淺談集團化企業的財務管理方式

張瑞瑞

摘 要 自我國實行社會主義市場經濟體制以來，市場活力進一步得到激發，市場主體積極性大幅上漲，各類企業數量逐漸增多、規模越來越大，經濟發展速度與日俱增。當前，在新經濟思想的指導下，我國大刀闊斧地進行了產業結構調整和發展模式升級，這對企業尤其是集團化企業的發展提出了更高的要求。傳統的單個企業的財務管理方式已經無法適應集團企業的需求，如果不對其進行改革、使其與集團化企業自身的發展相適應，則會影響企業的管理效率和質量，甚至還會對企業未來的經濟收益以及持續健康發展產生極為不利的影響。基于此，本文簡要分析集團化企業的財務管理方式。

關鍵詞 集團化企業 財務管理 方式

高效、穩健的財務管理方式對集團化企業的發展與壯大而言有極為重要的意義。特別值得注意的是，財務管理方式事關財務管理工作的總體效果與進展，如果沒有找到適合企業自身特點與要求的財務管理方式，企業財務管理工作的效果難免就會不盡如人意。當今世界，經濟全球化趨勢不斷發展，全球市場正在逐步擴大，集團化企業面對著相較于以往更大的市場競爭壓力，這些壓力既來自國內市場，也來自國外市場或者全球市場，企業的發展面臨著瞬息萬變的風險，稍有差池就是萬劫不復。財務管理作為企業的重要工作，不僅具有提高企業經濟效益的作用，而且對企業合理規劃資金、科學投資等有重要意義，對企業的發展有極大的幫助。然而，從當前的實踐看，集團化企業的財務管理仍然存在很多問題，財務管理方式滯后、單一等情況十分明顯，亟須研究和解決。

一、當前集團化企業財務管理存在的問題

集團化企業由眾多的子公司共同構成，因此企業的財務管理工作既要關注集團企業自身的財務，還要管理所有子公司的財務。目前，集團化企業財務管理工作的問題主要表現在以下幾個方面：

（一）子公司財務信息獨立性較差

子公司是具有獨立法律人格的實體，在法律上獨立于集團企業而存在，這些公司都有自己獨立的管理機構和機制體制。相對于子公司而言，集團化企業在法律上并無實體，僅屬于公司組織在發展過程中的一種特殊情形。因此，相對于子公司的財務管理工作而言，集團化企業的財務管理更加宏觀和系統。鑒于子公司和集團化企業之間的依附性，子公司的財務管理工作要接受集團企業和所屬公司的雙重管理，財務工作人員同樣如此。但是，子公司獨立的法人地位決定了其任何工作都應該具有獨立性，不應受其他實體影響。不可否認，集團企業作為子公司的總領導、主要投資者，其思想或者意志或多或少都會影響子公司的行為，這在財務管理工作中表現為財務工作人員無法突破局部利益的痼疾，獨立性非常差，財務信息的獨立性也會受到影響。

（二）財務資金管理統一性不足

在集團化企業的財務管理工作中，最為棘手和核心的一點就是子公司資金分散的問題。子公司是獨立的法人實體，不僅法律人格獨立，資金也應該獨立。集團企業下的子公司一般都會根據自身的特點制定財務資金管理辦法，這些管理辦法是符合子公司自身經營特點和行業要求的，是為了維持自身生產經營、發展而制定的，子公司眾多也決定了財務資金管理方式和模式具有多樣性，導致集團化企業資金的分散，資金難以在集團內及時有效流轉，更無法進行統一調度和分配，集團企業內部資金的不平衡導致了存貸兩高的局面，這在集團化企業的合并報表中就體現為資產方資金眾多，但也負債累累。除此之外，資金管理統一性不足的問題同時還導致了資金利用效率低下，生產經營、管理費用和成本相對比較高。

二、集團化企業財務管理方式分析

從實踐看，集團化企業的財務管理方式主要3種：分散式財務管理方式、集中式財務管理方式與混合式財務管理方式。這些方式各有利弊，對其的簡要分析如下：

（一）分散式財務管理方式

該方式的要點在于集團企業將每一項財務管理的決策權都按其管理目標分配給各子公司，使其獨立地開展自身的財務管理工作，這實際上一種間接管理的方式，利用子公司的合力來進行集團化企業的管理。這種方式的優點是子公司權力較大，工作積極性非常高，靈活性也非常強，能夠充分發揮企業的創造性和創新能力，而且還能使投資經營決策的周期、程序大幅縮減，財務管理效率進一步提升。另外，分散的財務管理方式也能夠分散相應的風險，使企業的決策與市場變化相適應，提高決策的科學性和可行性。當然，任何事物都有兩面性，這種方式的弊端也十分明顯，即子公司權力過大而追求利益最大化，忽視集團企業的整體利益與長遠利益，集團企業對子公司的調控能力被削弱，無法發揮制約作用，資源利用和配置極不合理。

（二）集中式財務管理方式

這種方式在于集團企業將財務管理工作攬于一身，由集團企業制定全部的財務決策，不賦予子公司財務決策權，如此一來，有利于集團企業對各子公司進行監控和管理，能夠統一財務管理制度，提高制度的可行性和貫徹性。集團企業可以借助該方式統一、均衡分配財務，并按照市場變化和集團總體戰略經營目標進行財務分配，這能夠加強集團企業對子公司的控制，防止局部利益損害整體利益。但這可能會損害子公司的獨立法人地位，且會導致系統臃腫、效率低下等問題。

（三）混合式財務管理方式

這種方式是綜合上述兩種財務管理方式而得，在分權的基礎上集中，在集中的前提下實現分權。這樣一來，可以平衡分散式財務管理方式與集中式財務管理方式的利弊。當然，這種方式不是片面的分散，亦不是片面的集中，而是依據集團企業發展戰略目標和企業章程，對集團與各子公司之間的財務管理權力進行分配，集團企業負責制定統一的會計制度，建立不同層級的財務部門，以實施科學有效的財務管理和控制，這種管理方式能夠隨著企業的需要而不斷演進和改變。以集團企業中財務管理集中的程度為依據進行劃分，可以將該種方式進一步劃分為相對集權型與相對分權型。相對集權型的優勢就是集中式財務管理方式的優點，同理，相對分權型也與分散式財務管理相對應。但是，在實際應用時，這兩種相對的財務管理方式的標準是極難把握的。

三、集團化企業財務管理方式的選擇與完善

通過上文的介紹，可見各種方式都有其利弊，想要選擇一種最完美的財務管理方式難度極大。要想真正地解決集團企業現有財務管理工作的困境，必須根據集團企業自身特點與發展目標選擇最合適的財務管理方式。在選擇好財務管理方式后，可以從以下3個階段對其進行完善，以提升、優化財務管理水平與效果。

（一）財務資金管理階段

財務資金管理要集中資金的籌集、流動和融資決策，然后憑借資金預算、定期資金分析報告以及資金權利分配或者統一融資的方式對資金進行管理和控制。要嚴格管理各子公司的銀行賬戶。集團化企業一定要加強對子公司開戶的管理，子公司開戶必須依據企業規章制度提前向企業申請和報備。

（二）資金監測階段

資金監測的工作屬于財務管理中較為重要的一部分，主要內容有監控資金與預測資金兩項，集團化企業的財務管理機構要全面、系統地掌握子公司在各時間節點所能支付的資金，根據企業自身要求制定相應的資金預算和監控制度，設立相應的資金預算機構。

（三）籌資管理階段

集團企業要有效、實時地監控各子公司籌集資金的渠道、方式等，避免子公司私自籌資而引發財務風險。每一個子公司在需要籌集資金前要向在銀行開戶一樣，提前依據相關規章制度向集團企業提交申請，在得到集團企業同意時才能開始籌資，同時，集團企業還要定期考核和審查子公司的籌資資格、方式、渠道，防止其籌資損害集團企業整體利益。

四、結語

財務管理工作作為集團企業管理的重要內容，是落實管理效果與提升管理質量的重要措施，在企業集團化這個必然趨勢下，企業的財務管理方式也應該隨著實踐變化而不斷改進。

（作者單位為廣匯汽車服務集團股份公司）

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