關于集團財務公司“資金池”集中管理的方式和風險

張秉怡

摘要：隨著全球公司集團化的發展，我國的大型集團化公司也應運而生，成為我國經濟發展的一股重要力量。集團企業發展壯大的同時也給管理提出了更高的要求，如何更好的把控集團公司內紛雜的財務問題成為很多集團企業的關注點。很多集團企業成立自己的集團財務公司，通過統一的財務管理模式對旗下的分支機構進行統一的財務管理，以達到企業資金的統籌管理作用，提高管理的效率，提高企業的競爭力?！百Y金池”作為集團財務公司資金具體運轉的管理方式，影響著整個集團公司的生存發展。本文通過對集團財務公司“資金池”集中管理的方式和風險的分析希望對企業的財務管理發展有所幫助。

關鍵詞：集團財務公司;資金池

集團財務公司是集團總部為更好的方便集團的財務管理設立的二級機構，集團財務公司具有獨立法人資格的非銀行類型的金融機構。集團財務公司通過向成員單位提供全方位金融服務獲取自身發展與利益，也同時受中國銀行業監督管理委員的監管。集團財務公司承擔著整個集團的資金，隨著大量的資金匯入到集團財務公司，形成了一個規模龐大的“資金池”。提到“資金池”可能更多的是從投資者口中聽說，什么“資金池”風險高了，什么“資金池”不好了，什么“資金池”是個無底洞了等等。那么什么是“資金池”？“資金池”通俗來講就是把資金匯集到一個像蓄水池一樣的一個小金庫里，這個小金庫就稱為“資金池”，這個小金庫不僅承擔著資金的匯集還承擔著資金的使用雙重作用。通過把資金匯總后進行合理的有目標的分配實現集團目標。通過“資金池”的管理模式集團公司可以更加方便的對分支機構進行經營管理，方便集團公司對各個分支機構的資金進行劃撥，從根本上降低了集團分支機構之間資金轉移的法律風險?！百Y金池”的管理模式使集團公司的財務管理變得集中有利于集團權力的控制，保證資金能夠實現統一管理，降低財務風險。通過對企業內部資金統一調配和合理使用，提高了集團公司的整體資金使用率。真正的從財務手段實現集團企業的一體化，更利于集團整體目標的實現。

一、“資金池”管理方式

（一）“收支一體化”模式分析

“收支一體化”的模式是指集團財務公司通過與集團公司及銀行簽訂三方協議，給集團公司下屬的子公司統一開立結算戶，統一辦理子公司的收支情況。通過三方協議把子公司的銀行賬戶納入“資金池”中統一管理。[1]由于集團財務公司統一開設收支賬戶，集團財務公司根據子公司提交的申請來監控子公司的資金活動，實現對子公司的轉賬、支付活動的統一管理實現實時監督管理的作用。這樣企業集團通過集團財務公司對所有子公司的收支進行監管。有利于集團企業集中優勢資源實現戰術目標，實現企業利益最大化。

（二）資金集中結算模式

集團所有的子公司的財務結算不再各自為政而是交由集團財務公司處理，通過集中資金結算模式進行資金統籌管理，提高了集團資本的安全性和高效使用，節省了資金流通和成本占用。集團財務公司對資金進行集中結算，子公司的賬戶資金收據和付款信息一目了然。通過預算控制資金存量，提高資金使用效率，推進資金與業務、產業價值鏈有效協同。[2]通過資金池的集中管理使子公司從外部收到的所有資金轉入資金池。

（三）“收支兩條線”模式

“收支兩條線”管理模式是指運用兩條通路：一條收入通路，一條為支出通路來管理集團公司下的子公司的資金。兩個通路的賬戶采用不同的、互不干涉的管理的方式和風險路徑。通過收支兩條線，可以保證結算的封閉性，保證資金能夠快速的回到集團總部，提高整個企業集團的資金周轉速度。而支出的線通過透支的方式進行定期劃撥，這樣有利于對支出進行管控，更加方便集團推進預算管理。

二、“資金池”管理風險

（一）資金調度風險

“資金池”管理中涉及集團與子公司賬戶的往來及資金池資金運作等操作。這對集團財務公司的資金調度能力提出了很高的要求，只有規范、有序、安全的操作才能調度好集團內的各項資金才能。集團財務公司要對集團的業務流程進行全面的梳理和優化，只有建立了良性的工作流程才能方便調度，才能調的動，才能調動的合理。標準化流程的建立要求方便各個環節之間協調，要實事求是，切實的符合企業的要求，最終問題是如何實現快速的資金使用與調度，在最大程度上提高對資金的管控能力。在當前瞬息萬變的金融市場之中，集團財務公司要密切結合集團各個分支機構的經營與管理狀況，及時的作出相應的反映。[3]把集團財務公司的“資金池”用活用精，而不是僅僅作為一個錢袋子，把錢袋子里的錢花在該花的地方，真正的促進企業的發展。

（二）“資金池”的保值風險

很多集團財務公司為了保障資金的安全性唯唯諾諾，畏首畏尾。其資金的使用除了日常的資金運作外，投資業務主要以利息收入為主。隨著銀行利息的降低，通貨膨脹的壓力，集團財務公司如果業務面仍然如此狹窄單一的話，“資金池”的資金必然隨著通脹的壓力逐漸貶值。集團財務公司只有實現“資金池”資金的保值增值才能應對通貨膨脹。集團財務公司不僅要保障“資金池”的資金安全也應關注資金的增值。勇于拓寬投資渠道，通過加強投資流程的管理和控制來降低投資的風險，實現投資渠道和投資方式的拓寬，如采用信用貸款、融資租賃和證券化投資等業務。[4]利用“資金池”在規模上的優勢，擴大融資渠道，增強融資能力，滿足企業發展的資金需求。實現“資金池”的保值增值，維護集團的利益。

（三）集團財務公司的內部控制風險

集團財務公司的內部控制以“資金池”資金安全為總核心，保證“資金池”資金合理調度。在人員和崗位設計上首先是要保證崗位職責分離，實行不相容的崗位分離制度。讓每個崗位都能夠堅守自身責任并實現相互監督的作用?！百Y金池”內的資金流轉方面，完善資金收支權限審批原則，實現每筆費用，每筆支出有據可依和有可追溯性。通過合理的內部控制降低集團內部資金調度和使用風險，把事前預防、事中控制和事后監督有機的結合起來。通過強化集團財務公司的內部控制提高資金的使用率、回收率，使資金的使用真正的為集團帶來利潤，提高資金池的資金使用效率。

（四）子公司的借貸風險

集團分支機構向集團財務公司借貸過程中會造成資金風險。當出現借貸時要經過嚴密的審核，明確資金的流向。借貸一般分為內部借貸和外部借貸，如果資金池內的資金即可滿足，則集團財務公司要明確利息和償還時間;如果資金池內的資金不能滿足需要集團財務公司向外借貸時，則要與子公司簽訂借貸合同，進行借貸資金的分撥，向子公司收取本息維護集團公司的利益。在借貸過程中不僅要降低子公司償還借貸的風險，還要注意稅務風險。由于屬于非金融企業之間的借貸，納稅人將資金借給其他單位或企業使用時，所取得的利息收入應嚴格按照金融保險業的稅目進行繳納，如不明確稅收繳納情況則存在偷稅漏稅的風險。

三、結語

財務管理是企業集團管理的重點和難點，只有把資金集中管理才能加強集團的財務管理才能把資金管理好?！百Y金池”的管理方式逐漸成熟，已經在很多集團企業中應用。通過“資金池”的管理方式實施資金集中管理，實現了集團內部的資金歸集、下撥、余額調劑等，最大限度地盤活存量資金，提高資金使用效率。但是也應看到“資金池”的管理方式也存在著風險，由于資金池的集中管理對集團財務公司的資金調度能力提出更高的要求，如果調度不當極易對企業的資金管理產生風險，不僅如此在“資金池”的資金的保值，集團財務公司的內部控制和子公司的借貸上都存在的一定的風險，只有認識風險規避風險才能更好的把資金池的管理模式用好，為企業的財務管理更好的服務。

參考文獻：

[1]張香芬.淺析資金池管理模式下企業集團資金集中管理[J].中國商論，2019 （10）：110-112.

[2]楊子藤.以跨國公司為例解析資金池的作用[J].現代經濟信息，2019 （8）：52-54.

[3]肖芝紅.“共享單車”資金池運作模式中的財務風險控制研究[J].財會學習，2018 （10）：12-13.

[4]高南亞.關于集團內部資金池稅務風險的管控[J].中國鄉鎮企業會計，2019 （9）：122-126.