中泰證券(600918) 申購代碼730918 申購日期5.20

發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行新股不超過69686.2576萬股人民幣普通股（A股），本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于補(bǔ)充資本金，增加營運(yùn)資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。

基本面介紹：公司按照“各種專業(yè)化證券業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展”的戰(zhàn)略目標(biāo)，全力推進(jìn)包括證券經(jīng)紀(jì)、投資銀行、新三板、信用業(yè)務(wù)、證券自營、研究等在內(nèi)的全牌照業(yè)務(wù)體系建設(shè)。同時(shí)，本公司通過控股子公司中泰資管、魯證期貨、中泰資本、中泰創(chuàng)投和中泰國際分別從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)、私募投資基金業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)和含香港市場在內(nèi)的境外業(yè)務(wù)。

核心競爭力：公司按照市場化原則不斷地進(jìn)行體制機(jī)制創(chuàng)新，為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開拓發(fā)展提供了有利的經(jīng)營環(huán)境。一是積極推進(jìn)高管人員契約化管理試點(diǎn)工作，建立和完善了以聘任制、任期制和經(jīng)營目標(biāo)責(zé)任制為核心的市場化經(jīng)理人制度。二是通過在北京、上海、深圳等高端人才聚集區(qū)設(shè)立業(yè)務(wù)總部、子公司，構(gòu)建高端人才職業(yè)發(fā)展平臺等措施，促進(jìn)了投資銀行、資產(chǎn)管理、新三板、另類投資、研究咨詢等業(yè)務(wù)的發(fā)展。三是在激勵機(jī)制方面，公司實(shí)行與市場化接軌的差異化薪酬制度，推行崗位專業(yè)技術(shù)職級管理體系，提升了關(guān)鍵崗位引進(jìn)人才的競爭優(yōu)勢。

山東地處環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈、新亞歐大陸橋經(jīng)濟(jì)帶、沿黃經(jīng)濟(jì)區(qū)的疊加地帶，經(jīng)濟(jì)總量長期位于全國前三位，資本市場服務(wù)需求巨大。當(dāng)前，山東正在深入實(shí)施新舊動能轉(zhuǎn)換重大工程，公司作為唯一一家山東省屬券商，得到山東省各級政府的大力支持，已成為山東現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要組成部分，在服務(wù)山東資本市場、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級方面有著其他券商難以比擬的政策優(yōu)勢和地緣優(yōu)勢。

募投項(xiàng)目匹配性：近年來，隨著經(jīng)濟(jì)高速增長以及一系列資本市場改革措施的成功實(shí)施，我國資本市場已進(jìn)入全新發(fā)展階段，資本市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，市場競爭也不斷加劇。國內(nèi)較多證券公司已通過境內(nèi)外資本市場上市融資，增強(qiáng)了資本實(shí)力，提升了市場地位。經(jīng)過多年發(fā)展，公司資本規(guī)模不斷提高，綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)，但資本實(shí)力仍有待提升。本次發(fā)行募集資金補(bǔ)充資本金適合公司當(dāng)前的資本狀況，本次發(fā)行上市也將有利于公司拓寬融資渠道，有利于公司擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場競爭力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：證券市場波動風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)競爭風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)和政策變化的風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營業(yè)績大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月15日）