我國社會經濟的穩定發展，我國企業在經濟領域中發揮的作用逐漸壯大，諸多企業開始走向多元化、跨行業發展道路。在企業運營發展中，不免會面臨煩瑣多變的內外環境，企業承擔的資金壓力增加，對融資需求不斷增多。從目前情況來說，大部分企業在融資上將會面臨各種問題，尤其是中小企業。一旦在融資過程中出現風險，必將會給企業運營發展帶來影響。所以，中小企業應給予融資過程高度重視，及時識別和防范融資風險，做好融資風險控制工作，在保證融資業務順利進行的同時，給企業籌集各種資金，實現企業健康發展。

1 加強中小企業融資風險防范的意義

中小企業融資風險主要指，作為會計主體中的一部分，中小企業為了更好完成各項運營活動而開展的融資活動。在融資過程中，受到各種不明確因素影響，使得中小企業財務無法根據設定目標進行，讓企業遭受一定的經濟損失，讓中小企業自身利益受到損害的可能性。中小企業在融資過程中，如果發生偏差，將會引發各種風險，讓中小企業債務量不斷增長，償債能力降低，加劇企業運營成本投放。為了防范融資風險，中小企業應做好融資籌劃工作，加強內部管理，及時防范和應對融資中出現的各種風險。通過加強風險管理，完善管理體系，對企業生產運營狀況進行預測，改變治理框架，從而減少企業融資中各種風險發生概率，給中小企業長效發展奠定良好基礎。

2 中小企業產生融資風險的主要因素

2.1 自身因素

首先，企業政策失誤。因為企業政策由管理人員設定，如果部分管理人員受到主觀意識影響，必將會造成政策設定不合理，影響企業發展。最為普遍的錯誤在于盲目增長，極端擴充發展規模，給融資風險出現提供條件。與此同時，部分管理人員沒有注重環境變化，沒有適當調整發展決策，讓企業陷入不理想發展狀態，影響企業融資和發展。其次，管理體系缺失，產權制度不明確，財務管理機制不完善，賬目處理不透明，財務數據丟失，企業信息不對稱。最后，企業在開展資產重組等工作時，存在撤資等成本消耗現象，使得企業流動狀況和償債能力受到影響，企業信譽遭受損壞，借貸因此受限。

2.2 政策因素

國家以及地區政策環境不穩定，將會給中小企業運營發展帶來不利影響。從外交角度來說，政府部門和其他國家貿易談判過程中，相關進出口額度、關稅和其他政策等，都會給中小企業償付能力造成直接影響。除此之外，政府部門對土地資源、自然資源掌握情況也會影響企業運營發展實力。政府部門通過調整存貨準備金率，發布不同貨幣政策，對市場格局進行調整，實施宏觀調控等，給企業經營決策造成影響，從而加劇融資風險出現。

2.3 環境因素

由于法律體系不完善，無法對中小企業融資情況進行追蹤和監督，不能對中小企業融資風險進行制約，讓中小企業在運營發展中無法利用法律手段保證自身利益。例如，《中小企業促進法》發布幾十年沒有得到較大調整，并且其中含有一些彈性、原則性條款內容。在經濟快速發展的當前，依然會存在各種問題，諸多法律內容不滿足時代發展需求。在當前金融法律體系中，《擔保法》《貸款通則》等法律對中小企業融資支持力度不強，不能給中小企業融資業務開展提供法律支持。

3 中小企業融資風險的防范對策

3.1 做好融資風險防范工作

為了保證融資工作順利進行，中小企業應該對自身運營情況有深入的了解，及時找出自身存在的問題，并填補空缺，給企業運營發展提供更多的機遇。企業管理層級應該認識到人才引進的必要性，提升管理人員綜合水平和專業能力，給企業運營發展決策制定提供支持。企業管理人員應時刻關注市場發展變化，處理好債權人關系，定期向其反饋企業當前運營狀況和財務情況。中小企業應加強內部管理，建立完善的資信評估系統，讓企業運營狀況和實際能力得到投資者的充分認識和肯定，如果出現失誤，明確責任追究主體，使風險和損失得到良好轉移。企業在貸款額度上，應該做到實事求是，不可高估實際狀況，秉持真實、謹慎原則，從根源上防范融資風險。

3.2 充分發揮各界作用

政府部門作為政治因素，對各個企業運營發展都會帶來深遠影響，政府部門發布的相關政策和法律制度將會給企業運營發展提供指導作用。所以，政府部門應該加大對法律體系的建設力度，并完善金融市場各個法律制度，給中小企業融資活動提供支持。與此同時，政府在財政政策、市場調節、宏觀控制等方面多對中小企業運營發展進行思考，給中小企業發展提供穩定政策環境，讓中小企業能夠根據政策變化情況調整運營發展戰略，更好地投入經濟活動中，增強中小企業融資風險防范管理能力。除此之外，評級信譽機構應加強對中小企業信譽體系建設，擔保企業的市場準入標準應適當改變，盡可能做到嚴格、規范，從而增強擔保企業整體實力，給企業信譽維護和融資發展提供支持。評價機構應適當調整進入標準，選拔專業的技術人才，防止“亂收費，亂評估”狀況出現。如果評級機構對企業不負責任，企業可以利用法律武器維護自身權益，從而避免風險出現，保證企業運營發展安全。

3.3 加強企業財務分析

一是，做好財務分析工作，防止在企業經營過程中出現融資風險。中小企業通過加強財務管理，關注融資變化情況，全面觀察財務狀況，結合企業負債核算出償債保本利益，便于正確評估企業償債能力。通過采取償債保本收益結算方式計算企業自身償債能力，便于促進企業資金結構優化，實現融資風險防范和處理。二是，規范中小企業債務融資行為。企業應該適當地更改企業負債經營比例，也就是要求負債比例和企業具體情況相吻合，實現風險和效益的最佳組合。企業可以結合實際，對比率進行適當調節，維持在一個合適的負債范疇內。并且，企業需要對長期債務和短期債務以及債務償還期限進行科學規劃，避免在今后企業運營發展中面臨本金和利息償付風險。

3.4 擴充企業融資渠道

針對中小企業而言，融資渠道的多樣性，不同融資渠道下面臨的融資風險也會有所差異。中小企業應該結合實際情況和運營特點，選擇最佳的融資方案，以減少企業面臨的融資風險。一般來說，權益性融資風險發生概率比較小，債務性融資風險發生概率較大。但是因為受到政策等因素影響，并且中小企業自身實力比較薄弱，在開展融資業務工作時，需要綜合思考，盡可能選擇風險和收益相均衡的融資方式。除此之外，為了保證融資安全，企業應做好籌資工作，避免利率、匯率改變引發融資風險。對于因為利率變化而出現的籌資風險，中小企業應該對我國當前經濟發展狀況和資金市場供求情況進行調查分析，掌握未來利率變化情況，對資金統籌過程中可能存在的風險，應預測匯率變化情況，制定可行性防范管理對策，通過對內在規律明確匯率變化情況，采取相關對策進行風險防范，減少籌資風險出現。

4 結論

總而言之，我國正處于經濟新常態發展背景下，中小企業為了實現全面發展，應結合融資過程中存在的風險問題，提出相應防范控制對策。企業管理人員應該意識到融資風險帶來的影響，并把風險防范理念融合到企業管理中，根據當前企業運營狀況，做好融資風險防范和控制工作，科學構建完善的風險管理體系，轉變風險防范方式，適當擴充企業融資渠道，從根源上處理融資問題，從而給企業籌集更多的資金，推動企業長效發展。

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