關于雄安新區建立環境權益交易所的探索與研究

陳文翰　融鑫

摘? 要：當前，雄安新區落實了全新的完備體系并大規模投入建設階段，以“1+4+26”特色規劃編制和“1+N”政策體系開始全方面推動雄安新區建設。雄安新區位于中國河北保定境內，其原生態環境承載了努力建設綠水青山的理念。國家以綠色低碳發展的形態給雄安新區定位，以效率、和諧、持續為目標發展，積極貫徹綠色發展觀的理念，加快生態文明建設。目前，全國碳排放權交易市場進入關鍵時期，雄安新區的建設更是深受其影響。國家努力推進雄安新區綠色低碳發展道路建設，打造綠色低碳之城，盡可能地實現碳交易市場的“零突破”，匹配其國家戰略地位。推動碳排放權交易，是我國實施積極應對氣候變化國家戰略和推進綠色發展的重要政策工具，探索環境交易所的建立就顯得尤其重要。

關鍵詞：環境交易所;金融;現狀探索

基金項目：2018年河北省大學生創新創業訓練計劃國家級項目，金融服務創新”雄安模式”研究（201811420004）。

一、引言

當前，雄安新區落實了全新的完備體系并進入大規模投入建設階段，以“1+4+26”特色規劃編制和“1+N”政策體系開始全方面推動雄安新區建設。雄安新區位于中國河北保定境內，其原生態環境承載了努力建設綠水青山的理念。國家更是以綠色低碳發展的形態給雄安新區定位，以效率、和諧、持續為目標發展，積極貫徹綠色發展觀的理念，加快生態文明建設。目前，全國碳排放權交易市場進入關鍵時期，雄安新區的建設更是深受其影響。國家努力推進雄安新區綠色低碳發展道路建設，打造綠色低碳之城，盡可能地實現碳交易市場的“零突破”，匹配其國家戰略地位。推動碳排放權交易，是我國實施積極應對氣候變化國家戰略和推進綠色發展的重要政策工具，探索環境交易所的建立就顯得尤其重要。

二、我國環境權益交易所的發展現狀

在當前能源緊缺、環境壓力大、氣候多變的大背景下，環境治理節能減排的挑戰也越發嚴峻，如何在如此嚴峻的挑戰下，推動低碳環保的發展，成為了一大難題。目前我國碳交易的場所中交易量前三的包括：北京環境交易所、廣州碳排放權交易所、深圳碳排放交易所。本文將會在這三所交易所中分析當前環境交易所的狀況。

（一）北京環境交易所

北京環境交易所誕生于2008年，建立了以重點業務為核心的產業鏈，是保障環境權益同時兼顧經濟效益的專業化市場。其四大業務主線分別是碳交易、排污權交易、節能量交易、低碳轉型。覆蓋面廣、涉及性強的特點成了它多方合作業務的有利助推劑，它的國際項目、會員合作、課題研究、綠色金融等支撐業務，也獨擋一面。目前北京環境交易所已經發展成為國內最具影響力的環境權益交易平臺之一。

北京環境交易所作為北京市的碳交易試點平臺，作為國家碳市場統一的建設者和參與者，擔當起治理環境的重要責任。作為一家自愿減排交易機構，從2013年正式開市以來，交易金額高達8.37億，交易超過4000萬噸的碳，參與交易的各類主體超過1000家，在市場運維等方面積累了豐富的經驗。

（二）廣州碳排放權交易所

由廣州交易所集團獨資成立的廣州碳排放權交易所，是一個立足于廣東，為實現現實生活方式轉變，服務于全國，面向世界的綠色平臺，主要工作是為企業的碳排放權交易和排污權交易提供優質服務。

廣州碳排放權交易所利用其得天獨厚的地理優勢，聯合當地交易園區形成一個擁有強大的集散功能和廣闊的輻射效應的市場，進而加快當地經濟發展，不斷地調整當地經濟結構，重點發展當地環保產業，依托碳排放權和排污權交易的進步發展，廣東產業發展有了質的轉化，由原來的向外進軍模式轉向兼顧內地的模式，做到了建設廣州的同時提升了廣州的環境效益，發展與環保齊頭并進，在加速轉型中極大建設綠色低碳、勤勞智慧、幸福健康的廣州。

根據2016-2019年度廣東配額方案數據統計顯示，從配額總量上看，2016年到2018年配額總量共增加3600萬噸，而2019年度較2018年度從4.22億噸增加到4.65億噸，共增加了4300萬噸，達到歷年最高，這主要是由于新納入的企業碳排放量較大，如寶鋼湛江鋼鐵有限公司等，同時，已有控排企業的新建項目轉入控排企業范圍，這也使得今年控排企業配額總量較往年有了較大提升，如中海殼牌石油化工有限公司二期工程（乙烯）等。2019年度有償發放計劃總量上限500萬噸，較2016-2018年的每年200萬噸有較大提升，預期在控排企業配額發放有所緊縮的情況下，市場可能存在一定的缺口，調升有償發放總量有利于后期應對市場需求。

（三）深圳碳排放交易所

深圳排放權交易所經營范圍廣，主要以為溫室氣體、節能量和主要污染物、能源權益化產品等能源及環境權益現貨合約交易提供一個相對的交易場所;為碳抵消項目、節能減排項目、污染物減排項目、合同能源管理項目以及能源類項目;能源及環境權益投資項目提供全方面的配套服務;為環境資源、節能環保及能源等領域股權、物權、知識產權（技術）、債權等各類權益交易提供專業化的資本市場平臺服務;還兼有信息咨詢和技術咨詢及培訓等服務。

按照《深圳市碳排放權交易管理暫行辦法》要求，碳排放管控單位要切實統計好相關統計數據，及時提交相關的行業報告。

根據數年來的統計顯示，自從深圳加入首批碳排放權交易試點后，深圳的市場活躍度就居高不下。直到2017年1月4日，深圳的碳市場的交易成交量破1800萬，總交易額近6億元。在同一天的數據中心，北京、天津等的碳市場配額線遠遠不及深圳的一半，總成交額線也是遠遠低于深圳，深圳在所有的交易試點中穩居第二位，僅次于排名第一的湖北。

整體上看，碳排放交易所發展平穩，目前交易所均能按期履行或提前履行。

三、面臨的問題

（一）對市場機制的認識有待深化

環境權益交易在國內是全新的市場領域，盡管實踐已經充分證明，市場機制是推進節能減排的有效政策工具，但在實務層面，環境權益交易市場發展仍舊緩慢。障礙之一在于整個社會對環境權益交易市場機制的理解還不深入和全面。我們習慣了運用行政手段解決環境問題，在短時間內有效動員優勢資源，成功應對迫在眉睫的棘手問題，政策傳導和反饋作用立竿見影，這種效率優勢是市場機制難以企及的。但這種優勢并不全面，也不是問題的實質。用行政手段解決環境問題，雖然可收一時之效，但成本高昂，長期難以持續，而市場機制的建立和完善雖然需要較長時間的耐心培育和優化，但其長期成本較低，同時，在政府有效監管下的市場機制一旦建立，本身就具有強大的自我生長動力，將成為政府部門實現政策目標的有力工具。

（二）尚未確立量化減排政策和總量控制目標，不具備強制交易的前提

在環境資源管理方面，國家還沒有建立起統一有效的監管系統，這是推進交易的重要前提。以碳交易為例，二氧化碳排放已經日益成為國家發展空間的重要影響和制約因素，碳排放總量目標的確定和分解，碳排放容量的監測和管理，將是保證中國碳減排資源價值實現，推動中國經濟低碳轉型的重要一環。在交易執行和組織層面，排放權交易還有諸多環節尚待建立和完善。二氧化硫和COD等主要污染物排放總量控制自1996年始在全國推行，但目前從國家到地方再到排污企業的指標分配尚未完成，排放權初始分配（一級市場）是采取有償分配或無償分配的思路尚不明晰，排污企業的“惜售”問題也尚未解決。節能量交易也是一樣，國家現有的節能目標，如“十一五”單位能耗下降20%，雖然按照行政轄區分解到了地方層面，但是并沒有到達企業主體，缺乏企業節能減排外部制約，距離具備實施交易的前提條件還有一段距離。

（三）市場體系建設薄弱

第一，沒有形成足夠的激勵機制，如稅收減免、減排目標抵償等。環境權益交易與其他既有經濟手段，如環境稅和未來可能征收的碳稅等，沒有形成很好的制度協調。第二，節能減排硬約束沒有建立起來。碳交易和節能量交易目前市場參與主體缺失，超排企業沒有懲罰機制，而那些實際排放低于碳排放約束的企業也無法將其多余指標出售。第三，涉及市場主體眾多，缺乏有力的組織協調機制。此外，社會的監督能力也存在很多缺口需要完善。第四，有關節能減排的統計指標還未統一，各項監測指標尚未完全確立，統計口徑、計算方法不完全一致，致使企業的產品單耗只能與自己縱向比較，難以與同行業企業橫向比較。企業重點耗能設備檢測力度不夠，能耗和排放數據不盡準確。第五，第三方服務體系尚未建立，合格的第三方審核機構數量和專業性有限，監測和審核還難以達到MRV（可測量、可報告、可核證）。

四、關于建立雄安新區環境權益交易所的建議

（一）加快市場機制創新，進一步深化認識

自我國環交所成立以來，一直在探索新的市場機制，推進節能減排的新途徑。就目前看來，已經形成了完整業務線，在環境權益交易服務、綠色投融資、公共服務和咨詢業務等方面有了明顯成效的市場創新。目前北京環交所服務共有九百家企業，基于雄安新區的規劃綱要，其中對于生態環境、公共服務、城市建設等都有較高標準。綱要中對碳的排放有了嚴格要求。完善能源結構，提高資源的利用率，推進資源節約，深化群眾低碳綠色生活的思想，加快腳步建設城市現代化建設運營，保護碳匯空間、提升碳匯能力。所以雄安環交所的市場機制要進一步嘗試創新，面對雄安更廣闊的市場，要更好地深化大家對于環交所市場的認識。積極引入政府的干預，通過借助政府優勢資源及其社會公信力，在雄安快速打開市場，為雄安環交所的發展奠定一個好的開端。

（二）提高市場流動性水平

首先，針對流動性風險，應該提高市場的流動性水平。一是放低門檻。包容更多的產業，擴大市場履約主體。二是吸引非履約機構和個人參與投資，從而激活市場的生命力，增加主體在保持市場穩定秩序的情況下，可大大提高市場的流動性水平。三是以點帶面，發揮新區的示范作用。在雄安新區下快速發展，獲得經驗，盡快建立全國統一的交易市場，將市場主體集中在一個市場，在推動市場流動性的同時，更可以完善市場價格機制，促進全國范圍的資源有效配置。監管部門應根據具體情況完善市場保護體制機制，將市場大門敞開，加以管理，對市場風險事故進行預防評估，切實保護群眾利益。

（三）加快國內碳排放的統一標準研究，確立統一標準

當前國內各大交易所按照各省份地區不同生產條件與實際情況進行碳排放交易、碳金融產品創新等工作。這無疑加大了全國統一標準進程與難度，應及時與各大環境交易所進行溝通、及時研究，劃定一套可轉化的全國標準，使得碳排放可以在全國進行流通。同時，這也為雄安新區建立環境權益所提供了有利條件，依據一套可轉化、可通行的標準，也將使得未來雄安環境交易所減輕交易壓力，沒有轉化難、標準不一的難題。

（四）結合區域現實，建立合理的監管制度

政府要加強監督管理，必須要相應的減排監督制度與法律支撐，只有建立健全完善監督制度的基礎建設，才能為相應的監督管理提供強有力的保障。

在社會信用體系建設下，可以利用碳交易市場相關管理部門的制度性手段進行管理，政府碳交易市場主管部門和各個地區碳交易市場的主管部門應建立參加碳排放交易的相關行為誠信記錄，重點排放單位、督查機構、交易機構和其他從事碳交易的機構和個人都應進行記錄，并納入相關的信用管理信息系統。對于沒有信用、無視碳排放權交易規定的參與企業和個人，將被拉入”黑名單”并曝光于社會以示警戒。也可以建立相關的法律法規，對于在市場中存在欺詐、有不良信用以及行為的企業進行通告、處罰。完善相關監管制度及法律法規，也可讓社會上更多的企業關注到環境交易所的理念與初心。

參考文獻：

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[3]宋金泰、.綠色發展新實踐社會進步新亮點--深圳排放權交易所.

作者簡介：

陳文翰，海南海口，本科在讀。

融鑫，河北保定，本科在讀。