探究儲蓄國債發行存在的問題及建議

哈麗瑪·那馬斯

摘 要：近年來，儲蓄國債因信用度高、收益穩定等優勢獲得越來越多個人投資者的親睞，但從全國視角來看，發行額度完成率不佳與“一債難求”交替出現的現象仍然存在。本文探究儲蓄國債發行存在的問題，并對問題提出了可行性建議。

關鍵詞：儲蓄國債;發行;問題;建議

一、新疆儲蓄國債發行基本情況

新疆儲蓄國債市場蓬勃發展。2019年新疆經濟面臨下行壓力，三年期、五年期存款利率波動不平，股市動蕩不安（大盤上證指數長期跌破3000）時，作為替代品的儲蓄國債憑借國家信用及利率穩定的特點深受市場歡迎，新疆儲蓄國債發售同比增長6.47%，實現連續五年的正增長，年均增速達21.05%。

經向新疆轄區全部承銷機構調查得知，每期儲蓄國債都會在發售首日售罄，供不應求，總有儲蓄國債投資者搶購不上，儲蓄國債深得中老年人的投資偏愛，此投資市場有待進一步開發。

二、儲蓄國債發行存在的問題

全國儲蓄國債運作整體規范，但也存在一些問題，主要體現在以下幾個方面：

（一）到期提醒兌付服務欠佳，國債市場活躍性待提高

部分國債投資人反應儲蓄國債到期期限常被忽略或投資人忘記或不知曉如何進行兌付;承銷機構表示國債應兌未兌人員信息不全，預留聯系方式更改等增加提醒兌付業務的難度，無力全面提供到期提醒服務，影響儲蓄國債市場的開拓及活躍性。

（二）儲蓄國債宣傳老套化，宣傳力度不足

1.國債宣傳方式創新不足。宣傳方式主要還是以海報、傳單、視頻為主，宣傳方式吸引力弱于各金融機構的部分理財產品;

2.儲蓄國債宣傳內容單調。宣傳內容多年主要停留于國債基本特點，部分承銷機構處于利益趨勢，弱化儲蓄國債的職能宣傳，有投資者不知道儲蓄國債可約定轉存或質押貸款;

3.儲蓄國債宣傳覆蓋面不足。國債宣傳面主要僅限于有承銷機構（網點）分布的地點，大部分偏遠鄉村沒有國債承銷機構（網點），即不方便獲取國債信息及購買儲蓄國債。

（三）國債法律體系不健全，監管實效性待加強

儲蓄國債缺乏完善的國債法律體系，監管職責缺乏法律界定，監管處罰缺乏法律依據，監管模式缺乏統一規定，導致國債監管難執行;缺乏先進的監管方式和手段，導致國債監管難到位，儲蓄國債監管實效性不足。

（四）國債工作人員專業性不夠強，不利于國債業務開展

一是部分承銷團國債工作人員缺乏系統的國債業務學習培訓，更熱衷于推銷理財產品以提高其工作業績，對儲蓄國債銷售工作僅僅停留在應付人民銀行的檢查層面，對儲蓄國債銷售重視不高甚至存在一定的抵觸，影響儲蓄國債的發售、兌付等業務順利開展;二是基層人行專職的國債經辦人員很少，國債專業素質不高，對商業銀行的國債專項檢查較少，大部分是在國庫實地檢查時一并檢查國債，影響國債監管的實效性。

三、改進措施與建議

（一）健全到期提醒兌付服務機制，提高國債服務質量

一是發售儲蓄國債時要求國債投資者預留詳細的信息，若聯系方式有所變更，應及時聯系承銷機構或在相應的手機銀行更新聯系方式，方便國債工作人員提供到期提醒兌付服務，也可考慮免費開通手機銀行自動提醒國債到期兌付服務;二是組織安排承銷機構積極配合國庫國債工作人員統計國債應兌未兌的老客戶信息，健全到期提醒兌付服務機制，為國債投資者提供優質的服務。

（二）創新宣傳儲蓄國債知識，力推普惠金融

1.創新國債宣傳方式。攜手各級國庫國債工作人員及承銷機構充分利用多媒體及多種語言宣傳儲蓄國債，可考慮開發“模擬儲蓄國債”、“智慧央行”app，手把手教老百姓如何在線購買儲蓄國債（電子式），在app免費推送每期儲蓄國債信息、防金融詐騙等知識;

2.豐富國債宣傳內容，可以結合人民銀行的服務內容、人民幣的反假防假等金融知識宣傳儲蓄國債安全性高、收益穩定等特點，普及老百姓金融專業知識;鼓勵承銷機構自愿性推廣儲蓄國債約定轉存、質押貸款業務，加強投資者對儲蓄國債的了解;

3.合法增加儲蓄國債承銷機構，擴大國債宣傳覆蓋面。根據不同省份經濟發展狀況及金融機構分布情況，合理調整儲蓄國債承銷機構門檻，鼓勵滿足國債承銷機構條件的地方農村信用社等加入國債承銷機構團隊，利于挖掘農村市場國債購買潛力，主推國債下鄉，力推普惠金融。

（三）彌補國債監管體系漏洞，加強國債管理

一是增加人民銀行國庫國債監管處罰權，明確承銷機構在發售儲蓄國債中違規行為應所承擔的法律責任，及時糾正違規行為，重視合法合理發售儲蓄國債，穩固儲蓄國債良好形象;二是創新監管方式和手段，與銀保監局、財政部等相關機構加強監管監督合作，建立儲蓄國債管理在線平臺，共享數據，加強現場與非現場結合監管承銷機構國債發售情況力度。

（四）加強國債工作隊伍建設，助推國債市場發展

定期開展國庫及承銷機構國債工作人員國債專業知識培訓，提高理論知識學習及國債系統操作能力，進行相關知識競賽（考試）、現場模擬大賽等，對表現優異者給予“國債達人”、“國債監管小能手”等榮譽稱號，鼓勵國債工作人員自學學習相關經濟金融法律知識，提升自身的工作積極性及專業素養，助推國債市場穩健發展。

參考文獻：

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